只有前5%公司在全球AI半導(dǎo)體市場(chǎng)中獲得利潤(rùn)
加入技術(shù)交流群
根據(jù)全球咨詢公司麥肯錫公司(McKinsey & Company)7月20日發(fā)布的一份報(bào)告,半導(dǎo)體行業(yè)排名前5%的公司(基于年銷售額),包括NVIDIA,臺(tái)積電,SK海力士和博通(Broadcom)去年創(chuàng)造了所有利潤(rùn)。
前5%的公司獲得的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)為1590億美元,而公司利潤(rùn)的中間90%被限制在50億美元。最底層的5%公司實(shí)際上遭受了370億美元的損失。實(shí)際上,前5%的公司收到的成績(jī)單,超過(guò)了整個(gè)半導(dǎo)體市場(chǎng)創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)(1470億美元)。
前5%的公司獲得的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)為1590億美元,而公司利潤(rùn)的中間90%被限制在50億美元。最底層的5%公司實(shí)際上遭受了370億美元的損失。實(shí)際上,前5%的公司收到的成績(jī)單,超過(guò)了整個(gè)半導(dǎo)體市場(chǎng)創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)(1470億美元)。
這種市場(chǎng)轉(zhuǎn)變發(fā)生在2-3年內(nèi)。在COVID-19大流行期間(2021-2022年),中間90%的公司每年獲得的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)超過(guò)300億美元。當(dāng)轉(zhuǎn)換為每家公司的平均利潤(rùn)時(shí),約為1.3億美元。然而,隨著2023年AI半導(dǎo)體熱潮開(kāi)始,這些公司的平均利潤(rùn)急劇下降至3800萬(wàn)美元。去年,它進(jìn)一步降至1700萬(wàn)美元,相當(dāng)于兩年內(nèi)利潤(rùn)減少88%。
麥肯錫預(yù)測(cè),到2030年,人工智能行業(yè)集團(tuán)內(nèi)的半導(dǎo)體公司將以18-29%的年均增長(zhǎng)率增長(zhǎng),而與人工智能沒(méi)有直接關(guān)系的傳統(tǒng)半導(dǎo)體公司只會(huì)以年均2-3%的速度增長(zhǎng)?！半m然少數(shù)公司在人工智能價(jià)值創(chuàng)造熱潮中記錄了前所未有的利潤(rùn)水平,但大多數(shù)公司面臨著完全不同的現(xiàn)實(shí)。
形成贏家通吃的結(jié)構(gòu)是可能的,因?yàn)轭I(lǐng)先的公司可以主導(dǎo)新半導(dǎo)體產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于現(xiàn)有產(chǎn)品,聯(lián)合電子設(shè)備工程委員會(huì)(JEDEC)首先制定標(biāo)準(zhǔn),公司相應(yīng)地開(kāi)發(fā)產(chǎn)品。然而,對(duì)于規(guī)格完全不同的半導(dǎo)體,進(jìn)入公司率先建立標(biāo)準(zhǔn)。這使他們有幸成為新開(kāi)市的“規(guī)則制定者”,阻止后來(lái)者進(jìn)入。
例如,當(dāng)SK海力士在2013年首次開(kāi)發(fā)第一代HBM時(shí),開(kāi)發(fā)和標(biāo)準(zhǔn)建立同時(shí)進(jìn)行。NVIDIA目前正在推廣的特殊DRAM模塊SOCAMM(可擴(kuò)展計(jì)算加速內(nèi)存模塊),旨在普及個(gè)人AI超級(jí)計(jì)算機(jī),也是特定公司創(chuàng)建獨(dú)立內(nèi)存標(biāo)準(zhǔn)的代表性案例。隨著半導(dǎo)體行業(yè)的范式轉(zhuǎn)向生產(chǎn)反映客戶要求的定制芯片,這種現(xiàn)象預(yù)計(jì)將進(jìn)一步加劇。
一位業(yè)內(nèi)人士表示 , “ 對(duì)于以前不存在的產(chǎn)品,制造商的意見(jiàn)必然要在制定標(biāo)準(zhǔn)中得到顯著體現(xiàn) 。 ”
