三星Q2營(yíng)業(yè)利潤(rùn)暴漲1458.2%！預(yù)計(jì)2028年晶圓代工營(yíng)收將增長(zhǎng)9倍！

7月31日，三星電子公布出色的2024年第二季度財(cái)報(bào)，得益于存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)以及價(jià)格的上漲，三星營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比暴漲近15倍，同時(shí)預(yù)計(jì)下半年在AI的帶動(dòng)下，相關(guān)存儲(chǔ)芯片的需求將保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)。推動(dòng)三星電子股價(jià)上漲3.58%，收于83900韓元/股。

具體來(lái)說(shuō)，三星電子二季度營(yíng)收同比增長(zhǎng)23.42%至74.07萬(wàn)億韓元（約合人民幣3881億元），略好于市場(chǎng)預(yù)期的73.74萬(wàn)億韓元；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比暴漲1458.2%至10.4萬(wàn)億韓圓（約合人民幣547億元），超出市場(chǎng)預(yù)期的9.53萬(wàn)億韓元。這也是三星自2022年第三季度以來(lái)的最高營(yíng)業(yè)利潤(rùn)記錄。

從各主要業(yè)務(wù)部門二季度的業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看：

1、半導(dǎo)體業(yè)務(wù)營(yíng)收同比暴漲94%

三星負(fù)責(zé)半導(dǎo)體業(yè)務(wù)的數(shù)字解決方案（DS）部門二季度的銷售額為28.56萬(wàn)億韓元，同比增長(zhǎng)94%，環(huán)比增長(zhǎng)了23%。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為6.45萬(wàn)億韓元，同比扭虧為盈，環(huán)比暴漲237.7%。

①存儲(chǔ)芯片業(yè)務(wù)

如果僅看存儲(chǔ)芯片業(yè)務(wù)的話，二季度營(yíng)收為21.74萬(wàn)億韓元，同比增長(zhǎng)24%，環(huán)比暴漲142%。

三星表示，在對(duì) HBM（高帶寬內(nèi)存） 以及傳統(tǒng) DRAM 和服務(wù)器 SSD 的強(qiáng)勁需求推動(dòng)下，存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)整體繼續(xù)復(fù)蘇。這種需求的增長(zhǎng)是云服務(wù)提供商持續(xù)進(jìn)行人工智能投資以及企業(yè)對(duì)其本地服務(wù)器對(duì)人工智能（AI）的需求不斷增長(zhǎng)的結(jié)果。雖然個(gè)人電腦需求相對(duì)疲軟，但移動(dòng)產(chǎn)品需求仍保持了同比增長(zhǎng)，這也助力了存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)的增長(zhǎng)。另外，通過(guò)大規(guī)模生產(chǎn)基于1b納米（nm）32Gb DDR5的128GB產(chǎn)品，三星也加強(qiáng)了其在DDR5市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)地位，該產(chǎn)品在業(yè)內(nèi)屬于首次開發(fā)。

到 2024 年下半年，隨著主要云服務(wù)提供商和企業(yè)擴(kuò)大其 AI 投資，預(yù)計(jì) AI 服務(wù)器將占據(jù)更大的市場(chǎng)份額。由于配備 HBM 的 AI 服務(wù)器與傳統(tǒng)的 DRAM 和 SSD 相比也具有更高的每箱容量，因此從 HBM 和 DDR5 到服務(wù)器 SSD 的需求預(yù)計(jì)將保持強(qiáng)勁。

另外根據(jù)傳聞顯示，三星的HBM3e已經(jīng)通過(guò)了英偉達(dá)的認(rèn)證，預(yù)計(jì)下半年將會(huì)開始大量向英偉達(dá)供貨，有望進(jìn)一步推動(dòng)三星HBM的出貨量和營(yíng)收的增長(zhǎng)。

對(duì)此，三星計(jì)劃積極應(yīng)對(duì)對(duì)人工智能高附加值產(chǎn)品的需求，并將擴(kuò)大產(chǎn)能以增加HBM3E的銷售份額。同時(shí)，三星還將專注于高密度產(chǎn)品，例如基于服務(wù)器DRAM中的1b-nm 32Gb DDR5的服務(wù)器模塊。

在NAND方面，三星計(jì)劃通過(guò)加強(qiáng)三層單元（TLC）SSD的供應(yīng)來(lái)增加銷售額，三層單元（TLC）SSD仍然是AI需求的主要部分，并將滿足客戶對(duì)四層單元（QLC）產(chǎn)品的需求，這些產(chǎn)品針對(duì)所有應(yīng)用進(jìn)行了優(yōu)化，包括服務(wù)器PC和移動(dòng)設(shè)備。

