呼吁“卷應(yīng)用”的百度，下一個增長點來自哪里？

2024年一季度業(yè)績，將成為百度大模型收入貢獻(xiàn)的關(guān)鍵節(jié)點。

4月16日，百度（BIDU.O、9888.HK）在2024 Create AI開發(fā)者大會上，發(fā)布了文心大模型4.0工具版，并在此基礎(chǔ)上推出三款應(yīng)用工具——智能體開發(fā)工具AgentBuilder、AI原生應(yīng)用開發(fā)工具AppBuilder，以及模型定制工具M(jìn)odelBuilder。

ChatGPT問世以來，ALPHABET（GOOGL.O）、Meta（META.O）、百度、阿里巴巴（BABA.N、9988.HK）等科技公司，以及百川智能等初創(chuàng)企業(yè)，紛紛入局大模型市場。百度創(chuàng)始人李彥宏多次表達(dá)過“卷大模型不如卷應(yīng)用”的觀點。

來源：百度

為此，上述三款應(yīng)用工具均可免費(fèi)試用——此舉利好多數(shù)開發(fā)者，投資者則更為關(guān)注大模型的變現(xiàn)能力。目前，AI大模型在企業(yè)端主要通過MaaS（模型即服務(wù)）提升智能云收入，用戶端來自文心一言4.0收費(fèi)版。在2023年財報電話會上，百度透露通用人工智能和基礎(chǔ)模型在四季度為智能云業(yè)務(wù)帶來約6.6億元收入增長。

相比四季度349.5億元總收入，AI大模型從量變到質(zhì)變?nèi)孕枰欢螘r間進(jìn)行釋放。百度表示，大模型對智能云的收入貢獻(xiàn)預(yù)計在2024年達(dá)到數(shù)十億元。而將于5月16日公布的2024年一季度業(yè)績，則成為百度證明大模型價值的關(guān)鍵節(jié)點。

搶占大模型細(xì)分賽道

過去一年，李彥宏與很多大模型創(chuàng)業(yè)者、開發(fā)者交流發(fā)現(xiàn)，大家都處在一種“FOMO”（Fear of Missing Out）狀態(tài)——既興奮、又害怕錯過。

實際上，大模型本身無法直接創(chuàng)造價值，基于大模型開發(fā)出來的AI應(yīng)用才能滿足真實的市場需求，這是百度打造三款開發(fā)工具的初衷——“人人都是開發(fā)者”。

具體來看，AgentBuilder作為基礎(chǔ)工具，幾句口令即可創(chuàng)建，例如有留學(xué)機(jī)構(gòu)創(chuàng)建智能體后，用戶在百度搜索“澳洲留學(xué)申請條件”，就能看到機(jī)構(gòu)提供的申請七大必備條件及相應(yīng)咨詢方案；AppBuilder被預(yù)置了各種組件和框架，最快三步完成原生應(yīng)用開發(fā)，包括百度文庫最新推出的“漫畫生成”和“畫本創(chuàng)作”功能。

ModelBuilder則適合專業(yè)開發(fā)者，可以兼顧效果、響應(yīng)速度、推理成本等綜合因素，裁剪出適合各種場景的更小尺寸模型。為此，百度預(yù)置了文心3.5、文心4.0和多個輕量級模型，以及第三方主流大模型，總數(shù)量達(dá)到77個。

對于收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，百度方面告訴《巴倫周刊》中文版，AgentBuilder和AppBuilder目前免費(fèi)使用；ModelBuilder可免費(fèi)試用，價格根據(jù)模型調(diào)用大小有所區(qū)別。

來源：百度

李彥宏認(rèn)為，未來多數(shù)大型AI原生應(yīng)用都將基于MoE架構(gòu)（Mixture-of-Experts），即大小模型混用——何時調(diào)用小模型、何時調(diào)用大模型、何時不調(diào)用模型，需要匹配不同場景。這些不同尺寸模型是通過大模型壓縮蒸餾之后，再用數(shù)據(jù)進(jìn)行訓(xùn)練，比基于開源模型訓(xùn)出來的模型效果更好、速度更快、成本更低。