問(wèn)題是,韓國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)正站在這些變化的中心。雖然韓國(guó)占據(jù)了全球內(nèi)存半導(dǎo)體市場(chǎng)的50%以上,但其在作為AI半導(dǎo)體核心的GPU和ASIC市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力明顯低于美國(guó)和臺(tái)灣。目前,除了SK海力士的高帶寬內(nèi)存(HBM)之外,幾乎沒(méi)有國(guó)內(nèi)公司可以被納入NVIDIA的AI價(jià)值鏈。一些AI半導(dǎo)體初創(chuàng)公司正在韓國(guó)興起,但由于缺乏資金和人力,它們只針對(duì)NVIDIA尚未進(jìn)入的利基市場(chǎng)。
半導(dǎo)體行業(yè)強(qiáng)調(diào),韓國(guó)應(yīng)該通過(guò)在內(nèi)存領(lǐng)域創(chuàng)建第二和第三個(gè)HBM來(lái)開(kāi)始構(gòu)建AI半導(dǎo)體生態(tài)系統(tǒng)。目前,NVIDIA的AI加速器被視為唯一的選擇,但隨著輕量級(jí)和低功耗的實(shí)現(xiàn)成為緊急任務(wù),反擊的機(jī)會(huì)仍然開(kāi)放。為此,三星電子和SK海力士正在密切關(guān)注對(duì)計(jì)算快線(CXL),內(nèi)存處理(PIM)和低功耗壓縮附加存儲(chǔ)器模塊(LPCAMM)等技術(shù)的需求,這些技術(shù)的熱量產(chǎn)生相對(duì)較低,但速度相對(duì)較快,并且正在從事技術(shù)開(kāi)發(fā)。就CXL而言,三星電子正在比SK海力士更快地開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品,與HBM相反,這可能導(dǎo)致一種新的競(jìng)爭(zhēng)格局。
為了讓國(guó)內(nèi)公司在人工智能半導(dǎo)體行業(yè)的贏家通吃結(jié)構(gòu)中生存,人們呼吁在資金和生態(tài)系統(tǒng)創(chuàng)造方面提供多方面的支持,就像臺(tái)灣通過(guò)公私團(tuán)隊(duì)系統(tǒng)戰(zhàn)略性地培育其半導(dǎo)體行業(yè)40年一樣。首先,提到了更積極的財(cái)政支持方法,如補(bǔ)貼或股權(quán)投資,從目前對(duì)稅收抵免的關(guān)注轉(zhuǎn)移。此外,對(duì)于難以馴化的技術(shù),可以考慮吸引海外公司研發(fā)中心來(lái)豐富國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體生態(tài)系統(tǒng)。
普華永道管理研究所(Samil PwC Management Institute)董事總經(jīng)理Lee Eun-young表示 , “ 人工智能半導(dǎo)體中使用的組件的國(guó)內(nèi)能力有限 , ” 并補(bǔ)充說(shuō) , “ 需要支持來(lái)打破惡性循環(huán),因?yàn)檠邪l(fā)投資、技術(shù)實(shí)力、人力和投資吸引力都缺乏 。 ”
麥肯錫預(yù)測(cè),到2030年,人工智能行業(yè)集團(tuán)內(nèi)的半導(dǎo)體公司將以18-29%的年均增長(zhǎng)率增長(zhǎng),而與人工智能沒(méi)有直接關(guān)系的傳統(tǒng)半導(dǎo)體公司只會(huì)以年均2-3%的速度增長(zhǎng)?！半m然少數(shù)公司在人工智能價(jià)值創(chuàng)造熱潮中記錄了前所未有的利潤(rùn)水平,但大多數(shù)公司面臨著完全不同的現(xiàn)實(shí)。
形成贏家通吃的結(jié)構(gòu)是可能的,因?yàn)轭I(lǐng)先的公司可以主導(dǎo)新半導(dǎo)體產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于現(xiàn)有產(chǎn)品,聯(lián)合電子設(shè)備工程委員會(huì)(JEDEC)首先制定標(biāo)準(zhǔn),公司相應(yīng)地開(kāi)發(fā)產(chǎn)品。然而,對(duì)于規(guī)格完全不同的半導(dǎo)體,進(jìn)入公司率先建立標(biāo)準(zhǔn)。這使他們有幸成為新開(kāi)市的“規(guī)則制定者”,阻止后來(lái)者進(jìn)入。
