2016年全球DRAM市場(chǎng)與趨勢(shì)分析

摘要：本文主要介紹和分析了2015和2016年DRAM市場(chǎng)走勢(shì)。結(jié)論是2016年第三季度DRAM已經(jīng)平穩(wěn)上漲4%~8%左右。預(yù)計(jì)在2016第四季度價(jià)格會(huì)略有下滑，但2017年成長(zhǎng)會(huì)低于20%。

全球內(nèi)存供給端狀況

　　2016年全球內(nèi)存(注：本文主要指DRAM)成長(zhǎng)23.1%，整個(gè)內(nèi)存市場(chǎng)過(guò)去是以PC為主體，現(xiàn)在是以移動(dòng)式內(nèi)存為最主要的產(chǎn)品(表1)。智能型的手機(jī)出貨量很大，所有內(nèi)存公司也都知道這個(gè)趨勢(shì)，2016年移動(dòng)式內(nèi)存的份額可以達(dá)到42%。另一個(gè)增長(zhǎng)亮點(diǎn)是服務(wù)器，因?yàn)?a class="contentlabel" href="http://2s4d.com/news/listbylabel/label/服務(wù)器">服務(wù)器與移動(dòng)內(nèi)存原則上是相輔相成的。因智能手機(jī)的軟件是像滴滴打車這樣的APP，無(wú)形之中需要很多服務(wù)器去支持。目前，在服務(wù)器部分，今年的年成長(zhǎng)率達(dá)到了38%，份額從去年22%增加到24%。標(biāo)準(zhǔn)型PC不是很好，重點(diǎn)在于整個(gè)容量沒(méi)有大幅度的成長(zhǎng)，所以去年還有將近26%份額，但是今年跌破到了19%。PC在標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)存的產(chǎn)出部分是呈現(xiàn)衰退的狀況，呈現(xiàn)出了-8%的情形。

　　經(jīng)過(guò)一個(gè)18個(gè)月的價(jià)格的跌幅，是不是整個(gè)內(nèi)存廠的獲益很差呢?不是這樣的，無(wú)論價(jià)格跌幅是什么樣，還是可以保持一定的獲利能力(圖1)。比如，三星內(nèi)存廠工藝最好，目前即使到了今年的第一季度，我們可以看到它的獲利將近40%。美光也在往前推，也有不錯(cuò)的獲利率。而且整個(gè)內(nèi)存市場(chǎng)經(jīng)過(guò)這一波的整合，可以看出來(lái)三家是和平共存。大家都希望以獲利或者是以賺錢為最重要的目標(biāo)。

　　從2016年主要內(nèi)存廠投片的狀況可知，全球內(nèi)存的投片并沒(méi)有大幅度增加，每個(gè)月都維持在一百萬(wàn)片的投片，三星每個(gè)月是350萬(wàn)片。假設(shè)投片并沒(méi)有大幅度的增加，則必須要靠工藝來(lái)維持年成長(zhǎng)。

　　從圖2可以看出來(lái)，三星的工藝最好，所以2015年三星的年成長(zhǎng)達(dá)到了33.2%(圖2)，2016年是成長(zhǎng)幅度最低的為23.1%，因?yàn)橐呀?jīng)把大部分的產(chǎn)能在2015年轉(zhuǎn)換完畢，目前要做部分的資本支出。近半年以來(lái)，SK海力士的工藝進(jìn)度較慢，嚴(yán)格來(lái)看，海力士有點(diǎn)萎縮，樣品等部分的計(jì)劃進(jìn)展相對(duì)較慢。美光也是目前成長(zhǎng)最快的廠商之一，2016年預(yù)計(jì)年增長(zhǎng)率26.7%，并不是其工藝進(jìn)步最快，或者最為積極，而是因?yàn)槿ツ甑哪瓿砷L(zhǎng)率只有12.4%，美光在去年面臨非常嚴(yán)重的一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，所以只有在今年去做一個(gè)大量的轉(zhuǎn)進(jìn)。

