主流車企智能駕駛能力分析

1、小鵬

小鵬在前幾輪車型周期受挫的主要原因，首先在于其品牌力尚未完全具備支撐25-30萬元以上市場的能力；其次，外觀設計、供應鏈管理及渠道營銷等方面的不足，也制約了其市場表現(xiàn)。

然而，2024年小鵬的內(nèi)部改革逐步見效，憑借降本為核心的突破性措施，并明確定位平價智能化，成功逆襲，帶動了Mona M03和P7+等車型的上市爬坡。

我們預計：

隨著技術升級和降本方案的實施，下沉市場的智駕需求有望逐步改善，為小鵬打開更大的市場空間；
小鵬在國內(nèi)智能駕駛（智駕）領域處于第一梯隊，并且是目前唯一能夠?qū)⒅邱{車型價格下探至20萬元以下的車企。結合2025年預計的降本方案和新車/改款車型的上市規(guī)劃，我們看好小鵬在未來車型周期中的向上發(fā)展，以及智能化技術逐步兌現(xiàn)帶來的競爭優(yōu)勢。

通過精細化的成本控制與技術創(chuàng)新，小鵬有望在價格和智能化方面取得更大的突破，進一步鞏固其在智能電動汽車市場中的領先地位。

2、華為

華為在智能駕駛領域的核心優(yōu)勢，首先體現(xiàn)在其軟硬件產(chǎn)業(yè)鏈的全面布局，以及強大的宣傳能力和倒流能力（即通過自身優(yōu)勢提升整個產(chǎn)業(yè)鏈的競爭力）。

我們分析認為：

華為的智能駕駛技術，主要依托其手機產(chǎn)業(yè)鏈的延伸，尤其在硬件方面具有明顯優(yōu)勢。華為已經(jīng)自研并量產(chǎn)了多款關鍵硬件產(chǎn)品，如芯片、激光雷達、毫米波雷達和攝像頭等，其中自研激光雷達自2016年起便開始投入生產(chǎn)，目前已位居國內(nèi)激光雷達出貨量的第三位。
然而，智能駕駛行業(yè)的后期發(fā)展關鍵將轉(zhuǎn)向軟件和算法的迭代。在這一階段，軟件升級和算法優(yōu)化逐漸成為提升性能、減少硬件依賴和降低成本的關鍵手段。未來，高精地圖和激光雷達的依賴將逐步減少，智能駕駛的版本更新和性能提升將更多依賴于持續(xù)的軟件/算法升級。
盡管華為在硬件領域具備競爭優(yōu)勢，但若不向純視覺+端到端智能駕駛技術路徑轉(zhuǎn)型，其在后期階段的技術優(yōu)勢可能會逐漸減弱。隨著軟件算法的進一步發(fā)展，其他車企可能在算法優(yōu)化和成本控制方面占據(jù)先機，從而影響華為在智能駕駛領域的領先地位。

因此，華為在智能駕駛領域的長期競爭力，不僅依賴于硬件創(chuàng)新，還需要加強在軟件和算法方面的布局，以保持技術優(yōu)勢。

3、理想

理想汽車自2021年開始自主研發(fā)智能駕駛技術，并在同年發(fā)布了智駕系統(tǒng)1.0，隨后在2023年推出基于BEV+Transformer大模型架構的AD Max 3.0，并隨即推送更新。

2024年，理想又發(fā)布了基于端到端架構和VLM（視覺語言模型）的大模型方案，并于當年推送。

此外，2024年11月，理想成為國內(nèi)首個推出“車位到車位”智能駕駛功能的車企，進一步彰顯了其在智能駕駛技術領域的創(chuàng)新能力。

我們判斷，理想的智能駕駛推進路徑雖然起步較晚，但其落地速度和跟進能力非常迅速，呈現(xiàn)出“起步晚，但落地快且跟進快”的特點。

理想的成功核心在于管理層的精準定位和清晰規(guī)劃，確保了技術路線的有效執(zhí)行。

同時，理想在團隊建設方面展現(xiàn)了強大的執(zhí)行力和糾錯能力，其團隊架構在不斷優(yōu)化，逐漸形成了專業(yè)對口、高效協(xié)作的技術力量，這為其快速推進智能駕駛技術打下了堅實的基礎。

