新能源產(chǎn)業(yè)：與天斗其樂無窮 向自然要效益

　　2009年，理財周報曾提出中國新能源價值序列，具體如下:新能源汽車、鋰電池、節(jié)能環(huán)保、煤化工、核電、智能電網(wǎng)、風(fēng)能、太陽能。

　　近5年來，這些新能源細分產(chǎn)業(yè)都經(jīng)歷過或正在經(jīng)歷或繁榮或衰退的階段，參差錯落，變化萬千。

　　位于價值序列之首的新能源汽車板塊，依舊是市場研究和關(guān)注的焦點。自2014年初，馬凱副總理、習(xí)近平主席相繼調(diào)研新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈，政策利好刺激不斷釋放，確定取消新能源汽車購置稅，出臺政府機關(guān)購車辦法，彰顯出國家對新能源汽車產(chǎn)業(yè)的強力支持。

　　對此，市場人士樂觀預(yù)期，該產(chǎn)業(yè)將迎來較長的繁盛時期。當然，目前的商業(yè)模式主要還是依靠政府買單。其未來走向，值得關(guān)注。

　　而在價值序列之末的光伏行業(yè)也是利好頻出。近期，國家能源局下發(fā)《關(guān)于進一步落實分布式光伏發(fā)電有關(guān)政策的通知》，并于7月8日就規(guī)范地面電站和推動分布式發(fā)電的更新政策征求意見完畢。

　　分析人士認為，分布式項目是未來行業(yè)發(fā)展趨勢。下半年起相關(guān)政策力度有望加碼，刺激分布式的投資熱情。

　　5年之后，中國新能源產(chǎn)業(yè)的版圖將會是什么模樣呢?江湖應(yīng)已重新排定座次。

　　新能源汽車利好頻出

　　新能源汽車從未像今年這樣繁榮。

　　此前已有一些先兆顯現(xiàn)，包括：今年年初，馬凱副總理、習(xí)近平主席相繼調(diào)研新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈;6月份，習(xí)近平主席強調(diào)推進“能源革命”。

　　真正的利好于7月份頻頻傳來。

　　7月9日，國務(wù)院常務(wù)會議決定，自2014年9月1日至2017年底，對獲得許可在中國境內(nèi)銷售(包括進口)的純電動以及符合條件的插電式(含增程式)混合動力、燃料電池三類新能源汽車，免征車輛購置稅。

　　政策支持力度還遠遠不止于此。

　　7月13日，國家機關(guān)事務(wù)管理局、財政部等五部委聯(lián)合公布了《政府機關(guān)及公共機構(gòu)購買新能源汽車實施方案》(下稱“《方案》”)明確了政府機關(guān)和公共機構(gòu)公務(wù)用車“新能源”的時間表和路線圖。《方案》要求，2014年至2016年，中央國家機關(guān)以及納入新能源汽車推廣應(yīng)用城市的政府機關(guān)和公共機構(gòu)，購買的新能源汽車占當年配備更新總量的比例不低于30%。其他城市，2014年配備比例不低于10%(京津冀、長三角、珠三角不低于15%);2015年不低于20%、2016年不低于30%，以后逐年提高。

　　分析人士表示，“新能源汽車是未來發(fā)展方向，可以看出本屆政府促進新能源汽車發(fā)展的決心和力度之大都堪稱空前，只要新能源汽車發(fā)展不甚理想，后續(xù)政策就可能繼續(xù)出臺，不用懷疑本屆政府的決心和執(zhí)行力，由此，我們進一步全面看多新能源汽車板塊?！?/p>

　　事實上，國內(nèi)新能源汽車的發(fā)展速度遠不如預(yù)期。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，我國新能源汽車銷量2.05萬輛，同比增長高達2.2倍。盡管如此，新能源汽車總體銷量規(guī)模仍然很小，約占上半年汽車總銷量不足0.2%。照此發(fā)展，到2015年實現(xiàn)累計50萬輛汽車新能源汽車的銷量目標則無法實現(xiàn)。

