DDR4退場(chǎng)，國(guó)產(chǎn)CPU面臨小考

DDR4 漲瘋了。

自 5 月初開始，DDR4 持續(xù)漲價(jià)。熱門料號(hào)如 DDR4 16Gb 3200MHz 價(jià)格由 5 月 6 日當(dāng)周的 2.4 美元上漲至本周的 6.4 美元，漲幅超過 160%。

甚至，相同內(nèi)存條件下，DDR4 的價(jià)格比 DDR5 更貴，形成了少見的「價(jià)格倒掛」現(xiàn)象。業(yè)內(nèi)人士評(píng)價(jià)：「從來沒見過，即將停產(chǎn)的 DDR 內(nèi)存芯片在停產(chǎn)時(shí)，價(jià)格飆得如此之高?！?/span>

作為與 CPU 直接交互的存儲(chǔ)介質(zhì)，DDR（雙倍數(shù)據(jù)速率隨機(jī)存儲(chǔ)器）的技術(shù)規(guī)格直接決定了 CPU 算力的釋放上限。目前市場(chǎng)上能夠支持 DDR5 的國(guó)產(chǎn) CPU 其實(shí)并不多，因此隨著 DDR4 的逐步退出，部分國(guó)產(chǎn) CPU 也會(huì)受到波及。

DDR4 停產(chǎn)，引發(fā)市場(chǎng)震蕩

DDR4 的動(dòng)蕩來源于三大巨頭的停產(chǎn)。

6 月，美光高管確認(rèn) DDR4/LPDDR4X 的停產(chǎn)計(jì)劃。美光高管稱，公司已向客戶發(fā)出通知，DDR4 產(chǎn)品將進(jìn)入停產(chǎn)階段，涉及 PC、數(shù)據(jù)中心等客戶。三星和 SK 海力士已經(jīng)明確通知客戶停止 DDR4 的生產(chǎn)，并將最終訂購截止時(shí)間設(shè)定在今年 6 月初。

在存儲(chǔ)原廠看來，DDR4 已經(jīng)開始走到盡頭，準(zhǔn)備進(jìn)入制程轉(zhuǎn)換的進(jìn)程。DDR 的產(chǎn)品更新迭代，原本是很正常的進(jìn)程。

DDR2 大約在 2003 年開始量產(chǎn)，三星在 2021 年第四季度正式停產(chǎn) DDR2 舊產(chǎn)線，生產(chǎn)周期大概在 18 年。

DDR3 在 2008 年左右開始大規(guī)模量產(chǎn)，三星在 2023 年進(jìn)入最后出貨階段，SK 海力士在 2023 年底停止供貨。綜合來看，DDR3 的生產(chǎn)周期大概在 15～16 年左右。

DDR4 在 2014 年開始發(fā)布，于今年年底開始逐步停產(chǎn)。從發(fā)布到停產(chǎn)，DDR4 的生產(chǎn)周期大概在 11 年。

越來越短的更新時(shí)間，除了因?yàn)榧夹g(shù)的不斷進(jìn)步，更重要的還在于「賺的錢夠不夠多」。

一方面，DDR5 相較于 DDR4 的提升實(shí)在很大。其頻率從 4800MHz 起跳（OEM 品牌機(jī)可能有 4400MHz 之類的低頻率產(chǎn)品），帶寬較 DDR4 大幅提升，并且單條容量也可以做到 48GB~64GB，還支持非對(duì)稱設(shè)計(jì)（如 12GB/24GB/48GB），可以更好滿足 AI 訓(xùn)練和 4K 視頻剪輯等高負(fù)載需求?？梢哉f在性能、容量和能效上全面超越 DDR4。

另一方面，HBM 實(shí)在給的太多了。HBM 產(chǎn)品早已成為原廠業(yè)務(wù)的重中之重，并且成為利潤(rùn)豐厚的市場(chǎng)。要知道，SK 海力士 HBM 產(chǎn)品在其 DRAM 總出貨量中占比僅為 14%，但分別貢獻(xiàn)了 DRAM 營(yíng)收和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的 44% 與 54%。