例如,當(dāng)SK海力士在2013年首次開(kāi)發(fā)第一代HBM時(shí),開(kāi)發(fā)和標(biāo)準(zhǔn)建立同時(shí)進(jìn)行。NVIDIA目前正在推廣的特殊DRAM模塊SOCAMM(可擴(kuò)展計(jì)算加速內(nèi)存模塊),旨在普及個(gè)人AI超級(jí)計(jì)算機(jī),也是特定公司創(chuàng)建獨(dú)立內(nèi)存標(biāo)準(zhǔn)的代表性案例。隨著半導(dǎo)體行業(yè)的范式轉(zhuǎn)向生產(chǎn)反映客戶要求的定制芯片,這種現(xiàn)象預(yù)計(jì)將進(jìn)一步加劇。
一位業(yè)內(nèi)人士表示 , “ 對(duì)于以前不存在的產(chǎn)品,制造商的意見(jiàn)必然要在制定標(biāo)準(zhǔn)中得到顯著體現(xiàn) 。 ”
問(wèn)題是,韓國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)正站在這些變化的中心。雖然韓國(guó)占據(jù)了全球內(nèi)存半導(dǎo)體市場(chǎng)的50%以上,但其在作為AI半導(dǎo)體核心的GPU和ASIC市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力明顯低于美國(guó)和臺(tái)灣。目前,除了SK海力士的高帶寬內(nèi)存(HBM)之外,幾乎沒(méi)有國(guó)內(nèi)公司可以被納入NVIDIA的AI價(jià)值鏈。一些AI半導(dǎo)體初創(chuàng)公司正在韓國(guó)興起,但由于缺乏資金和人力,它們只針對(duì)NVIDIA尚未進(jìn)入的利基市場(chǎng)。
半導(dǎo)體行業(yè)強(qiáng)調(diào),韓國(guó)應(yīng)該通過(guò)在內(nèi)存領(lǐng)域創(chuàng)建第二和第三個(gè)HBM來(lái)開(kāi)始構(gòu)建AI半導(dǎo)體生態(tài)系統(tǒng)。目前,NVIDIA的AI加速器被視為唯一的選擇,但隨著輕量級(jí)和低功耗的實(shí)現(xiàn)成為緊急任務(wù),反擊的機(jī)會(huì)仍然開(kāi)放。為此,三星電子和SK海力士正在密切關(guān)注對(duì)計(jì)算快線(CXL),內(nèi)存處理(PIM)和低功耗壓縮附加存儲(chǔ)器模塊(LPCAMM)等技術(shù)的需求,這些技術(shù)的熱量產(chǎn)生相對(duì)較低,但速度相對(duì)較快,并且正在從事技術(shù)開(kāi)發(fā)。就CXL而言,三星電子正在比SK海力士更快地開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品,與HBM相反,這可能導(dǎo)致一種新的競(jìng)爭(zhēng)格局。
為了讓國(guó)內(nèi)公司在人工智能半導(dǎo)體行業(yè)的贏家通吃結(jié)構(gòu)中生存,人們呼吁在資金和生態(tài)系統(tǒng)創(chuàng)造方面提供多方面的支持,就像臺(tái)灣通過(guò)公私團(tuán)隊(duì)系統(tǒng)戰(zhàn)略性地培育其半導(dǎo)體行業(yè)40年一樣。首先,提到了更積極的財(cái)政支持方法,如補(bǔ)貼或股權(quán)投資,從目前對(duì)稅收抵免的關(guān)注轉(zhuǎn)移。此外,對(duì)于難以馴化的技術(shù),可以考慮吸引海外公司研發(fā)中心來(lái)豐富國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體生態(tài)系統(tǒng)。
普華永道管理研究所(Samil PwC Management Institute)董事總經(jīng)理Lee Eun-young表示 , “ 人工智能半導(dǎo)體中使用的組件的國(guó)內(nèi)能力有限 , ” 并補(bǔ)充說(shuō) , “ 需要支持來(lái)打破惡性循環(huán),因?yàn)檠邪l(fā)投資、技術(shù)實(shí)力、人力和投資吸引力都缺乏 。 ”
評(píng)論