臺積電12nm 10萬片急單來自比特大陸 淘金熱中誰在賣那把鏟子

　　從臺積電內(nèi)部獲悉，比特大陸近日向臺積電要了很大的產(chǎn)能而且要得很急。該公司近期將會召開發(fā)布會，應(yīng)該是又有新動作了。雖然如過山車一般的比特幣市場在2017年暴漲暴跌，但是顯然，隨著虛擬貨幣交易熱度與價格持續(xù)拉升，挖礦熱潮并未因?yàn)橥饨缈此ヂ暲硕鴾p退。

　　此前集微網(wǎng)曾報道，2018年開年臺積電就接到來自大陸的一筆高達(dá)10萬片的高性能運(yùn)算(HPC)芯片急單，將采用臺積電具成本優(yōu)勢的12nm工藝。HPC是發(fā)展人工智能、AR/VR，甚至比特幣挖礦設(shè)備等先進(jìn)科技應(yīng)用的關(guān)鍵核心技術(shù)。在我們的報道“獨(dú)家：瘋狂的比特幣!比特大陸12月10nm訂單已超海思”一文已經(jīng)揭示了比特幣對HPC的需求，從而使晶圓代工、設(shè)計服務(wù)、封測等相關(guān)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈獲益頗豐。

　　由于去年第四季度全球非iOS智能手機(jī)市場轉(zhuǎn)冷，業(yè)界一度對HPC未來需求看衰。然而臺積電董事長張忠謀卻辟謠稱，HPC應(yīng)用非常廣，沒有需求減緩的隱憂，顯然是有所指。據(jù)了解，臺積電首季營收可望優(yōu)于市場預(yù)期，季減幅度，從原先的下降一成，收斂為下滑5%至7%。其中臺積電12nm工藝獲得了眾多優(yōu)質(zhì)訂單，除了比特大陸，Nvidia新量產(chǎn)的芯片，以及聯(lián)發(fā)科主力手機(jī)芯片也將導(dǎo)入臺積電12nm工藝。比特大陸的10萬片訂單本月開始出貨，估計首季每月出貨1萬片，第2季再放量。

　　根據(jù)臺積電最新的季度財報，加密貨幣采礦相關(guān)業(yè)務(wù)每季度收入在3.75億美元左右，占集團(tuán)銷售額的5.1%。然而，隨著加密貨幣的價格不斷升值，這個業(yè)務(wù)板塊很可能正在快速增長。持續(xù)的挖礦熱潮帶來的HPC需求預(yù)計將拉動2018年臺積電營收。歐系外資認(rèn)為臺積電將在HPC、物聯(lián)網(wǎng)、汽車電子等相關(guān)需求推動下持續(xù)增長，加上7nm放量、市占率攀升等利多，2018年表現(xiàn)將持續(xù)優(yōu)于大盤。

　　而亞系外資表示，虛擬貨幣挖礦熱潮有望帶動挖礦ASIC需求，有助于臺積電16nm和10nm產(chǎn)能利用率維持高位，預(yù)估今年第1季營收將季減5%，優(yōu)于市場預(yù)期的季減9%，進(jìn)而估計挖礦需求對臺積電今年全年?duì)I收貢獻(xiàn)將達(dá)5%。此外，亞系外資認(rèn)為臺積電今年全年?duì)I收將年增14%，主要增長動力來自采用7nm的高通高端智能手機(jī)芯片、蘋果下一代iPhone處理器、以及賽靈思的FPGA。在物聯(lián)網(wǎng)與汽車電子方面的營收今年預(yù)計將分別上漲20%、15%，合計將貢獻(xiàn)今年?duì)I收8%，維持臺積電“優(yōu)于大盤”評等。臺積電未來新任董事長劉德音表示，人工智能及5G通訊技術(shù)，將會推動7nm以下工藝營收繼續(xù)成長。

　　這正印證了那句經(jīng)典名言：在淘金期間，販賣鏟子是一樁很好的生意。

　　挖礦與電競游戲推升顯卡市場

　　另一個受益于數(shù)字加密貨幣大熱的要數(shù)GPU市場，多家GPU廠商在2017年的業(yè)績創(chuàng)下新高。拜比特幣與以太幣挖礦熱潮所賜，AMD與NVIDIA生產(chǎn)的GPU芯片需求大增，兩大廠都推出不含視頻輸出的圖形顯卡，專為挖礦族群設(shè)計。顯卡供應(yīng)商表示，由于挖礦需求未如預(yù)期明顯退燒，以及NVIDIA、AMD的GPU芯片供貨有限，加上存儲器供應(yīng)吃緊，價格只升未跌，將使得近期顯卡價格再度喊漲，眾廠多款中高端型號漲幅約5~20美元以反映成本。然而，首季漲勢已難避免，是否將影響電競市場買氣備受市場關(guān)注。

　　此外，另一令顯卡買氣未減的關(guān)鍵則是韓國Bluehole旗下線上游戲“絕地求生”大作熱銷，帶動電競市場意外出現(xiàn)一波顯卡升級潮，尤其大陸市況更為熱絡(luò)，多家顯卡廠商出貨均逆勢揚(yáng)升。

　　受惠挖礦需求減幅不大，以及絕地求生大作推出炒熱電競市場，四季度顯卡出貨跌幅較預(yù)期來得輕微。廠商預(yù)期，2018年首季顯卡出貨雖將下滑，但由于已確定將上調(diào)中高端產(chǎn)品售價，因此應(yīng)可抵消出貨減少缺口，整體獲利與毛利仍較往年同期來得好。