在 DDR5 和 HBM 的擠壓下，DDR4 自然只能不斷縮減。這就是為什么，相對(duì) DDR3 與 DDR2 來說，這次 DDR4 的退場(chǎng)更加「轟轟烈烈」。

這只是上游的看法。

對(duì)于下游來說，DDR4 的壽命還能夠更長(zhǎng)一點(diǎn)。畢竟，相對(duì)于 DDR5 來說，DDR4 是一款「性價(jià)比」產(chǎn)品。對(duì)于服務(wù)器廠商來說，雖然性能沒有 DDR5 強(qiáng)，但已經(jīng)完全能夠滿足部分通用服務(wù)器的需求，并且價(jià)格遠(yuǎn)低于 DDR5。

要知道，英特爾 Raptor Lake、Ice Lake 等 CPU 僅支持 DDR4。此外，國(guó)內(nèi)也有部分 CPU 僅能夠支持 DDR4。

供需的錯(cuò)配，讓 DDR4 的價(jià)格不斷增長(zhǎng)，達(dá)到現(xiàn)在的「瘋狂」境地。

國(guó)產(chǎn) CPU，面臨小考

在 DDR5 的普及進(jìn)程上，國(guó)際芯片巨頭與國(guó)內(nèi)廠商還有一定「代差」。

英特爾早在 2021 年發(fā)布的第 12 代酷睿處理器中，就將 DDR5 列為官方支持的內(nèi)存規(guī)格。目前，英特爾 12 代及以上的酷睿系列處理器，如酷睿 i、酷睿 Ultra 200 等均支持 DDR5 內(nèi)存。英特爾的 H610 等低端入門主板大多型號(hào)也都有 DDR5 內(nèi)存版本，Z890、B860 等主流及高端主板更是對(duì) DDR5 有良好的支持。

AMD 則在同年推出的 Zen4 架構(gòu)銳龍 7000 系列中，徹底放棄 DDR4，全面擁抱 DDR5。AMD 這邊在消費(fèi)級(jí)和數(shù)據(jù)中心級(jí)產(chǎn)品中均積極布局 DDR5。消費(fèi)級(jí)產(chǎn)品中，AMD 有銳龍 7000 系列及更高型號(hào)，數(shù)據(jù)中心級(jí)產(chǎn)品中，AMD 的第四代 EPYC 處理器和 EPYC 4005 系列處理器均支持 DDR5 內(nèi)存。

總體來說，國(guó)際巨頭的 CPU 架構(gòu)的升級(jí)和內(nèi)存結(jié)束的迭代，形成緊密的協(xié)同節(jié)奏。

國(guó)內(nèi)這邊，目前能夠支持 DDR5 的國(guó)產(chǎn) CPU，其實(shí)并不多。市場(chǎng)上主推的 CPU 華為鯤鵬 920、海光 3 號(hào) 73XX 系列、兆芯 KH-4000、龍芯 3C6000 僅支持 DDR4。

從市場(chǎng)需求看，DDR4 內(nèi)存短期內(nèi)仍具性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，但隨著 DDR5 產(chǎn)能提升和價(jià)格下降，過渡窗口期正在縮短。如果說企業(yè)采購服務(wù)器、個(gè)人購置電腦時(shí)，若選擇這些僅支持 DDR4 的國(guó)產(chǎn) CPU，不僅要承擔(dān)內(nèi)存成本上漲壓力，后續(xù)還可能面臨 DDR4 庫存耗盡后的適配難題。

