政策持續(xù)推動(dòng)需求爆發(fā)，SiC在充電樁市場(chǎng)大有可為 旺材芯片

來(lái)源：碳化硅芯觀察

電動(dòng)汽車發(fā)展正步入高速增長(zhǎng)階段。2023年開(kāi)年，行業(yè)研究機(jī)構(gòu)伊維經(jīng)濟(jì)研究院發(fā)布數(shù)據(jù)稱，2022年，全球新能源汽車銷量達(dá)到1082.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)61.6%。其中，全球汽車銷量的主要貢獻(xiàn)來(lái)自中國(guó)。2022年，中國(guó)新能源汽車銷量達(dá)到688.4萬(wàn)輛，在全球的比重增長(zhǎng)至63.6%，而2021年這一數(shù)據(jù)僅為53.0%。

展望未來(lái)，EVTank預(yù)計(jì)全球新能源汽車的銷量在2025年和2030年將分別達(dá)到2542.2萬(wàn)輛和5212.0萬(wàn)輛，新能源汽車的滲透率將持續(xù)提升并在2030年超過(guò)50%。

在如此快的發(fā)展速度之下，充電樁配套成為了電動(dòng)汽車的痛點(diǎn)之一。

根據(jù)中國(guó)充電聯(lián)盟披露數(shù)據(jù)，我國(guó)公共充電樁保有量已由2017年的21.39萬(wàn)臺(tái)增長(zhǎng)至2022年的179.7萬(wàn)臺(tái)，加上隨車充電樁，2022年我國(guó)充電樁保有量為520.9萬(wàn)臺(tái)，預(yù)計(jì)2023年將增至958.4萬(wàn)臺(tái)。另?yè)?jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2022年我國(guó)新能源汽車保有量為1310萬(wàn)輛，預(yù)計(jì)2023年將達(dá)到2000萬(wàn)輛。

按保有量分析，我國(guó)車樁比由2017年的4.7：1降至2022年的2.5：1；如果從汽車保有量與公共充電樁保有量看，車樁比更高，2017年為8.4：1，2022年為7.3：1。

從上表分析可知，從保有量角度看，2020年前后由于國(guó)家規(guī)范新能源汽車補(bǔ)貼政策落地，導(dǎo)致該年度汽車銷量?jī)H小幅增長(zhǎng)，而公共充電樁裝機(jī)量大增，帶動(dòng)新能源汽車與公共充電樁車樁比降至6.1：1的最低值；

不過(guò)從2021年開(kāi)始，隨著新能源汽車超預(yù)期增長(zhǎng)，車樁比持續(xù)上升。而從新能源汽車增量與公共充電樁增量角度看，這一趨勢(shì)表現(xiàn)得更為明顯，車樁比在2020年為4.7：1，2021年-2022年連續(xù)兩年車樁比均超過(guò)10：1。

中信證券測(cè)算認(rèn)為，2022年我國(guó)公共充電樁市場(chǎng)規(guī)模約為168億元，預(yù)計(jì)2025年將增長(zhǎng)至461億元，年復(fù)合增速達(dá)40%；總的市場(chǎng)規(guī)模也將從2022年的236億元增至2025年的608億元。

眾所周知，新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，離不開(kāi)完善的補(bǔ)能網(wǎng)絡(luò)等基礎(chǔ)設(shè)施，此前鋰電行業(yè)分析師陳磊就表示，純電動(dòng)汽車的單車?yán)m(xù)航能力已經(jīng)達(dá)到甚至超過(guò)燃油車，但全國(guó)各地充電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)差距大，欠發(fā)達(dá)地區(qū)充電網(wǎng)絡(luò)不完善，一定程度上影響了新能源汽車的推廣。

為提升用戶體驗(yàn)，不少新能源汽車企業(yè)選擇了自建充電網(wǎng)絡(luò)，如特斯拉，截至2022年底，已在全球投建超過(guò)4萬(wàn)個(gè)超級(jí)充電樁，國(guó)內(nèi)建成數(shù)量也超過(guò)1萬(wàn)個(gè)；國(guó)內(nèi)充電樁數(shù)量最多的是蔚來(lái)汽車，已建成超1.3萬(wàn)個(gè)。不過(guò)這遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了整個(gè)市場(chǎng)的需求，春節(jié)期間蔚來(lái)充電樁服務(wù)訂單中，有76%的電量服務(wù)于非蔚來(lái)品牌，也反映出公共充電樁建設(shè)的不足。