　　這個銷量目標的設(shè)定還要追溯到2012年。

　　2012年7月，工信部發(fā)布了《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2012-2020年)》提出，到2015年，純電動汽車和插電式混合動力汽車累計產(chǎn)銷量力爭達到50萬輛;到2020年，純電動汽車和插電式混合動力汽車生產(chǎn)能力達200萬輛、累計產(chǎn)銷量超過500萬輛，燃料電池汽車、車用氫能源產(chǎn)業(yè)與國際同步發(fā)展。

　　如今，隨著政策利好不斷釋放，新能源汽車產(chǎn)業(yè)熱潮再次被點燃。

　　多數(shù)分析人士對下半年及明年甚至更久之后的新能源汽車銷量前景比較樂觀，建議關(guān)注大洋電機、上汽集團、江淮汽車、宇通客車、均勝電子、國機汽車、信質(zhì)電機、比亞迪、新宙邦、杉杉股份、萬馬股份等產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標的。

　　最近一個月，包括比亞迪、海馬汽車、當升科技、眾和股份、科士達、萬馬股份等16家新能源汽車上市公司齊齊迎來了機構(gòu)調(diào)研團。

　　初期商業(yè)模式：政府買單

　　當然，也有市場人士疑惑，事實上若干年前相關(guān)利好政策已在陸續(xù)推行，新能源汽車行業(yè)為何遲遲沒有出現(xiàn)爆發(fā)式增長?

　　如，2009年元月，科技部、財政部、發(fā)改委、工業(yè)和信息化部4部委共同啟動了十城千輛工程，其主要內(nèi)容是，通過提供財政補貼，計劃用3年左右的時間，每年發(fā)展10個城市，每個城市推出1000輛新能源汽車開展示范運行，涉及這些大中城市的公交、出租、公務(wù)、市政等領(lǐng)域。計劃分三批，共有25個城市被列入十城千輛工程。

　　該計劃已于2012年底完成。

　　2013年7月，推廣新能源汽車的好消息再度傳來：國務(wù)院總理李克強主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，會議提出政府公務(wù)用車、公交車要率先推廣使用新能源汽車，同步完善配套設(shè)施。這又給新能源汽車市場注入了一針強心劑。

　　然而，近年來國內(nèi)新能源汽車發(fā)展還是不及預(yù)期。

　　對此，有分析人士指出，“之前的政策還不夠有力和具體，主要是政府仍寄望于個人消費市場的需求快速釋放，但從效果上來看，個人消費者并未能大力撬動新能源汽車行業(yè)。從新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律看，初期一定是政府買單。”

　　今年政府先行的導(dǎo)向明顯加強——以公交車、出租車、公務(wù)車、環(huán)保車等為先發(fā)力量，此部分需求將成為市場的引爆點。

　　前述政府機關(guān)購車方案的出臺恰恰為強力催化劑。

　　該《方案》提出：政府機關(guān)及公共機構(gòu)購買機動車輛應(yīng)當優(yōu)先選用新能源汽車，其中，用于機要通信、相對固定路線執(zhí)法執(zhí)勤、通勤等車輛配備更新時應(yīng)當使用新能源汽車。鼓勵在環(huán)衛(wèi)、郵政、旅游、公交等更多領(lǐng)域和更廣泛用途購買使用新能源汽車。

　　關(guān)于“政府機關(guān)及公共機構(gòu)”的范圍也有明確規(guī)定，包括：全部或部分使用財政資金的國家機關(guān)、事業(yè)單位和團體組織。政府機關(guān)中以中央國家機關(guān)、省級政府機關(guān)為重點;其他公共機構(gòu)中以教育、科技、文化、衛(wèi)生、體育等系統(tǒng)為重點。

　　此外，技術(shù)和基礎(chǔ)設(shè)施難題也將由政府牽頭解決。

　　盡管《電動汽車科技發(fā)展十二五專項規(guī)劃》曾提出，到2015年底，我國計劃在20個以上示范城市和周邊區(qū)域建成一整套由40萬個充電樁、2000個充換電站構(gòu)成的網(wǎng)絡(luò)化供電體系。