　　從技術(shù)看，三星(Samsung)是最好的，然后是SK海力士(Hynix)，接下來(lái)是美光(Micron)。圖3做了三大DRAM廠內(nèi)存的工藝比較。圖3是目前三大家的產(chǎn)出量。三星是產(chǎn)出量最高的廠商，從紅色區(qū)塊部分支持的份額，可以看出來(lái)三星的年成長(zhǎng)率在變慢，但是今年21/20nm的比重會(huì)達(dá)到70%左右。SK海力士遇到了較大問(wèn)題，所以在2015年21/20nm的比重算是比較低，2016年才稍微有所增長(zhǎng)。美光的21/20nm比重變得非?？臁２灰磾?shù)量，僅從百分比來(lái)看，美光跟三星其實(shí)差不多。

移動(dòng)式內(nèi)存市場(chǎng)

　　全球移動(dòng)式內(nèi)存目前呈現(xiàn)寡占格局。由于今年全球智能手機(jī)興起，內(nèi)存大廠紛紛將產(chǎn)能轉(zhuǎn)到移動(dòng)式內(nèi)存，第一季度占39.2%。其中三星占移動(dòng)式內(nèi)存的營(yíng)收比重最高，達(dá)60.4%，其次是SK海力士，是26.9%個(gè)點(diǎn)，接下來(lái)是美光(圖4)。近一年來(lái)，整個(gè)移動(dòng)式內(nèi)存的價(jià)格非常穩(wěn)定，跌幅非常小。因?yàn)橹灰菆?bào)出來(lái)一個(gè)價(jià)格，大家都遵循這個(gè)價(jià)格，呈現(xiàn)共同獲利的狀況。

　　再看一下產(chǎn)品比重的部分。2016年下半年，隨著智能手機(jī)紛紛采用4/6GB甚至8GB，營(yíng)收有望進(jìn)一步提升。

　　另外，無(wú)論是三星還是美光都在推廣LPD4。LPDDR4相較于LPDDR3有著更高的帶寬(25.6Bps)與更低的電壓(1.1V VDD2/VDDQ)。而2015年LPD4是17%份額(圖5)，因?yàn)楫?dāng)時(shí)所有的安卓陣營(yíng)或者是高通并沒(méi)有支持LPD4，而現(xiàn)在才有。而那時(shí)的17%幾乎都是蘋果6在用。到了今年，整個(gè)點(diǎn)擴(kuò)充到了36.8%。

　　從圖5還可以看出三星的比重還是最高，接下來(lái)是SK，之后是美光。其中，三星在2016 LPDDR4移動(dòng)式內(nèi)存市場(chǎng)的份額將高達(dá)58.4%。三星在20nm工藝已經(jīng)進(jìn)入成熟階段，18nm下半年量產(chǎn)，競(jìng)爭(zhēng)質(zhì)量最佳。

　　當(dāng)然，我們都面臨一個(gè)狀況就是效能過(guò)剩，所以LPD3還是存在的，目前LPD3依然是市場(chǎng)主流的規(guī)格。

　　再看一下智能手機(jī)市場(chǎng)。預(yù)計(jì)2016年全球智能手機(jī)增長(zhǎng)3%(圖6)，但是我們特別把中國(guó)品牌拿出來(lái)，年增長(zhǎng)率為10.9%。

　　另外，對(duì)內(nèi)存部分的需求還是十分強(qiáng)勁的，預(yù)計(jì)今年一臺(tái)單機(jī)的內(nèi)存容量增長(zhǎng)率是36.0%，比去年高3個(gè)百分點(diǎn)(圖7)。

　　在2016年全球前十大智能手機(jī)廠商的出貨排名和出貨量中，有7名是中國(guó)品牌，華為在2015年是中國(guó)品牌首個(gè)突破1億部的公司。今年OPPO和VIVO加起來(lái)1.5億部可能沒(méi)有問(wèn)題。另外，我們?cè)陉P(guān)注樂(lè)視，該公司有機(jī)會(huì)在明年(2017年)成為年增長(zhǎng)率最高的廠商。

