“冬天”仍在繼續(xù) 09年中國IC市場(chǎng)將負(fù)增長(zhǎng)

　　雖然到09年一季度截至行業(yè)的發(fā)展處于寒冬之中，但是，機(jī)構(gòu)分析師和業(yè)內(nèi)廠商似乎在09年看到了一些行業(yè)復(fù)蘇的跡象。首先是據(jù)SIA統(tǒng)計(jì)，09年3月份市場(chǎng)單月統(tǒng)計(jì)比2月份有所提高;其次從環(huán)比來看，09年一季度全球半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模的下滑速度與08年4季度相比有所減緩;此外，09年以來，多家半導(dǎo)體廠商和設(shè)備廠商的訂單出貨幣都出現(xiàn)了回升的勢(shì)頭。再從行業(yè)指數(shù)來看，09年3月，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)大漲22.19%，創(chuàng)近五個(gè)月新高，走勢(shì)明顯強(qiáng)于道瓊斯指數(shù);而臺(tái)灣的電子零組件指數(shù)則上漲20.6%，中國的CSRC電子行業(yè)指數(shù)也上漲19.3%。除了數(shù)據(jù)上的復(fù)蘇跡象以外，業(yè)內(nèi)已有廠商認(rèn)為行業(yè)已經(jīng)“觸底”，英特爾CEO歐德寧認(rèn)為半導(dǎo)體市場(chǎng)在09年一季度已經(jīng)“觸底”，意法半導(dǎo)體和臺(tái)積電也認(rèn)為實(shí)際市場(chǎng)好于業(yè)界的預(yù)期，而且認(rèn)為市場(chǎng)和可能在09年二季度就將開始逐漸回暖。

　　表面上看，09年以來半導(dǎo)體行業(yè)的確出現(xiàn)一些復(fù)蘇跡象，然而賽迪顧問對(duì)市場(chǎng)回暖論持謹(jǐn)慎態(tài)度。首先來分析統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，雖然09年三月份市場(chǎng)單月回升、廠商訂單出貨幣的確是有一定增長(zhǎng)，但增長(zhǎng)幅度非常有限，而且這部分增長(zhǎng)，很可能是下游廠商為了填補(bǔ)庫存拉動(dòng)的，由于未來發(fā)展的不確定性，很多半導(dǎo)體下游客戶都將自身庫存維持在一個(gè)較低水平，而09年以來庫存的消耗使得這些客戶需要進(jìn)行一些額外的采購來填補(bǔ)相對(duì)較低的庫存水平，現(xiàn)在的問題是，如果下游產(chǎn)品需求沒有出現(xiàn)明顯的恢復(fù)，那么在下游客戶填平了這部分庫存水平之后，半導(dǎo)體廠商的訂單是否還能保持增長(zhǎng)?再從行業(yè)指數(shù)來看，賽迪顧問認(rèn)為行業(yè)指數(shù)的增長(zhǎng)是正常的，而且也同樣認(rèn)為半導(dǎo)體市場(chǎng)將在09年回暖，但是，不代表行業(yè)在一季度就能完成“觸底”，從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來看，股票行業(yè)指數(shù)畢竟是先行指數(shù)，因此這些指數(shù)在09年一季度的回暖是正常的，然而這個(gè)先行指數(shù)到底領(lǐng)先實(shí)際市場(chǎng)幾個(gè)月，這需要未來市場(chǎng)的實(shí)際發(fā)展來驗(yàn)證。而部分廠商的樂觀雖然有一定的實(shí)際做參考，但這些廠商的參考點(diǎn)基本都是自己企業(yè)的訂單以及產(chǎn)品銷售情況，難免有片面的情況。至于09年一季度市場(chǎng)行業(yè)是否“觸底”的問題，賽迪顧問目前認(rèn)為還需要做進(jìn)一步的觀察，但綜合來看，09年下半年，半導(dǎo)體行業(yè)應(yīng)該能夠開始真正回暖。

　　09年一季度半導(dǎo)體市場(chǎng)“觸底”的觀點(diǎn)目前來看在行業(yè)內(nèi)仍然存在爭(zhēng)議，但市場(chǎng)將在09年回暖的預(yù)測(cè)則基本沒有人會(huì)反對(duì)。雖然市場(chǎng)將在09年回暖，但是從09年全年來看，全球市場(chǎng)仍然可能出現(xiàn)20%的深度負(fù)增長(zhǎng)，而中國市場(chǎng)方面，可能會(huì)遭受首度負(fù)增長(zhǎng)。集成電路市場(chǎng)的增長(zhǎng)，主要取決于下游整機(jī)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展速度，之前中國集成電路市場(chǎng)連年出現(xiàn)高增長(zhǎng)率，其最直接的因素就是筆記本電腦。手機(jī)和液晶電視等產(chǎn)品產(chǎn)量的高增長(zhǎng)所致，而09年以來，根據(jù)中國工信部統(tǒng)計(jì)信息顯示。截至09年一季度，筆記本、手機(jī)和液晶電視的產(chǎn)品產(chǎn)量增速同比都出現(xiàn)了明顯降幅，而手機(jī)產(chǎn)量更是出現(xiàn)了-3.7%的下滑，下游產(chǎn)品產(chǎn)量增速的下滑將直接導(dǎo)致上游集成電路市場(chǎng)的發(fā)展。綜合分析中國下游產(chǎn)品產(chǎn)量、中國集成電路產(chǎn)業(yè)情況以及集成電路進(jìn)出口情況，賽迪顧問認(rèn)為，2009年全年，中國集成電路市場(chǎng)規(guī)模將會(huì)下滑5%左右，首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。然而未來中國市場(chǎng)的發(fā)展仍有很多不確定性因素，包括全球經(jīng)濟(jì)恢復(fù)情況;中國政府對(duì)集成電路行業(yè)的支持力度以及相關(guān)政策的出臺(tái)，例如家電下鄉(xiāng)等政策等;此外，人民幣匯率的走勢(shì)也將會(huì)在一定程度上影響中國集成電路市場(chǎng)的發(fā)展。此外值得注意的一點(diǎn)是，經(jīng)歷了多年的發(fā)展之后，中國已經(jīng)成為全球集成電路的主導(dǎo)市場(chǎng)，未來全球市場(chǎng)的走勢(shì)，很大一部分將取決于中國市場(chǎng)的走勢(shì)。