白電MCU，壓力暴增

最近，美國(guó)政府宣布自 3 月 4 日起，對(duì)中國(guó)出口至美國(guó)的白色家電（簡(jiǎn)稱「白電」）產(chǎn)品加征 10% 附加關(guān)稅。

疊加 2019 年「301 條款」生效的 25% 關(guān)稅以及年初已實(shí)施的 10% 稅率，意味著我國(guó)出口至美國(guó)的家電產(chǎn)品將面臨高達(dá) 45%～47.2% 的綜合稅率。其中，家用空調(diào)的稅率突破 45%、冰箱、冷柜稅率達(dá)到 45%～46.9%、因?yàn)榉磧A銷稅的影響部分產(chǎn)品甚至高達(dá) 49.72%。

面對(duì)突如其來(lái)的關(guān)稅沖擊，白電產(chǎn)品也開始承壓。

白電 MCU，需求旺盛

2024 年白色家電產(chǎn)品 MCU 需求量為 10.6 億顆，同比增長(zhǎng) 12.7%。這數(shù)據(jù)很直觀地反映了白電 MCU 市場(chǎng)發(fā)展的蓬勃。

在白色家電中，MCU 的應(yīng)用非常廣泛。

有電機(jī)控制類，在空調(diào)、冰箱、洗衣機(jī)中，MCU 通過集成 PWM（脈沖寬度調(diào)制）功能，實(shí)現(xiàn)對(duì)電機(jī)的精確控制。比如靈動(dòng)微電子推出的 MM32SPIN0280，主要用在空調(diào)、洗衣機(jī)的電機(jī)控制。

有智能控制類，比如高端冰箱配備了智能溫控系統(tǒng)，通過 MCU 精確調(diào)節(jié)冷卻效果，節(jié)省能源的同時(shí)提供更舒適的保鮮效果。

有用戶界面控制，MCU 集成了 LCD/LED 顯示、觸摸控制等功能，為白色家電提供了直觀友好的用戶界面。比如中微半導(dǎo)推出的 CMS89F62x5B 系列 MCU，內(nèi)置電容式觸摸按鍵模塊，支持靈敏度調(diào)節(jié)，能夠在冰箱、洗衣機(jī)、空調(diào)中起到顯示和觸摸控制的作用。

其他的方面，MCU 還發(fā)揮著重要的作用，如能效優(yōu)化、傳感器數(shù)據(jù)采集、網(wǎng)絡(luò)通信和智能互聯(lián)、安全可靠性保證等。

MCU 增長(zhǎng)原因主要來(lái)源于兩個(gè)方面：

第一，白電市場(chǎng)生產(chǎn)端旺盛，對(duì) MCU 的需求增加。

近年來(lái)，中國(guó)白電市場(chǎng)一直保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。一方面是國(guó)內(nèi)對(duì)高端白電產(chǎn)品的需求增長(zhǎng)，另一方面是海外市場(chǎng)需求很強(qiáng)。

白電出口海外已經(jīng)成為一個(gè)重要的趨勢(shì)，尤其是在如拉丁美洲、中東、東南亞等，需求增速很快。2024 年我對(duì)全球家電產(chǎn)品（白電）累計(jì)出口 1286.4 億美元，同比增長(zhǎng) 14.8%，已經(jīng)是連續(xù)四年超過千億美元。

那么白電廠商為了滿足市場(chǎng)需求，不斷擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，增加了對(duì) MCU 等核心零部件的采購(gòu)。

第二，隨著智能和變頻的發(fā)展，MCU 多樣性需求逐漸釋放。

MCU 在智能化上起到非常關(guān)鍵的作用。智能家居需要通過 MCU 實(shí)時(shí)處理傳感器數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)智能家居設(shè)備的智能聯(lián)動(dòng)和場(chǎng)景控制。