總體來看，理想不僅在硬件方面保持領先，還憑借精準的戰(zhàn)略布局和高效的團隊執(zhí)行，在智能駕駛領域逐漸縮小與行業(yè)先行者的差距，未來有望在智能駕駛技術的普及和迭代中占據(jù)重要位置。

4、蔚來

蔚來自2016年開始自主研發(fā)智能駕駛技術，并于2019年推出了首個智駕版本。

2024年7月，蔚來發(fā)布了基于端到端大模型的智能駕駛方案，并計劃于2025年1月推送。

而與此相比，小鵬和華為已分別在2024年上半年發(fā)布并推送了智能駕駛系統(tǒng)，理想則在2024年7月發(fā)布并在同年10月進行了推送更新。

由此可見，蔚來的智能駕駛技術路徑雖然緊跟行業(yè)發(fā)展趨勢，但呈現(xiàn)出“布局時間點領先，落地時間點偏晚”的特點。

我們判斷，蔚來智能駕駛落地較慢的主要原因可能在于：

戰(zhàn)略和研發(fā)布局較為寬泛，導致資源和精力分散。除了智能駕駛，蔚來還在換電、半固態(tài)電池、底盤域控制器、車身輕量化等多個領域進行自主研發(fā)，同時新增了樂道和螢火蟲兩個子品牌。這種多點開花的戰(zhàn)略雖然能增強公司的綜合競爭力，但也可能導致對核心技術領域（如智能駕駛）的投入不足，從而影響了智駕技術的推進速度。團隊管理和執(zhí)行力偏弱，可能是蔚來智能駕駛推進的瓶頸。雖然蔚來在技術布局上有所領先，但在執(zhí)行過程中，團隊的協(xié)調(diào)、決策和速度可能未能達到預期的效率，導致智駕技術的落地進度較慢。

綜上所述，蔚來智能駕駛技術的潛力依然巨大，但要在激烈的市場競爭中占據(jù)優(yōu)勢，未來需要在戰(zhàn)略聚焦、資源整合以及團隊執(zhí)行力等方面進行優(yōu)化，才能加速技術的落地和普及。

5、小米

小米在智能駕駛領域的優(yōu)勢體現(xiàn)在以下幾個方面：

壓強原則：小米始終秉持壓強原則，即將技術對標行業(yè)第一梯隊，力求在智能駕駛領域取得與其在手機行業(yè)相當?shù)母偁幜Α?/span>資源整合與供應鏈管理能力：小米在手機端積累了強大的資源整合能力和高效的供應鏈管理經(jīng)驗，這些優(yōu)勢有望有效賦能到汽車端，提升智能駕駛技術的研發(fā)和生產(chǎn)效率。團隊管理與執(zhí)行力：小米在團隊管理和執(zhí)行力方面具有顯著優(yōu)勢，能夠高效推動技術落地。加之其強大的宣傳和導流能力，小米在市場推廣方面也具有先天的優(yōu)勢。

目前，小米正在加大在智能駕駛領域的投入，團隊架構逐步完善，尤其在智駕算法方面已經(jīng)升級到端到端架構，體現(xiàn)出其在技術創(chuàng)新上的決心和進步。

鑒于小米在團隊管理和執(zhí)行力方面的優(yōu)勢，我們預計其在智能駕駛領域的推進節(jié)奏將與理想類似，表現(xiàn)為“起步晚，但落地快且跟進快”。

未來，小米的重點將放在用戶反饋和版本迭代的快速響應上，通過不斷優(yōu)化產(chǎn)品，提升用戶體驗，進而在競爭激烈的智能駕駛市場中占據(jù)一席之地。

6、吉利

吉利在智能駕駛領域采取了多方案并舉的策略，具體表現(xiàn)為通過內(nèi)部及集團相關公司自研和外部采購的方式，已形成六套針對不同品牌和車型的智能駕駛解決方案。

