價(jià)格再看漲！ 美光親證實(shí)DDR4將停產(chǎn)大缺貨

全球三大DRAM原廠確定從DDR4規(guī)格，轉(zhuǎn)向先進(jìn)制程產(chǎn)品。 繼韓系兩大內(nèi)存業(yè)者先后釋出DDR4停產(chǎn)時(shí)程，美光（Micron）確定已向客戶發(fā)出信件通知DDR4將停產(chǎn)（EOL，End of Life），預(yù)計(jì)未來(lái)2~3季陸續(xù)停止出貨。

美光執(zhí)行副總裁暨業(yè)務(wù)執(zhí)行長(zhǎng)Sumit Sadana接受DIGITIMES專訪表示，DDR4將繼續(xù)「嚴(yán)重缺貨」，未來(lái)美光DDR4/LPDDR4 DRAM，僅會(huì)策略性針對(duì)三大領(lǐng)域長(zhǎng)期客戶持續(xù)供應(yīng)，而DDR5/LPDDR5產(chǎn)品正進(jìn)入市場(chǎng)價(jià)格甜蜜點(diǎn)。

美光同步釋出未來(lái)市場(chǎng)策略走向，會(huì)針對(duì)獲利低于其他市場(chǎng)區(qū)塊領(lǐng)域，提高定價(jià)能力，確保能增加利潤(rùn)，并特別點(diǎn)出行動(dòng)裝置市場(chǎng)的產(chǎn)品定價(jià)和獲利表現(xiàn)，均落后其他市場(chǎng)，將在未來(lái)幾個(gè)月推升其穩(wěn)健及強(qiáng)勢(shì)的定價(jià)能力。

記憶體大廠轉(zhuǎn)換DRAM制程產(chǎn)能箭在弦上，先前尚未宣布DDR4停產(chǎn)規(guī)劃的美光，也終于正式表態(tài)。

Sadana表示，近日DDR4/LPDDR4停產(chǎn)通知已交給客戶，主要針對(duì)PC及數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域，預(yù)計(jì)未來(lái)3個(gè)季度后，消費(fèi)性、PC及數(shù)據(jù)中心用DDR4 DRAM將進(jìn)行縮產(chǎn)或減產(chǎn)。

未來(lái)，則主要提供給「車用、工業(yè)、網(wǎng)通」的長(zhǎng)期合作客戶，主要考量此三大市場(chǎng)區(qū)塊對(duì)于品質(zhì)較為重視，且需要長(zhǎng)期合約保障。

近年來(lái)存儲(chǔ)市場(chǎng)周期轉(zhuǎn)變快速，尤其是DDR4、LPDDR4更為明顯。 Sadana指出，近期市場(chǎng)呈現(xiàn)供不應(yīng)求，導(dǎo)致價(jià)格急遽上漲，甚至LPDDR4跟DDR4的價(jià)格，恐超過(guò)DDR5/LPDDR5。

雖然DDR4系列屬于舊型產(chǎn)品，且占美光營(yíng)收比重很低，但美光也體認(rèn)到，對(duì)部分客戶確實(shí)造成一些挑戰(zhàn)，將會(huì)致力解決客戶痛點(diǎn)。

盡管美光向特殊領(lǐng)域客戶承諾維持多年穩(wěn)定供應(yīng)，然而高帶寬記憶體（HBM）需求增加，導(dǎo)致對(duì)DRAM晶圓需求量大增，也限制了非HBM產(chǎn)品的供應(yīng)量，市場(chǎng)價(jià)格從2025年第2季開(kāi)始顯著往上成長(zhǎng)。

美光預(yù)期，接下來(lái)價(jià)格會(huì)持續(xù)上揚(yáng)。

Sadana更向客戶喊話，DDR5/LPDDR5進(jìn)入市場(chǎng)甜蜜點(diǎn)，對(duì)于移動(dòng)設(shè)備、PC及數(shù)據(jù)中心等主流應(yīng)用客戶，轉(zhuǎn)換升級(jí)將更為有利，畢竟DDR5/LPDDR5供應(yīng)也將面臨供應(yīng)吃緊。

隨著數(shù)據(jù)中心的需求依然強(qiáng)勁，云端服務(wù)（CSP）業(yè)者進(jìn)行大規(guī)模資本投入，使得2025年AI相關(guān)資本支出續(xù)增，2026年仍非?？捎^。

加上近來(lái)有不同國(guó)家投資主權(quán)AI領(lǐng)域，資本支出規(guī)劃將會(huì)延續(xù)多年，美光認(rèn)為，現(xiàn)在時(shí)機(jī)點(diǎn)對(duì)于內(nèi)存產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，帶來(lái)令人振奮的大好機(jī)會(huì)。

無(wú)論是AI訓(xùn)練或推論，都非常需要內(nèi)存，目前發(fā)展瓶頸也在于內(nèi)存，透過(guò)內(nèi)存容量和帶寬同步增長(zhǎng)，才能成為提升系統(tǒng)效能的關(guān)鍵。

Sadana指出，目前PC、手機(jī)裝置需求穩(wěn)定，庫(kù)存也回到2025年初的健康水平。

PC和移動(dòng)設(shè)備出貨量雖然持平，預(yù)計(jì)2025年呈現(xiàn)低個(gè)位數(shù)成長(zhǎng)，但AI功能的導(dǎo)入，讓PC、筆電、手機(jī)產(chǎn)品也需要更多DRAM，例如智能手機(jī)從8GB進(jìn)入12GB或16GB，已是現(xiàn)在進(jìn)行式。

不過(guò)，移動(dòng)設(shè)備市場(chǎng)的價(jià)格，普遍低于其他應(yīng)用。 美光表示，將會(huì)進(jìn)一步聚焦及提升更具穩(wěn)健及強(qiáng)勢(shì)的定價(jià)能力。

Sadana強(qiáng)調(diào)，比起其他半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)而言，存儲(chǔ)器毛利率和定價(jià)仍具有很大的上漲空間，尚未達(dá)到半導(dǎo)體業(yè)普遍水平。

重點(diǎn)在于，必須提高整體獲利，確保投資達(dá)到理想回報(bào)，并將資金再投資于研發(fā)和新建投資，以搭上整體產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)熱潮。