比如，通過圖像識(shí)別技術(shù)，智能門鎖可以識(shí)別主人的面部特征，實(shí)現(xiàn)無(wú)鑰匙進(jìn)入；智能照明系統(tǒng)可以根據(jù)室內(nèi)光線和人員活動(dòng)情況自動(dòng)調(diào)節(jié)亮度和色溫。

恩智浦去年推出的 i.MX RT700 跨界 MCU 系列，能夠?qū)崿F(xiàn)實(shí)時(shí)處理傳感器數(shù)據(jù)，瞄準(zhǔn)的就是智能家居設(shè)備。而在 MCU 中集成 NPU 的不只是恩智浦一家，意法半導(dǎo)體、英飛凌等都推出有集成 NPU 的 MCU。

如意法半導(dǎo)體的 STM32N6 系列，是其首款配備 NPU 的 MCU；英飛凌發(fā)布的 PSOC Edge E81、E83 和 E84 微控制器，里面的 NNLite 正是一種用于加速神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的專有硬件加速器。

從目前，白色家電對(duì) MCU 的需求來(lái)看，空調(diào)是 MCU 需求最大的領(lǐng)域，占比超過 57%，其次是洗衣機(jī)（32%）和冰箱（11%）。

關(guān)稅帶來(lái)的壓力

45% 的高額關(guān)稅如同一座沉重的大山，給中國(guó)白電企業(yè)帶來(lái)了前所未有的壓力。

從利潤(rùn)空間來(lái)看，關(guān)稅的增加直接導(dǎo)致企業(yè)出口成本大幅上升。原本具有價(jià)格優(yōu)勢(shì)的中國(guó)白電產(chǎn)品，在高額關(guān)稅的加持下，利潤(rùn)被嚴(yán)重壓縮。對(duì)于一些利潤(rùn)微薄的產(chǎn)品，甚至可能出現(xiàn)虧損的情況。

在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力方面，中國(guó)白電產(chǎn)品在美國(guó)市場(chǎng)的價(jià)格優(yōu)勢(shì)被削弱。美國(guó)消費(fèi)者在購(gòu)買家電時(shí)，價(jià)格是重要的考慮因素之一。中國(guó)白電產(chǎn)品因關(guān)稅導(dǎo)致價(jià)格上漲后，與其他國(guó)家的同類產(chǎn)品相比，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力明顯下降。

利潤(rùn)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的下降，自然會(huì)帶來(lái)出口量的下滑?？傮w來(lái)看，對(duì)整個(gè)白電產(chǎn)業(yè)鏈還是產(chǎn)生了沖擊。對(duì)于 MCU 其實(shí)會(huì)帶來(lái)兩方面影響：

第一，促進(jìn)國(guó)內(nèi) MCU 出海建廠。中國(guó)白電企業(yè)一直在推進(jìn)全球本土化發(fā)展，比如格力、TCL 都在巴西建廠，那么部分白電的產(chǎn)能向海外轉(zhuǎn)移，那么會(huì)減少對(duì)國(guó)內(nèi)的 MCU 的直接采購(gòu)。但目前，隨著全球供應(yīng)鏈的調(diào)整，MCU 廠商也開始在海外布局生產(chǎn)基地，這對(duì)于國(guó)內(nèi) MCU 的發(fā)展是更為健康的。

第二，倒逼 MCU 廠商產(chǎn)品升級(jí)和技術(shù)迭代。對(duì)于白電來(lái)說，高端化、智能化的趨勢(shì)是始終在繼續(xù)的，并且在關(guān)稅疊加下，為了提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，白電企業(yè)將更加注重智能化功能的開發(fā)。那這就需要國(guó)產(chǎn) MCU 向高性能、低功耗、集成化方向發(fā)展。

國(guó)產(chǎn) MCU 廠商，走向升級(jí)