隨著產(chǎn)能集中在 HBM、服務(wù)器 DRAM 和用于 AI 應(yīng)用的服務(wù)器 SSD 上，三星預(yù)計(jì)下半年 PC 和移動(dòng)設(shè)備尖端產(chǎn)品所需的傳統(tǒng)存儲(chǔ)產(chǎn)品的供應(yīng)將受到限制。

②系統(tǒng)LSI業(yè)務(wù)

三星雖然并未公布二季度系統(tǒng)LSI業(yè)務(wù)的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)，但是其表示，系統(tǒng)LSI業(yè)務(wù)上半年的銷售額創(chuàng)下歷史新高。原因是主要旗艦產(chǎn)品（Galaxy S24系列）的關(guān)鍵零部件（SoC）、圖像傳感器和顯示驅(qū)動(dòng)IC（DDI）等關(guān)鍵零部件的供應(yīng)增加，這也推動(dòng)了第二季度的收益有所改善。

在晶圓代工業(yè)務(wù)方面，由于各應(yīng)用需求的增加，二季度的收益有所改善。三星還特別指出，由于 sub-5nm 技術(shù)的訂單增加，AI 和高性能計(jì)算 （HPC） 客戶數(shù)量比上年同期增長(zhǎng)了兩倍。

在尖端制程方面，不久前三星推出了業(yè)界首個(gè)3nm技術(shù)的新型可穿戴設(shè)備SoC，三星稱，主要客戶對(duì)采用該技術(shù)的SoC的采用預(yù)計(jì)將在今年下半年擴(kuò)大。同時(shí)，三星還計(jì)劃確保旗艦型號(hào)Exynos 2500的穩(wěn)定供應(yīng)。

三星還在 2025 年大規(guī)模生產(chǎn)2nm之前，向客戶分銷了用于 2nm 全環(huán)繞柵極 （GAA） 技術(shù)的工藝開發(fā)套件 （PDK）。

三星表示，其晶圓代工業(yè)務(wù)計(jì)劃繼續(xù)擴(kuò)大AI/HPC應(yīng)用的訂單，目標(biāo)是到2028年將客戶數(shù)量比2023年增加四倍，銷售額增加9倍。

在圖像傳感器業(yè)務(wù)方面，三星將專注于將2000萬(wàn)像素傳感器的應(yīng)用從主廣角攝像頭擴(kuò)大到長(zhǎng)焦攝像頭，并計(jì)劃通過(guò)開始為美國(guó)客戶量產(chǎn)新型號(hào)來(lái)擴(kuò)大DDI產(chǎn)品的銷售。

2、DX部門營(yíng)收同比增長(zhǎng)5%

三星的設(shè)備體驗(yàn)（DX）部門二季度銷售額為42.07萬(wàn)億韓元，同比增長(zhǎng)5%，環(huán)比下滑11%。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)僅為2.72萬(wàn)億韓元。

①M(fèi)X業(yè)務(wù)

二季度涵蓋智能手機(jī)的移動(dòng)體驗(yàn)（MX）業(yè)務(wù)銷售額為27.3萬(wàn)億韓元，雖然同比增長(zhǎng)了8%，但是環(huán)比卻下滑了19%。

三星電子表示，二季度個(gè)人電腦需求相對(duì)疲軟，而在中國(guó)原始設(shè)備制造商（OEM）客戶訂單增加的背景下，對(duì)移動(dòng)產(chǎn)品的需求保持了同比增長(zhǎng)。MX部門營(yíng)收環(huán)比下滑，主要是由于一季度“新機(jī)型（Galaxy S24系列）上市的帶來(lái)的基數(shù)較高的效應(yīng)”，這也顯得二季度智能手機(jī)需求環(huán)比下降，尤其是高端機(jī)型。但是三星強(qiáng)調(diào)，Galaxy S24系列的需求依然強(qiáng)勁。

此外，由于關(guān)鍵零部件價(jià)格上漲，智能手機(jī)業(yè)務(wù)的盈利能力也下降。這也導(dǎo)致了二季度MX部門營(yíng)業(yè)利潤(rùn)下滑到了2.23萬(wàn)億韓元，相比之前去年同期為 3.04萬(wàn)億韓元，一季度也有3.51萬(wàn)億韓元。

對(duì)于2024年下半年智能手機(jī)市場(chǎng)的預(yù)期，三星認(rèn)為，智能手機(jī)的整體需求預(yù)計(jì)將同比增長(zhǎng)，其中對(duì)人工智能的需求不斷增長(zhǎng)以及具有創(chuàng)新功能的新產(chǎn)品的推出推動(dòng)了對(duì)高端產(chǎn)品的需求增加。此外，市場(chǎng)對(duì)平板電腦、智能手表和智能戒指等生態(tài)系統(tǒng)產(chǎn)品的需求預(yù)計(jì)將增加。因此，預(yù)計(jì)第三季度智能手機(jī)出貨量將增加，而平板電腦出貨量預(yù)計(jì)將環(huán)比保持穩(wěn)定。

