TrendForce：內(nèi)存下半年價格恐摔

根據(jù)TrendForce最新調(diào)查，消費(fèi)型電子需求未如預(yù)期回溫，中國大陸地區(qū)的智能型手機(jī)，出現(xiàn)整機(jī)庫存過高的情形，筆電也因?yàn)橄M(fèi)者期待AI PC新產(chǎn)品而延遲購買，市場持續(xù)萎縮。

此一現(xiàn)象，導(dǎo)致以消費(fèi)型產(chǎn)品為主的內(nèi)存現(xiàn)貨價走弱，第二季價格較第一季下跌超過30％。盡管現(xiàn)貨價至8月份仍與合約價脫鉤，但也暗示合約價可能的未來走向。

TrendForce表示，2024年第二季模塊廠在消費(fèi)類NAND Flash零售通路的出貨量，已大幅年減40％，反映出全球消費(fèi)性內(nèi)存市場正遭遇嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。內(nèi)存產(chǎn)業(yè)雖一向受周期因素影響，但2024年上半年的出貨衰退，明顯超出市場預(yù)期，下半年的需求，預(yù)期不會大幅回溫。

通貨膨脹、利率攀升等因素，沖擊消費(fèi)者支出意愿，間接拖累消費(fèi)類內(nèi)存模塊的出貨。此外，NAND Flash wafer價格持續(xù)上漲，在模塊廠的營運(yùn)成本雪上加霜。

由于消費(fèi)者謹(jǐn)慎支出，產(chǎn)品的終端售價須保持吸引力以刺激買氣，這種情況使模塊廠無法反映增加的成本，利潤空間更加被壓縮。

TrendForce指出，目前還未明確觀察到AI手機(jī)或AI PC在接下來幾季能有合理的應(yīng)用出現(xiàn)，即使?jié)B透率能因?yàn)槠脚_商推廣而開始提高，也難以帶起全面換機(jī)潮，因此，無法帶動DRAM價格。