產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同方面，國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)企業(yè)已具備 DDR5 技術(shù)儲(chǔ)備，關(guān)鍵在于實(shí)現(xiàn)與國(guó)產(chǎn) CPU 的協(xié)同優(yōu)化。國(guó)產(chǎn) CPU 對(duì) DDR4 的依賴，也給國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)、整機(jī)等上下游企業(yè)帶來挑戰(zhàn)。存儲(chǔ)廠商雖有機(jī)會(huì)借 DDR4 漲價(jià)填補(bǔ)部分市場(chǎng)，但長(zhǎng)期看，若國(guó)產(chǎn) CPU 不能快速跟上 DDR5 迭代節(jié)奏，國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)向 DDR5 轉(zhuǎn)型的動(dòng)力和協(xié)同生態(tài)也會(huì)受影響。整機(jī)廠商則需要平衡當(dāng)前市場(chǎng)需求與未來技術(shù)演進(jìn)，這考驗(yàn)著供應(yīng)鏈管理能力。

國(guó)產(chǎn) CPU 要通過這場(chǎng)「小考」，需加速 DDR5 適配產(chǎn)品的研發(fā)與量產(chǎn)，構(gòu)建更完善的內(nèi)存協(xié)同生態(tài)，才能在與國(guó)際巨頭的競(jìng)爭(zhēng)中，逐步縮小代差，站穩(wěn)市場(chǎng)。

國(guó)產(chǎn) CPU，再進(jìn)化

盡管 DDR4 的停產(chǎn)給國(guó)產(chǎn) CPU 帶來了諸多挑戰(zhàn)，但危機(jī)之中往往也蘊(yùn)含著機(jī)遇。首先，DDR4 漲價(jià)潮究竟會(huì)持續(xù)多久，成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。

對(duì)于 DDR4 的增長(zhǎng)，威剛董事長(zhǎng)陳立白表示，目前上游原廠對(duì) DRAM 與 NAND Flash 價(jià)格態(tài)度仍相當(dāng)強(qiáng)勢(shì)，尤其是已規(guī)劃逐步停產(chǎn)的 DDR4，在下游提前備貨的強(qiáng)大需求下，第 3 季合約價(jià)漲勢(shì)已喊出 30%～40% 的幅度。在 DDR4 需求爆棚下，威剛訂單應(yīng)接不暇，全球產(chǎn)能擠爆。威剛表示，客戶愿意下大單排隊(duì)等出貨，工廠已連續(xù) 5 個(gè)月加班生產(chǎn)。

創(chuàng)見也表示，近期 DDR4 訂單量大增 1.5 至 2 倍，雖然產(chǎn)能有限無法完全滿足，但市場(chǎng)供不應(yīng)求的狀況已推升價(jià)格大漲，創(chuàng)見預(yù)計(jì)強(qiáng)勁訂單動(dòng)能可持續(xù)至下半年。并且，創(chuàng)見預(yù)計(jì)，三星的 DDR4 庫存可以供應(yīng)到 2025 年底，美光的產(chǎn)品可以供應(yīng)到 2026 年第一季度。

在 DDR4 價(jià)格狂飆之下，也有一些小型企業(yè)意識(shí)到 DDR4 再次有利可圖，并決定擴(kuò)大生產(chǎn)。根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，此類倒掛現(xiàn)象可望持續(xù)三至五個(gè)月，直至 PC 與服務(wù)器市場(chǎng)完成升級(jí)、DDR4 版本需求顯著減少后才會(huì)結(jié)束。

業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，隨著原廠停產(chǎn)計(jì)劃的穩(wěn)步推進(jìn)，DDR4 供應(yīng)將持續(xù)減少，短期內(nèi)價(jià)格仍將維持高位。但從長(zhǎng)期來看，隨著市場(chǎng)對(duì) DDR5 的接受度不斷提高，以及 DDR5 產(chǎn)能的逐步釋放，DDR4 價(jià)格有望回歸理性。

其次，DDR4 的停產(chǎn)，對(duì)國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)企業(yè)是一個(gè)機(jī)遇。海外原廠減產(chǎn) DDR4 顆粒，為國(guó)內(nèi) DRAM 顆粒廠商留出了一定的市場(chǎng)空間。國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)企業(yè)與 CPU 廠商的合作也在升溫。整機(jī)廠商如聯(lián)想、浪潮，也積極參與到生態(tài)建設(shè)中，在服務(wù)器、PC 產(chǎn)品設(shè)計(jì)階段，就融入國(guó)產(chǎn) CPU+國(guó)產(chǎn) DDR5 的適配方案，提前布局生產(chǎn)線，為新技術(shù)組合的市場(chǎng)化鋪路。