服務(wù)器內(nèi)存市場(chǎng)

　　與PC或者智能手機(jī)不太相同，目前全球服務(wù)器內(nèi)存的消化量沒(méi)有天花板效應(yīng)，平均每年還是維持約20%~30%的速度成長(zhǎng)。預(yù)計(jì)2016年成長(zhǎng)25.2%。具體地，服務(wù)器出貨成長(zhǎng)，2015年增長(zhǎng)6.9%，2016年增長(zhǎng)3%，而服務(wù)器內(nèi)存增長(zhǎng)，2015年是26.5%，2016年是25.2%。預(yù)計(jì)明年(2017)還是可以維持20%以上的成長(zhǎng)(圖8)。

　　圖9分析了整個(gè)內(nèi)存的份額，格局比較像移動(dòng)式內(nèi)存。因?yàn)楫吘谷鞘悄壳爱a(chǎn)出量最大的公司，工藝也是最好。目前三星在服務(wù)器部分還是占半壁江山，達(dá)到51.4%，接下來(lái)是SK海力士，為28.1%，美光是20.5%。目前服務(wù)器的內(nèi)存需求非常的強(qiáng)勁，比如微信在中國(guó)的需求也非常的強(qiáng)勁，所以可以看到，三大家的內(nèi)存都是逐年往上在攀升。

　　工藝上，服務(wù)器內(nèi)存以20/21nm工藝為主。

　　再看看服務(wù)器內(nèi)存產(chǎn)品的變化(如圖10)。2015年Intel開始鼓勵(lì)客戶盡量轉(zhuǎn)到DDR4，因此，在去年第一季度，DDR4只有約16%份額，而在短短的一年之間，DDR4超過(guò)了50%，今年預(yù)估在整個(gè)服務(wù)器市場(chǎng)份額的比重將近達(dá)到76%。因?yàn)槿亲罱漠a(chǎn)出量非常大，必須用讓利的方式鼓勵(lì)大家用更高容量的內(nèi)存條，所以在三星的主導(dǎo)之下，今年的32GB R-DIMM份額迅速提升，與此同時(shí)，三星也希望以此增加與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之間的門檻。預(yù)計(jì)DDR4 32GB R-DIMM在2016年第四季度份額將超過(guò)35%。

小結(jié)

　　整個(gè)內(nèi)存市場(chǎng)經(jīng)過(guò)18個(gè)月的價(jià)格下跌，在2016年第三季度已經(jīng)平穩(wěn)上漲，目前上漲4%~8%左右。預(yù)計(jì)在2016第四季度價(jià)格會(huì)有些下滑，但是在2017年內(nèi)存市場(chǎng)的狀況是好的，2017年成長(zhǎng)會(huì)低于20個(gè)百分點(diǎn)，這跟往年將近上漲約25~30個(gè)百分點(diǎn)相比下降了很多。另外，在資本輸出變慢的時(shí)候，產(chǎn)出也會(huì)相應(yīng)變少，這對(duì)于中國(guó)是一個(gè)很好的切入點(diǎn)，因?yàn)橹袊?guó)目前有充沛的資金和優(yōu)秀的人才，有望在未來(lái)五年之內(nèi)跟國(guó)際大廠平起平坐。

　　(注：本文根據(jù)講演整理，未經(jīng)講演者確認(rèn)。會(huì)議：國(guó)際集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展高峰論壇(IICI)，主辦：中國(guó)電子學(xué)會(huì)，中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)，2016年7月16日，福建晉江)

本文來(lái)源于中國(guó)科技期刊《電子產(chǎn)品世界》2016年第7期第3頁(yè)，歡迎您寫論文時(shí)引用，并注明出處。