MX業(yè)務(wù)將通過(guò)擴(kuò)大旗艦智能手機(jī)和生態(tài)系統(tǒng)產(chǎn)品的銷售來(lái)尋求收入增長(zhǎng)，同時(shí)還將繼續(xù)通過(guò)優(yōu)化產(chǎn)品規(guī)格（包括組件標(biāo)準(zhǔn)化和追求運(yùn)營(yíng)效率）來(lái)確保穩(wěn)健的盈利能力。

②視覺顯示和數(shù)字家電業(yè)務(wù)

三星視覺顯示和數(shù)字家電業(yè)務(wù)第二季度的合并收入為14.42萬(wàn)億韓元，同比增長(zhǎng)0.2%，環(huán)比增長(zhǎng)7%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為0.49萬(wàn)億韓元。

三星表示，視覺顯示和數(shù)字家電業(yè)務(wù)營(yíng)收的增長(zhǎng)主要得益于整體電視市場(chǎng)需求同比增長(zhǎng)（主要在發(fā)達(dá)國(guó)家）以及主要由于全球體育賽事的環(huán)比增長(zhǎng)。在 2024 年差異化推出新電視型號(hào)的支持下，視覺顯示業(yè)務(wù)通過(guò)專注于銷售 Neo QLED、OLED 和 Lifestyle 屏幕等戰(zhàn)略產(chǎn)品，鞏固了其在高端市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)地位。然而，由于面板價(jià)格上漲和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，隨著成本的增加，盈利能力同比下降。

2024年下半年，由于QLED、OLED和大屏幕電視的需求不斷增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)整體市場(chǎng)需求將進(jìn)一步復(fù)蘇。視覺顯示業(yè)務(wù)將通過(guò)實(shí)施以優(yōu)質(zhì)和大尺寸電視為中心的銷售計(jì)劃來(lái)利用旺季需求。此外，它還將推廣人工智能、安全和設(shè)計(jì)等競(jìng)爭(zhēng)性功能，以及三星 SmartThings 實(shí)現(xiàn)的差異化客戶體驗(yàn)。

此外，視覺顯示業(yè)務(wù)將尋求通過(guò)加強(qiáng)其服務(wù)業(yè)務(wù)來(lái)加強(qiáng)其增長(zhǎng)勢(shì)頭。

3、SDC

三星顯示器（SDC）業(yè)務(wù)第二季度合并銷售額為7.65萬(wàn)億韓元，同比增長(zhǎng)18%，環(huán)比增長(zhǎng)42%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為1.01萬(wàn)億韓元。

三星表示，移動(dòng)顯示器業(yè)務(wù)的銷售額增長(zhǎng)，得益于對(duì)旗艦產(chǎn)品的強(qiáng)勁需求，以及有效支持主要客戶推出新款智能手機(jī)。及時(shí)響應(yīng)客戶要求，穩(wěn)定供應(yīng)ITOLED產(chǎn)品，也有助于取得更高的業(yè)績(jī)。

在大型顯示器業(yè)務(wù)方面，高分辨率、高刷新率顯示器產(chǎn)品的銷售額有所擴(kuò)大，主要集中在電競(jìng)顯示器市場(chǎng)，而電視在高端市場(chǎng)的銷售則在OLED面板滲透率提高的推動(dòng)下保持穩(wěn)定。

今年下半年，主要客戶發(fā)布新款智能手機(jī)，以及采用人工智能的潛在更換需求，預(yù)計(jì)將帶動(dòng)移動(dòng)顯示屏銷量的增長(zhǎng)。然而，面板制造商之間的競(jìng)爭(zhēng)可能會(huì)比上半年更加激烈。

SDC正在制造在功耗、亮度、輕薄設(shè)計(jì)和耐用性方面具有更高性能的產(chǎn)品，并將通過(guò)持續(xù)的質(zhì)量保證和提高生產(chǎn)力，繼續(xù)擴(kuò)大銷售和盈利能力。對(duì)于大型顯示器業(yè)務(wù)，SDC計(jì)劃通過(guò)專注于高附加值產(chǎn)品和推出具有不同刷新率的新型顯示器來(lái)增加銷售額并提高盈利能力。

4、Harman

三星數(shù)年前收購(gòu)來(lái)的Harman部門二季度銷售額為3.62萬(wàn)億韓元，同比增長(zhǎng)4%，環(huán)比增長(zhǎng)13%。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)僅為0.32萬(wàn)億韓元。

編輯：芯智訊-浪客劍