白電 MCU 并不需要 3nm 工藝，但采用成熟制程工藝的白電 MCU 開發(fā)也并非易事。

在和中穎電子交流時(shí)，其董事會(huì)秘書潘一德分享到：「白電 MCU 的產(chǎn)品品質(zhì)的要求和進(jìn)入門檻很高，長(zhǎng)跑型廠商才有機(jī)會(huì)，一般的廠商很難進(jìn)去?！?/p>

從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，白電 MCU 的競(jìng)爭(zhēng)依舊激烈。

國(guó)際廠商如瑞薩電子、恩智浦、意法半導(dǎo)體、微芯科技、東芝等在中國(guó)白電 MCU 市場(chǎng)中占據(jù)主導(dǎo)地位，累計(jì)市場(chǎng)份額約為 57%。國(guó)內(nèi)這邊，如中穎電子、靈動(dòng)微電子、峰岹科技、兆易創(chuàng)新等市場(chǎng)份額正在逐步提升，累計(jì)市場(chǎng)份額約為 31%。

白電 MCU 的競(jìng)爭(zhēng)一直被稱為「血戰(zhàn)」。

我們看近五年來(lái)白電 MCU 的價(jià)格變化。2021 年因?yàn)橐咔樵颍琈CU 平均售價(jià)上漲 10%，創(chuàng)下 25 年來(lái)最大漲幅。2022 年，部分 MCU 價(jià)格繼續(xù)上漲，尤其是中高端型號(hào)。例如，ST 的 STM32 系列和兆易創(chuàng)新的 GD32 系列部分型號(hào)價(jià)格回升。

2023 年，白電 MCU 需求有所改善，Infineon、NXP、ST 等國(guó)際大廠將更多資源轉(zhuǎn)向汽車和工業(yè)領(lǐng)域，白電 MCU 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力相對(duì)減輕。

這一年中，國(guó)產(chǎn) MCU 廠商數(shù)量迅速增加，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主要集中在中低端市場(chǎng)，如小家電和消費(fèi)電子領(lǐng)域。

彼時(shí)有工程師在電子論壇反映，有廠里的新產(chǎn)品要求使用成本低至 3 毛錢以下的單片機(jī)（MCU），且功能要求繁多。這種情況下，部分供應(yīng)商為了爭(zhēng)奪訂單，甚至愿意免費(fèi)開發(fā)產(chǎn)品。

被稱為國(guó)產(chǎn) MCU 的「卷王」的普冉股份，2023 逆勢(shì) 117% 增長(zhǎng)，通過工藝優(yōu)勢(shì)（華力 40nm）拼出一條血路。還有樂鑫科技，抓住了物聯(lián)網(wǎng)的浪潮，Wi-Fi MCU 領(lǐng)域表現(xiàn)亮眼，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收 14.33 億元，同比增長(zhǎng) 12.74%。

白電 MCU 的戰(zhàn)場(chǎng)始終激烈，但國(guó)內(nèi)白電 MCU 企業(yè)總有一股子韌勁。中穎電子從小家電 MCU 市場(chǎng)做起，現(xiàn)在在工規(guī)級(jí)家電 MCU、電機(jī)控制 MCU 也取得不錯(cuò)的市場(chǎng)份額。在白電 MCU 方面，已經(jīng)可以做到性能比國(guó)外大廠更好，但價(jià)格略低。

美的的多款智能家電產(chǎn)品（如智能空調(diào)、智能冰箱）采用了中穎電子的 32 位 ARM Cortex-M3 內(nèi)核 MCU，支持變頻控制和智能溫控功能。蘇泊爾的智能電飯煲和電磁爐也采用中穎電子的 8 位和 32 位 MCU。

目前來(lái)看，中穎電子加大了對(duì) 32 位 MCU 的投入，逐步從 8 位和 16 位架構(gòu)向 32 位 ARM Cortex-M3/M0+架構(gòu)過渡。SH87F8962 是中穎電子推出的 32 位雙核 MCU，集成 Wi-Fi/BLE 無(wú)線聯(lián)網(wǎng)功能，適用于智能家電。