　　預(yù)計總投資在600億元以上。其中充電設(shè)備投資120億元。

　　北京市計劃在今年內(nèi)建成1000個公用快充樁，上海計劃到明年底建成6000個交直流充電樁，據(jù)悉，目前公共充電設(shè)施不足、充電樁接口標準不統(tǒng)一和充電設(shè)施建設(shè)協(xié)調(diào)難度大仍然是制約新能源車發(fā)展的三大難題。

　　“不管充電、換電，總得要有基礎(chǔ)設(shè)施，沒有基礎(chǔ)設(shè)施怎么來用汽車呢。技術(shù)不成熟，成本高，那就只能政府買單?！狈治鋈耸恐赋觥?/p>

　　本次政府機關(guān)購車方案則明確要求，充電接口與新能源汽車數(shù)量比例不低于1:1。這將使得充電設(shè)備行情的發(fā)展提速，充電樁建設(shè)的步伐將加快。

　　分布式光伏下半年搶裝開始

　　除了新能源汽車，光伏產(chǎn)業(yè)是新能源版圖中另一關(guān)注焦點。

　　根據(jù)國家能源局規(guī)劃，2014年裝機目標為14GW，其中6GW為地面電站，8GW為分布式項目。

　　而截至今年6月底，上半年的累計裝機量約為3GW，地面電站仍是投資熱點，而分布式項目的推進進度則較為緩慢。

　　針對過熱的地面電站投資過熱以及分布式項目遇到的各種困難，近期，國家能源局下發(fā)了《關(guān)于進一步落實分布式光伏發(fā)電有關(guān)政策的通知》，就規(guī)范地面電站和推動分布式發(fā)電的更新政策征求意見，據(jù)悉已于7月8日完畢。新政預(yù)計很快會正式下發(fā)，力度將加碼。

　　根據(jù)媒體調(diào)研，分布式光伏最終版政策，有望采取“二選一”的電價政策，部分分布式光伏項目可以采取當?shù)氐墓夥娬緲藯U電價，而自發(fā)自用比例超過60%的分布式光伏項目可以選擇0.42元的度電補貼，依然鼓勵自發(fā)自用分布式光伏的發(fā)展。

　　這將改變此前0.42元度電補貼的單一政策。

　　在分析人士看來，“分布式光伏是未來行業(yè)發(fā)展趨勢，也是政策的傾向。這次政策調(diào)整具有較大突破，有望推動下半年分布式的投資熱情?！?/p>

　　據(jù)研報分析，投資具體是指推動重點項目建設(shè)(屋頂面積大、用電負荷高、電網(wǎng)供電價格高的工業(yè)園區(qū)和大型工商業(yè)企業(yè)，火車站等公共設(shè)施，超過一定規(guī)模的新建和改擴建建筑物)，擴大分布式光伏的范疇(部分利用廢棄土地、荒山荒坡、農(nóng)業(yè)大棚、灘涂、魚塘、湖泊等土地資源建設(shè)的光伏發(fā)電項目)，提升收益情況(部分執(zhí)行當?shù)毓夥娬緲藯U電價政策、地方補貼完善)，解決融資難問題(鼓勵銀行等金融機構(gòu)對分布式項目實行優(yōu)惠貸款利率并延長貸款年限，設(shè)立地方光伏發(fā)電投資公共擔(dān)保金和光伏產(chǎn)業(yè)投資基金，建立統(tǒng)借統(tǒng)還平臺)。

　　而隨著配套措施和項目的逐步落地，下半年起分布式項目有望出現(xiàn)安裝高峰，市場熱情有望逐步上升。

　　多數(shù)分析人士紛紛看好下半年分布式光伏啟動行情，建議關(guān)注具備分布式模式優(yōu)勢的林洋電子和愛康科技，以及專注于技術(shù)制造的硅片龍頭隆基股份。