隨著技術的發(fā)展，預計后期吉利的智駕方案會趨于整合，尤其是領克品牌有可能會合并至極氪的浩瀚智駕系統(tǒng)中，進一步提升整體技術一致性和協(xié)同效應。

此外，吉利在智能座艙方面也在積極布局，已通過與億咖通及星紀魅族的合作，開發(fā)了“Flyme Auto”智能座艙系統(tǒng)，旨在打造差異化的功能體驗，提升用戶體驗和品牌獨特性。

在智能駕駛領域，吉利的重點關注方向包括：

集團技術賦能與極氪自研能力：吉利通過整合集團內(nèi)外的技術資源，極氪在自研智能駕駛技術方面的能力逐漸提升，未來可能成為吉利智駕技術的主力軍。極氪的浩瀚智駕方案有望在集團內(nèi)部得到更廣泛的應用。資源整合：如何有效整合各類技術和方案，避免資源的重復浪費，是吉利面臨的一個重要問題。通過優(yōu)化研發(fā)和運營流程，吉利有望在保持品牌差異化的同時，實現(xiàn)技術方案的協(xié)同效應。方案切換落地后的用戶滿意度：吉利在不同車型上切換智駕方案的過程中，如何確保用戶體驗的連貫性和滿意度，是其成功的關鍵。通過精細化的版本迭代和用戶反饋機制，吉利需要在技術切換和更新過程中，確保用戶的平穩(wěn)過渡和使用體驗。

7、比亞迪

與吉利類似，比亞迪也采取了內(nèi)部自研+外部采購的多方并舉策略，推動智能駕駛技術的落地。

通過這種多樣化的技術路線，比亞迪能夠靈活應對不同車型和市場需求，逐步完善智能駕駛的整體布局。

比亞迪的核心優(yōu)勢體現(xiàn)在以下幾個方面：

比亞迪電子的產(chǎn)業(yè)鏈技術研發(fā)和量產(chǎn)優(yōu)勢：比亞迪憑借其在電池、電控、動力總成等核心領域的技術積累，具備了強大的產(chǎn)業(yè)鏈整合和自研能力，能夠有效支撐智能駕駛技術的研發(fā)和大規(guī)模量產(chǎn)。供應鏈整合能力：比亞迪在供應鏈的整合方面表現(xiàn)出色，能夠在保證生產(chǎn)效率的同時，保持技術的持續(xù)創(chuàng)新和成本控制。隨著技術和規(guī)模效應的雙重推進，比亞迪有望在智能駕駛技術的自研方案上逐步降本。規(guī)模優(yōu)勢：比亞迪作為全球領先的電動車制造商，具有巨大的生產(chǎn)規(guī)模和市場份額，這為其智能駕駛技術的普及和落地提供了堅實的基礎。預計隨著技術的成熟和成本的進一步下降，比亞迪的智能駕駛自研方案將從中高端車型逐步下探至低端車型，提升整體市場覆蓋率。

預計比亞迪在智能駕駛領域的發(fā)展仍需重點關注以下幾個方面：

團隊架構與自研軟件/算法能力：比亞迪在智能駕駛軟件和算法的研發(fā)上需要進一步增強團隊的專業(yè)性和創(chuàng)新能力，以確保技術的競爭力和后續(xù)迭代的快速性。產(chǎn)業(yè)鏈如何賦能：如何充分發(fā)揮比亞迪在產(chǎn)業(yè)鏈上的優(yōu)勢，推動硬件、軟件和算法的協(xié)同發(fā)展，是實現(xiàn)智能駕駛技術成功落地的關鍵。用戶反饋和不同細分市場的接受度/滿意度：隨著智能駕駛技術逐步普及，比亞迪需密切關注不同細分市場對其技術的接受度和滿意度，尤其是在低端車型中的推廣。通過不斷優(yōu)化用戶體驗，提升消費者的認同感和忠誠度，進一步增強品牌競爭力。