在 Wi-Fi MCU 方面，一直是樂鑫科技的強(qiáng)項(xiàng)，其 MCU 在家電領(lǐng)域的應(yīng)用比較廣泛，并且其 ESP32-P4 采用雙核 RISC-V 架構(gòu)，支持高性能處理和低功耗運(yùn)行。樂鑫科技的 MCU 產(chǎn)品以高性價(jià)比著稱，適合成本敏感型市場(chǎng)。

在 AI 領(lǐng)域，樂鑫科技在有意識(shí)地布局。之前推出的 ESP32，這是一款集成了 Wi-Fi 和藍(lán)牙功能的 MCU，雖然沒有集成 NPU，但其雙核處理器和豐富的內(nèi)存資源使得它能夠在一定程度上支持 AI 應(yīng)用。通過加載輕量級(jí)模型和使用優(yōu)化算法，ESP32 可以實(shí)現(xiàn)語(yǔ)音識(shí)別、圖像識(shí)別等功能。

專注做電機(jī)控制 MCU，國(guó)內(nèi)比較好的是峰岹科技。其 MCU 產(chǎn)品在電機(jī)控制領(lǐng)域表現(xiàn)出色，支持高效節(jié)能的變頻控制。最近業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)非?？?，2024 年?duì)I業(yè)收入達(dá) 6 億元人民幣，同比增長(zhǎng) 45.94%。

產(chǎn)品上采用自研「8051+ME」雙核架構(gòu)，ME 內(nèi)核專門用于電機(jī)控制算法的硬件化實(shí)現(xiàn)，顯著提升了計(jì)算速度和控制精度。目前產(chǎn)品是在美的、海爾的冰箱、洗衣機(jī)等應(yīng)用。

值得注意的是，其實(shí)家電企業(yè)造 MCU 也有一定進(jìn)展。美的旗下美仁半導(dǎo)體，其主控 MCU MR88F001 單顆芯片累計(jì)銷量超過 1000 萬(wàn)顆，市場(chǎng)反饋的失效率僅為 0.9ppm（百萬(wàn)分之零點(diǎn)九），領(lǐng)先于行業(yè)水平。并且在 2024 年，躋身 2024 年上半年白電市場(chǎng) MCU 品牌 TOP5 榜單。

結(jié)語(yǔ)

今年，DeepSeek 的火爆，帶來(lái)的 AI 沖擊也自然波及了 MCU 領(lǐng)域。

現(xiàn)在的 MCU 在技術(shù)層面有三大發(fā)展趨勢(shì)：AI 融合、集成度提升、架構(gòu)創(chuàng)新與制程迭代。正如兆易創(chuàng)新 MCU 事業(yè)部產(chǎn)品市場(chǎng)總監(jiān)陳思偉表示：「邊緣計(jì)算的需求正在推動(dòng) AI 算法與 MCU 的深度結(jié)合。MCU 不再局限于傳統(tǒng)控制功能，而是逐漸集成 AI 推理能力，用于圖像識(shí)別、語(yǔ)音處理、設(shè)備預(yù)測(cè)性維護(hù)等場(chǎng)景。」

圍繞著 AI，將邊緣 AI 技術(shù)融入 MCU，是國(guó)內(nèi) MCU 企業(yè)升級(jí)的一種有效的路徑。

市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，到 2025 年，具備 AI 功能的 MCU 產(chǎn)品將在市場(chǎng)中占據(jù)重要地位，其應(yīng)用場(chǎng)景將覆蓋汽車電子、智能家居、智能穿戴、工業(yè)自動(dòng)化、智能安防等多個(gè)領(lǐng)域。

因此，即使有關(guān)稅沖擊，國(guó)內(nèi) MCU 也不必過多驚慌，多個(gè)賽道布局，提升自己的 MCU 產(chǎn)品性能，MCU 市場(chǎng)的增長(zhǎng)潛力不容小覷。