2018年NAND Flash供給年增42.9%，全年度供需由緊俏轉(zhuǎn)為平衡

　　根據(jù)集邦咨詢半導(dǎo)體研究中心(DRAMeXchange)指出，2017年NAND Flash產(chǎn)業(yè)需求受到智能手機(jī)搭載容量與服務(wù)器需求的帶動(dòng)，加上供給面受到制程轉(zhuǎn)進(jìn)進(jìn)度不如預(yù)期的影響下，供不應(yīng)求的狀況自2016年第三季起已持續(xù)六個(gè)季度;展望2018年，NAND Flash供給將增加42.9%，需求端將成長(zhǎng)37.7%，明年整體供需狀況將轉(zhuǎn)為供需平衡。

　　DRAMeXchange資深研究經(jīng)理陳玠瑋指出，從NAND Flash的供給面來(lái)看，因?yàn)镹AND制程從2D轉(zhuǎn)進(jìn)3D不如預(yù)期，導(dǎo)致2017年非三星陣營(yíng)的新增產(chǎn)能沒(méi)有百分之百完善利用，再加上轉(zhuǎn)換期間所帶來(lái)的產(chǎn)能損失，讓2017年市場(chǎng)呈現(xiàn)整體供不應(yīng)求的狀態(tài)，2018年隨著非三星陣營(yíng)供貨商在64/72層3D-NAND制程成熟后，整體NAND Flash產(chǎn)業(yè)供給量年成長(zhǎng)率預(yù)估將達(dá)42.9%。

　　反觀2018年需求面狀況，在第一季淡季影響下，智能手機(jī)、PC、平板電腦等出貨量預(yù)期都將比2017年第四季來(lái)得明顯下滑，NAND Flash市場(chǎng)將由供不應(yīng)求轉(zhuǎn)為供過(guò)于求。而綜合2018年全年度供給與需求面狀況，NAND Flash市場(chǎng)供需將趨于平衡。

　　2018年全球3D-NAND產(chǎn)出占比逾七成，三星技術(shù)與規(guī)模領(lǐng)先群雄

　　2017年在非三星陣營(yíng)3D-NAND制程轉(zhuǎn)換不順的影響下，3D-NAND產(chǎn)出占NAND Flash整體產(chǎn)業(yè)比重約50%，2018年隨著SK海力士、東芝/西數(shù)、美光/英特爾陣營(yíng)的3D-NAND比重都將提升的情況下，2018年3D-NAND的產(chǎn)出占比將突破70%大關(guān)。

　　從各廠制程進(jìn)度來(lái)看，三星64層3D-NAND自今年第三季已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)入量產(chǎn)階段且今年第四季3D產(chǎn)能比重將突破50%，明年將提升到60-70%水平。SK海力士今年第四季3D-NAND產(chǎn)能占比約為總產(chǎn)能的20-30%水平，以48層3D-NAND為主，但明年將會(huì)專(zhuān)注于擴(kuò)充72層3D-NAND產(chǎn)能，3D-NAND產(chǎn)能比重在2018年第四季也會(huì)來(lái)到40-50%。

　　東芝/西數(shù)陣營(yíng)今年上半年主流制程為48層3D-NAND，預(yù)期今年第四季3D-NAND的占比將會(huì)占東芝/西數(shù)陣營(yíng)整體產(chǎn)能約30%水平，2018年第四季目標(biāo)突破50%。在產(chǎn)能規(guī)劃上，新的半導(dǎo)體廠房Fab6在2017年3月已開(kāi)始動(dòng)工興建，預(yù)計(jì)在2019年才會(huì)開(kāi)始量產(chǎn)最新的3D-NAND產(chǎn)品。值得注意的是，由于東芝與西數(shù)目前對(duì)于新廠的合作態(tài)度與先前有所不同，所以日后可能仍有變數(shù)存在。

　　美光/英特爾陣營(yíng)今年上半年32層3D-NAND的產(chǎn)出已有穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)規(guī)模，并在今年第三季度起已開(kāi)始量產(chǎn)64層3D-NAND，目前良率已達(dá)量產(chǎn)水平，今年第四季3D-NAND產(chǎn)能比重有機(jī)會(huì)來(lái)到40-50%。2018年隨著英特爾將擴(kuò)充中國(guó)大連廠第二期產(chǎn)能，其3D-NAND比重將于明年第四季提升到60-70%水平。