在這一背景下，國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)了相關(guān)政策支持充電樁相關(guān)技術(shù)、模式和機(jī)制創(chuàng)新，在解決新能源充電樁發(fā)展問(wèn)題的同時(shí)，構(gòu)建新型電力系統(tǒng)，完善相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施，助力“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

就在日前，工業(yè)和信息化部等八部門又聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于組織開(kāi)展公共領(lǐng)域車輛全面電動(dòng)化先行區(qū)試點(diǎn)工作的通知》（下稱《通知》），《通知》要求，在2023—2025年試點(diǎn)期內(nèi)，新增公共充電樁（標(biāo)準(zhǔn)樁）與公共領(lǐng)域新能源汽車推廣數(shù)量（標(biāo)準(zhǔn)車）比例力爭(zhēng)達(dá)到1：1。

高壓快充+大功率充電需求激增，SiC潛力拉滿

產(chǎn)業(yè)鏈在加快充電樁布局時(shí)，筆者留意到，時(shí)下市場(chǎng)更關(guān)注高壓快充的進(jìn)展情況。

繼2019年9月保時(shí)捷全球首發(fā)800V高壓平臺(tái)車型Taycan后，國(guó)內(nèi)新能源汽車企業(yè)紛紛發(fā)布800V高壓快充車型，如小鵬G9、極狐αS華為HI版、長(zhǎng)城機(jī)沙龍甲龍、AION V Plus 70超級(jí)快充版、比亞迪海豚等，這幾款車均于2022年集中交付或即將量產(chǎn)。800V快充將成未來(lái)市場(chǎng)主流；

中信證券預(yù)測(cè)到2025年，高壓快充車型將達(dá)518萬(wàn)輛，滲透率將由目前的略超10%提升至34%，成為高壓快充市場(chǎng)增長(zhǎng)的核心驅(qū)動(dòng)力，上游企業(yè)有望直接受益。

公開(kāi)資料顯示，充電模塊是充電樁的核心零部件，約占充電樁總成本的50%；其中，半導(dǎo)體功率器件又占到充電模塊成本的30%，即半導(dǎo)體功率模塊約占充電樁成本15%，將成為充電樁市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中的主要受益鏈條。

目前充電樁所采用的功率器件主要是IGBT和MOSFET，兩者均為Si基產(chǎn)品，而充電樁向直流快充的發(fā)展，對(duì)功率器件提出了更高的要求。為讓汽車充電變得像加油站加油一樣快，車廠正在積極尋求能夠提高效率的材料，目前碳化硅是其中的領(lǐng)跑者。碳化硅具有耐高溫、耐高壓、大功率等優(yōu)點(diǎn)，可提高能量轉(zhuǎn)換效率并減小產(chǎn)品體積。

目前，大多數(shù)純電動(dòng)車都采用車載交流充電方案，必須花上好幾個(gè)小時(shí)才能充滿電。大功率化（比如30kW及以上）以實(shí)現(xiàn)電動(dòng)車的快速充電也順理成章成為充電樁的下一個(gè)重要布局方向。

大功率充電樁，也會(huì)帶來(lái)不小的挑戰(zhàn)，如：需要實(shí)現(xiàn)大功率高頻轉(zhuǎn)換開(kāi)關(guān)操作，轉(zhuǎn)換損耗所產(chǎn)生的熱量。但SiC MOSFET 和二極管產(chǎn)品具有耐高壓、耐高溫、開(kāi)關(guān)頻率快的特性，可以很好地用于充電樁模塊。與傳統(tǒng)硅基器件相比，碳化硅模塊可以增加充電樁近30%的輸出功率，并且減少損耗高達(dá)50%左右。同時(shí)，碳化硅器件還能夠增強(qiáng)充電樁的穩(wěn)定性。

從遠(yuǎn)期成本和使用效能來(lái)看，應(yīng)用SiC器件的大功率充電樁將迎來(lái)巨大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。據(jù)中信證券數(shù)據(jù)，目前，新能源汽車充電樁中碳化硅器件的滲透率僅為 10%左右，這也給大功率充電樁預(yù)留了廣闊空間。伴隨充電樁數(shù)量的高速增長(zhǎng)，相信在未來(lái)以更高功率密度為需求的充電樁模塊中，SiC尤其是SiC MOSFET的應(yīng)用會(huì)越來(lái)越多。