最后，國(guó)內(nèi)在 DDR5 相關(guān)產(chǎn)品布局上已展現(xiàn)出積極態(tài)勢(shì)。從 CPU 端看，華為鯤鵬 920 V200、飛騰騰云 S5000C、海光 74XX 系列、兆芯 KX-7000 等產(chǎn)品，已實(shí)現(xiàn)對(duì) DDR5 的支持。

以飛騰騰云 S5000C 為例，騰云 S5000C-E 是飛騰已量產(chǎn)高性能服務(wù)器 CPU，基于該芯片的智算方案服務(wù)了全國(guó)兩會(huì)。騰云 S5000C 的主頻 2.1-2.3GHz，SPEC CPU 2006 測(cè)試單核性能為整數(shù) 31.9 分、浮點(diǎn) 37.7 分，全芯片性能整數(shù) 1300 分、浮點(diǎn) 1170 分，雙路整數(shù) 2540 分、浮點(diǎn) 2330 分，能夠支持 DDR5 接口。

兆芯 KX-7000是兆芯集成推出的基于 x86 架構(gòu)的開先 kx-7000 系列處理器，主頻最高可以跑到 3.5GHz，同時(shí)還支持 DDR5 內(nèi)存，PCIe4.0 的高速 SSD。而且，KX-7000 單顆 CPU 就集成了桌面整機(jī)所需要的全部接口，包含內(nèi)存接口 DDR5，PCIe/SATA/USB，以及完整的顯示接口 HDMI、DP，也就是說 KX-7000 單顆處理器就能支持整機(jī)。

華為鯤鵬 920 V200 處理器，是華為新款數(shù)據(jù)中心高性能處理器，具備強(qiáng)大的計(jì)算能力與廣泛的適配性。頻最高可達(dá) 2.6GHz，為數(shù)據(jù)中心提供強(qiáng)大算力。其內(nèi)存帶寬提升 60%，IO 帶寬提升 66%，網(wǎng)絡(luò)帶寬提升 4 倍，具有高性能、高吞吐、高集成和高能效的特點(diǎn)。目前已通過中國(guó)信息安全測(cè)評(píng)中心評(píng)定的Ⅱ級(jí)安全可靠等級(jí)認(rèn)證。

結(jié)語

盡管 DDR4 的價(jià)格增長(zhǎng)會(huì)隨著時(shí)間的拉長(zhǎng)逐漸結(jié)束，但需要注意的是，DDR5 似乎也準(zhǔn)備上漲了。

TrendForce 預(yù)測(cè)，今年第三季度，在客戶端和服務(wù)器應(yīng)用中最流行的主流 DRAM 類型 DDR5 的價(jià)格將溫和上漲 3% 至 8%。并且，由于美國(guó)關(guān)稅的壓力，服務(wù)器 DRAM 價(jià)格應(yīng)該會(huì)漲上加漲。

這意味著，無論是 DDR4 的余波還是 DDR5 的新波動(dòng)，全球內(nèi)存市場(chǎng)的價(jià)格敏感期遠(yuǎn)未結(jié)束。對(duì)國(guó)產(chǎn) CPU 而言，這場(chǎng)圍繞內(nèi)存的「持久戰(zhàn)」，考驗(yàn)的不僅是技術(shù)迭代速度，更是產(chǎn)業(yè)鏈的抗風(fēng)險(xiǎn)能力與生態(tài)協(xié)同的深度。

技術(shù)迭代的浪潮從不會(huì)因成本波動(dòng)而停滯。DDR4 的退場(chǎng)與 DDR5 的崛起，本質(zhì)上是算力需求升級(jí)的必然結(jié)果。

畢竟，在全球芯片產(chǎn)業(yè)的角力中，真正的競(jìng)爭(zhēng)力從來不是「躲過漲價(jià)」，而是「定義下一代標(biāo)準(zhǔn)」。