展望2018：產(chǎn)能過剩將是動力電池揮之不去的陰霾

　　在上一篇文章中，我們展望了電動汽車未來的發(fā)展趨勢，韓國的SNEresearch對于電動汽車的發(fā)展比較樂觀，認為在2025年時PHEV和BEV的銷量將達到汽車總銷量的21%左右，大眾和日產(chǎn)都將銷售超過200萬輛電動汽車，在這一預測下SNE認為2025年，動力電池行業(yè)將成為一個979億美元的巨大市場。

　　當然并不是所有的人都對于電動汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展如此樂觀，例如美國艾爾西汽車市場咨詢有限公司(LMCAutomotive)就持有相對保守的態(tài)度，LMC認為目前電動汽車的在全球汽車銷量中僅占比1%左右，美國占比更低，2025年，美國電動汽車需求預計僅為2.4%，全球不到10%。我們姑且采用SNE比較樂觀的數(shù)據(jù)來展望動力電池的未來發(fā)展趨勢。

　　在上一篇文章中，我們就提到隨著動力電池的需求不斷擴張，動力電池將占據(jù)鋰離子電池需求的主流。根據(jù)SNE的預測截止2025年，動力電池的市場份額將占據(jù)整個鋰離子電池市場份額的82.2%左右，將對鋰離子電池行業(yè)產(chǎn)生決定性的影響。

　　動力電池的市場需求會隨著電動汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展快速發(fā)展，預計在2025年動力電池的市場需求將達到1243GWh，年復合增長率達到46%，全球前十大電動汽車生產(chǎn)商(大眾、日產(chǎn)、通用、豐田、現(xiàn)代、特斯拉、FCA、本田、BYD)的動力電池需求量將達到874GWh，占整個需求量的70%左右，表明電動汽車行業(yè)競爭會持續(xù)加劇，產(chǎn)業(yè)聚集度將會持續(xù)增加。

　　隨著動力電池的行業(yè)的快速增長，廣大動力電池廠商的角力也已經(jīng)開始，從2017年前7個月的出貨量來看(SNEresearch的調(diào)查數(shù)據(jù))，中、日、韓三國企業(yè)是動力電池市場的絕對主角，松下依然處于絕對領先地位，2017前前7個月出貨量相比2016年增長32.5%，2017年市場份額比2016年提高1.3%，達到24.9%。處于第二梯隊的是韓國的LG化學、中國的CATL和BYD，特別是LG在2017年出貨量實現(xiàn)了大幅度增加160.7%，市場份額增加超過一倍達到11.7%，緊隨其后的CATL穩(wěn)扎穩(wěn)打出貨量增加22.7%，市場份額小幅降低，為10.3%。但是比亞迪在2017年前7個月的出貨量反倒是出現(xiàn)了降低，市場份額出現(xiàn)了小幅降低，小編認為這可能與BYD的鋰離子電池僅僅供應自家電動汽車有關，隨著BYD動力電池開始供應其他電動汽車廠商，這一狀況相信會有很大的改觀。

　　根據(jù)對主流車企的供應商調(diào)查(SNEresearch數(shù)據(jù))，目前各大車企的第一大動力電池供應商主要為韓國LG和SDI，豐田和特斯拉則采用松下的動力電池，國內(nèi)廠家BYD憑借著自家產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)勢，也占據(jù)了一席，CATL則憑借著為多家廠商提供動力電池(如日產(chǎn)聯(lián)盟、大眾、通用、現(xiàn)代-起亞、寶馬等車企)，也在動力電池市場上站穩(wěn)了腳跟。

　　不過在國內(nèi)，受到新能源汽車補貼政策的限制，動力電池的供應還是主要以國產(chǎn)動力電池為主，為廣大的國內(nèi)動力電池廠商提供了一個喘息的機會，但是這一優(yōu)勢將會隨著補貼政策的取消而失去，屆時廣大動力電池廠商需要憑借著自身的成本控制和產(chǎn)品技術與國內(nèi)外動力電池大廠正面拼殺，這才是對廣大動力電池廠商的真正大考。

　　雖然動力電池在未來會有巨大的市場需求，但是從短期來看，動力電池還將繼續(xù)面臨產(chǎn)能過剩的困擾，2017年動力電池產(chǎn)能過剩達到157%，此后隨著需求的增加，產(chǎn)能過剩的情況將有所改善，但是直到2023年產(chǎn)能過剩的現(xiàn)象才會得到徹底解決，2023年動力電池的市場需求，將首次超過供給，并且這一缺口將達到10%，并且產(chǎn)能不足的狀況會持續(xù)加劇，2025年這一缺口將達到27%。

　　但是在中國，由于動力電池產(chǎn)能的快速擴張，動力電池的供應將持續(xù)過剩，并在2018年達到巔峰，產(chǎn)能過剩達到257%，之后隨著市場需求的持續(xù)增加，這一現(xiàn)象會有所好轉(zhuǎn)，但是一直到2025年國內(nèi)市場都將維持產(chǎn)能過剩的狀態(tài)，因此在這種情況下，中國的動力電池廠商的出路只有兩條：1)通過技術水平的提升，擊敗其他競爭對手;2)占領國際市場，但是這同樣會面臨來自日本、韓國電池廠家激烈的競爭，所以無論如何，提升技術水平是動力電池廠商的唯一選擇。

　　動力電池的產(chǎn)能過剩是不爭的事實，特別是中國市場產(chǎn)能過剩尤為嚴重，三大類鋰離子電池(圓柱、方形和軟包電池)都面臨著產(chǎn)能過剩的挑戰(zhàn)，根據(jù)SNE的預測(注：以下數(shù)據(jù)不包含中國市場)，軟包電池的處境相對好一些，由于需求增長較快，因此在2019年就能走出產(chǎn)能過剩的陰影，并且產(chǎn)能的缺口會持續(xù)增大，到2025年產(chǎn)能缺口將達到61%。方形電池的需求增長相對較慢，因此產(chǎn)能過剩的狀況將一直到2020年才能得到緩解，此后產(chǎn)能不足的缺口還將持續(xù)擴大，在2025年將達到44%。圓柱形電池的情況則相對比較尷尬，隨著產(chǎn)能的持續(xù)增加，在2019年之前產(chǎn)能過剩的狀況將持續(xù)惡化，2019年將達到高峰，產(chǎn)能過剩54%，此后逐漸降低，一直到2022年過剩產(chǎn)能才能完全消化，此后隨著需求的增加，此后產(chǎn)能不足的問題會一直持續(xù)，到2025年產(chǎn)能缺口將達到32%。

　　2018年將有眾多的動力電池項目建成投產(chǎn)，隨著大量產(chǎn)能涌入市場，產(chǎn)能過剩將成為動力電池行業(yè)發(fā)展揮之不去的陰霾，特別是在中國市場，產(chǎn)能過剩的狀況將一直持續(xù)到2025年，因此小編認為在需求不足，產(chǎn)能過剩的情況下，盲目擴大產(chǎn)能并不是最好的選擇，在技術研發(fā)上投入更多成本是現(xiàn)階段最優(yōu)的選擇。一旦新能源補貼政策取消，廣大電動汽車廠商不再受制于補貼政策的限制，那么我們將會與國外動力電池廠商面對面競爭，如何在激烈的競爭中存活下去是我們需要考慮的問題，僅僅靠低價是解決不了問題的，技術優(yōu)勢才是取勝的關鍵。