同樣是做SoC 英偉達和AMD的結局為何大不同

　　AMD公司和英偉達都被半導體行業(yè)發(fā)生的“結構性變化”打亂了陣腳，特別是隨著包含集成顯卡的SoC日益廣泛的采用，獨立顯卡越來越沒有存在的必要。兩家公司都通過打造自家的SoC，以及深入發(fā)掘對獨立顯卡仍有強烈需求的PC游戲市場的潛力，來應對這種變化。從目前的效果來看，英偉達已經成功地適應了新的半導體版圖，主要的原因在于它沒有以卵擊石，試圖與英特爾展開競爭。

　　1、AMD和英偉達選擇了不同的方法開發(fā)包含集成顯卡的系統(tǒng)級芯片(SoC);

　　2、AMD試圖與英特爾的SoC一較高下，不僅徒勞無功，它還一直沒有走出虧損的泥潭;

　　3、英偉達一直專注于開拓GPU的鄰近市場，一直保持著良好的盈利。

　　SoC的崛起

　　當我早在2013年開始寫評論性文章時，我當時的主題之一就是我經常提到的“模式轉變”，即從商品級處理器到由蘋果開創(chuàng)引領的定制SoC的轉變。同時，還有另外一個并行的脈絡，即集成了強大的圖形處理能力的商品級SoC對獨立圖形芯片的影響。

　　我觀察到，隨著制造工藝繼續(xù)向更小的尺寸邁進，自然而然地，業(yè)界開始把越來越多的功能集成到處理器硅片中，把它變成一個SoC。這是由英特爾引領的一個技術路徑，該公司已經開始把圖形功能加入到其一部分Core處理器中。雖然其早期處理器內置的圖形功能顯得過于功利，但是，隨著產品的更新?lián)Q代，它內置的圖形功能會變得越來越強大。

　　至于這種技術路徑對圖形處理器制造商有哪些影響，顯然圖形芯片廠商的市場會越加萎縮，并被迫更加集中于PC游戲領域，PC游戲需要獨立顯卡的高性能，也能承擔獨立顯卡的高成本。當然，這也是近幾年來發(fā)生的真實場景。

　　現(xiàn)如今，PC游戲成為這兩家公司一個主要的收入來源。對英偉達而言，在其10月份結束的第三財季13.05億美金的營收中，GPU銷售貢獻了85%，其中PC游戲GPU占據半壁江山，另一半來自于專業(yè)顯卡和數據中心。對AMD而言，游戲等分立圖形芯片應用則沒有那么重要，其計算和圖形事業(yè)部在其第三季度10.61億美金營收中的貢獻率僅為40%。

　　早在2013年時，我傾向于AMD公司會運行得更好，當時的AMD憑借“半定制SoC”贏得了微軟和索尼下一代游戲機的業(yè)務。成為一家定制SoC設計公司并提供外包看起來能很好地適應向定制SoC模式的轉變，而且，游戲機看起來也是很不錯的一個市場。而當時的英偉達，還在苦苦掙扎著為其ARM架構的Tegra SoC找尋市場。

　　瑞士信貸技術大會上演講稿的較量

　　時過境遷，這兩家公司最近在瑞士信貸銀行第19屆年度技術大會上給出的演講稿在一定程度上反映了這兩家公司的此消彼長。在大會上做演講的兩家公司的領導人分別是AMD的CEO Lisa Su和英偉達的CFO Colette Kress。

　　兩家公司的一個關鍵區(qū)別在他們的演講中一展無遺。英偉達不再定位于一家商品機處理器供應商，Kress說的很清楚，英偉達現(xiàn)在是一家以GPU為中心的平臺提供商，而不僅是面向OEM的芯片供應商。Tegra OEM業(yè)務僅占公司營收的15%。

　　好吧，英偉達需要從面向智能手機的ARM架構移動芯片市場抽身，所以它的這種說法算得上相當體面。不過，英偉達并非在移動芯片上一敗涂地，其Tegra拿下了谷歌的Nexus設備如Nexus 9和Pixel C的訂單。不僅如此，英偉達還推出了Shield TV，能夠進行4K視頻播放。

　　而AMD依然專注于商品級處理器，并且妄圖憑借低功耗筆記本處理器Carrizo產品線在PC處理器上與英特爾一較高下。Lisa Su在演講中提到了AMD在PC市場的能力，我覺得相當不靠譜。

　　比如，她說Carrizo能與Skylake直面競爭。盡管現(xiàn)在沒有多少關于Carrizo的性能數據，但沒有數據佐證也并非可以信口開河。最近對一個搭載Carrizo的筆記本(惠普的Envy 15Z)與Broadwell低功耗芯片進行的測評比較說明，Carrizo甚至無法與Broadwell競爭。據英特爾聲稱，與Broadwell相比，Skylake的圖形性能有明顯提升，所以，Carrizo能否與Skylake站在同一個水平線上不言自明。

　　無論在架構上還是在制造工藝上，Carrizo都無法與Skylake相提并論。AMD至今仍沒有實現(xiàn)多線程，實現(xiàn)時間至少要等到明年推出Zen處理器家族的時候了(如果明年推出不了呢)。Carrizo采用臺積電28nm工藝制造，比14nm的Skylake整整落后了兩代，所以，Carrizo根本不可能與Skylake正面較量。

　　當問及AMD將來怎么盈利時，Lisa Su掐指一算，說AMD能成功開拓半定制SoC市場，能實現(xiàn)PC和顯卡市場份額的增長。正如我曾經指出的，Zen處理器大批量生產延遲到2017年， Carrizo獨木難支，無法承擔挽回AMD在2016年繼續(xù)損失市場份額敗局的大任。

　　提升顯卡的市場份額，似乎也是空中樓閣。AnandTech網站的評測數據表明，AMD頂級的Fury X顯卡不敵Nvidia GTX 980 Ti。Lisa Su說，將顯卡轉移到到臺積電的16nm FinFET工藝上，能在一定程度上幫助AMD挽回市場份額，但是，英偉達也在做同樣的事情，所以AMD仍然討不了好。英偉達將繼續(xù)牢牢占據顯卡市場營收和盈利的王者之座。