對比2023年3月上市之初，文心大模型的算法訓(xùn)練效率提升到原來的5.1倍，周均訓(xùn)練有效率達(dá)到98.8%，推理性能提升了105倍。同時，文心大模型推理成本降到原來的1%——同樣成本之下，客戶原來一天調(diào)用1萬次，現(xiàn)在一天可以調(diào)用100萬次。

“國內(nèi)大模型的競爭重心就是占據(jù)關(guān)鍵應(yīng)用?！惫ば挪啃畔⑼ㄐ沤?jīng)濟(jì)專家委員會委員盤和林指出，比如AI可以面向文案、面向制圖、面向剪輯或者面向虛擬人。文心大模型面向的是代碼程序員，在垂直領(lǐng)域的應(yīng)用優(yōu)勢有望成為未來發(fā)展壯大的基石。

也就是說，百度希望聚焦大模型開發(fā)者細(xì)分賽道，扮演類似移動互聯(lián)時代“操作系統(tǒng)”的角色，讓越來越多的開發(fā)者依賴文心大模型打造出各種各樣的原生應(yīng)用。

智能云有望最先受益

基于文心大模型，百度在一年時間里對旗下文庫、網(wǎng)盤、地圖等一系列應(yīng)用進(jìn)行了AI原生化重構(gòu)，用戶也對百度產(chǎn)品變化有了一定感知。

從業(yè)績來看，AI大模型的收入貢獻(xiàn)尚在起步階段。2023年，百度核心業(yè)務(wù)在線營銷（廣告）收入同比增長8%，主要來自經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇之下客戶需求增長。華泰證券指出，百度AI業(yè)務(wù)正在逐步實現(xiàn)對其基本面的支持和賦能，但整體體量仍較為有限。

相比廣告，智能云是AI大模型的直接受益者。2023年10月，文心大模型4.0發(fā)布，中國三星、榮耀、汽車之家等企業(yè)通過調(diào)用文心4.0的API（應(yīng)用程序編程接口）使用。2023年四季度，智能云收入為84億元，其中大模型帶來約6.6億元增量收入。

在用戶端，文心一言4.0版已經(jīng)面向個人收費(fèi)。據(jù)百度介紹，文心一言用戶數(shù)突破2億，每天API調(diào)用量超過2億，服務(wù)企業(yè)數(shù)達(dá)到8.5萬。隨著今年AI助手迭代，文心一言有望觸及更多用戶并實現(xiàn)收入轉(zhuǎn)化。

但不可忽視的是，相較于ChatGPT的橫空出世、月之暗面Kimi以“200萬字長文本”率先出圈，百度用戶端仍有待爆品的出現(xiàn)。

QuestMobile數(shù)據(jù)顯示，用戶對AIGC（人工智能生成內(nèi)容）類應(yīng)用需求持續(xù)增長。2024年1月，抖音豆包、百度文心一言、昆侖萬維天工是國內(nèi)月活躍用戶排名前三的應(yīng)用，當(dāng)月月活分別為1756.9萬、1212.5萬和801.4萬。

盤和林認(rèn)為，企業(yè)端和用戶端的盈利是相輔相成的——文心大模型通過不斷積累開發(fā)，正在AI編程這個特定場景拓展影響力。隨著越來越多開發(fā)者“卷應(yīng)用”，進(jìn)一步擴(kuò)大和鎖定了文心大模型的潛在用戶群體，讓用戶更愿意為之付費(fèi)。

百度將于5月16日公布2024年一季度業(yè)績。華泰證券預(yù)計，百度一季度廣告收入同比微增0.8%至167億元；智能云收入同比增長10.9%至 46億元，主要得益于AI貢獻(xiàn)的逐步釋放以及智慧交通垂類需求高基數(shù)效應(yīng)的減弱。

國信證券預(yù)計百度智能云收入在一季度同比增長8%至45億元，業(yè)務(wù)增長仍然由模型訓(xùn)練需求驅(qū)動為主。此外，MoE架構(gòu)可以降低大模型推理成本，有望帶動MaaS需求進(jìn)一步提升，推動智能云增長。

截至4月16日美股收盤，百度美股股價微跌0.09%至96.12美元，Wind覆蓋的機(jī)構(gòu)目標(biāo)價在124-183美元之間；截至4月17日港股收盤，百度港股股價下跌1.12%至93.1港元，低于最低目標(biāo)價131港元。