韓國廠商想「全面清算」二手半導體設備

自美國對中國實施制裁以來，韓國制造商一直將舊設備存放在倉庫中，每年的租金超過 200 億韓元（約 1460 萬美元）。

這種財務負擔已經(jīng)成為這些公司的不小壓力。業(yè)內人士預測，三星電子和 SK 海力士將很快開始又一次全面重啟，以數(shù)億美元的價格清算從美國和歐洲購買的舊半導體設備，換取現(xiàn)金。

韓國《朝鮮商業(yè)報》援引業(yè)內人士的話稱，自 2022 年 10 月美國開始限制對華半導體設備出口以來，韓國制造商將大量舊設備存放在倉庫中，每年超過 200 億韓元的租金開始帶來沉重的負擔。

美國制裁阻礙二手設備銷售

自美國對華實施制裁以來，三星只出售較老、較易制造的后端工藝設備，而沒有出售舊的前端工藝設備。SK 海力士同樣沒有出售從美國和歐洲收購的舊前端工藝設備。

三星和 SK 海力士不愿出售過時的半導體設備，主要是因為擔心美國的審查。據(jù)報道，美國一直在向韓國施壓，要求其控制對華半導體設備的出口，以防止韓國成為美國對華制裁的「漏洞」。

雖然并非所有舊設備都受到美國監(jiān)控，但如果三星或 SK 海力士使用的設備最終落入受到美國審查的中國公司手中，仍可能引起美國的不滿，后果不堪設想。

此外，三星在西安設有 NAND 工廠，在蘇州設有后端加工廠。SK 海力士在無錫設有 DRAM 工廠，在大連設有 NAND 工廠，在重慶設有封裝測試工廠。由于半導體行業(yè)的特殊性，持續(xù)升級制造設備和工藝對于保持競爭力至關重要。

三星和 SK 海力士都在韓國京畿道地區(qū)租賃倉庫來存放設備。由于美國的制裁，他們無法將美國和歐洲的先進半導體設備引入中國工廠。此外，由于三星獲得了美國政府的半導體補貼，它在中國的業(yè)務必須更加謹慎。

最大的問題是，如果三星和 SK 海力士將舊設備置之不理，將導致成本上升，而且如果舊設備不能及時變現(xiàn)，問題拖延下去，長遠來看將成為一筆不小的財務負擔。

業(yè)內人士指出，僅倉庫租金每月就高達數(shù)十億韓元。如果這種情況持續(xù)下去，為所有這些設備找到足夠的存儲空間也將變得越來越困難。從公司的角度來看，無法將曾經(jīng)花費數(shù)十億韓元采購的設備作為二手物品處理掉，這可能是令人沮喪和無助的。

計劃恢復銷售

隨著地緣政治不確定性不斷上升，韓國企業(yè)可能不得不按照美國的指令行事。然而，韓國業(yè)界越來越多人認為，韓國應該遵循全球標準，靈活應對形勢。

鑒于鎧俠、英特爾、美光等公司在遵守美國出口限制的同時，均通過出售舊設備來獲取利潤，據(jù)報道，三星和 SK 海力士也在考慮效仿，全面恢復二手半導體設備的銷售。

SK 海力士計劃以更靈活的方式變現(xiàn)二手半導體設備，前提是交易符合相關法規(guī)，并有明確的交易對象。三星內部的觀點可能與此一致，主張盡快在變現(xiàn)舊設備方面擁有更大的靈活性。

隨著晶圓廠產(chǎn)能擴張，二手芯片設備供應商已成為中國崛起的力量

在國際媒體密切關注 2023 年中國半導體晶圓廠從荷蘭和日本供應商處采購設備的同時，他們可能還需要考慮中國對二手設備需求的爆發(fā)式增長。這種增長歸因于中國半導體晶圓廠大量建設成熟工藝，特別是在國際供應鏈中斷和各國政策限制的雙重影響下。因此，這催生了一批專門從事二手設備的中國翻新公司。

二手半導體設備供應商 SurplusGLOBAL 中國區(qū)高管陳震對中國媒體表示，疫情爆發(fā)的第一年，公司業(yè)務量翻了一番。從韓國到中國的運輸時間很短，一般海運 3 到 4 天，這保證了設備快速流入中國，只要保證船期，每運一臺就能賣出一臺。

由于半導體二手設備主要來源于內存制造領域，擁有三星電子、SK 海力士等內存巨頭的韓國，大約每五年就會淘汰一批設備，為二手設備市場提供了充足的供應來源。

韓國是眾多翻新公司的重要基地，并持續(xù)向中國市場出口二手設備。特別是自 2010 年以來，中國半導體工廠面臨著來自歐洲、美國和日本原始設備制造商的高昂維護成本，因此尋求韓國工程師的幫助，他們利用周末前往中國提供設備維護服務。

尤其值得注意的是，隨著中國二手半導體設備市場逐漸擴大至服務、零部件供應等各個環(huán)節(jié)，加之中國半導體晶圓廠擴建帶動國內需求的快速增長，中國本土翻新企業(yè)的產(chǎn)能和規(guī)模均出現(xiàn)了顯著增長，部分公司員工規(guī)模已達數(shù)百人甚至上千人，銷售業(yè)績頗為可觀。

這些中國本土的翻新公司積極積累技術專長，投資于設備升級。在為中國半導體工廠提供技術服務的同時，他們與客戶合作開發(fā)或升級現(xiàn)有平臺上的新功能。特別是在零部件供應鏈中，他們持續(xù)投入資金進行研發(fā)。

鑒于這些發(fā)展，中國翻新公司超越了其他地區(qū)的競爭對手。陳震表示，在 2021-2022 年的爆炸式增長期間，一些翻新公司實現(xiàn)了 70% 的驚人利潤率。通常，二手設備制造商的毛利率約為 30%，二手設備價格約為新設備的 70%。

然而，二手設備市場本身競爭激烈，成本低廉。自 2023 年以來，出現(xiàn)了強大的競爭對手，包括新興的中國國內設備制造商，對中國二手設備市場產(chǎn)生了重大沖擊。此外，國際設備制造商也開始推出新的成熟工藝設備。

隨著中國半導體工廠的積極擴張，許多中國翻新公司都從中獲益。一些公司甚至從翻新轉向生產(chǎn)全新的設備。考慮到原始設備制造商零部件的稀缺性，一些公司已經(jīng)開始為其設備開發(fā)替代零部件。

展望 2024 年后，二手設備市場的競爭預計將加劇。盡管如此，這些成熟的中國翻新公司是為了滿足中國半導體工廠不斷增長的需求而發(fā)展起來的，可能會支持中國實現(xiàn)「進口替代、自主可控」的半導體目標。