不聽話就“封殺”？英偉達沒在怕的

據(jù)彭博社報道，當?shù)貢r間12月2日，美國商務部長雷蒙多在加利福尼亞州錫米瓦利舉行的年度國防論壇上妄稱，中國是“我們有史以來面臨的最大威脅”，并強調(diào)“中國不是我們的朋友”。她還敦促美國議員、硅谷人士和美國的盟友阻止中國“獲得對國家安全至關重要的半導體和尖端技術”，“我們不能讓中國得到這些芯片”。

這一言論引發(fā)了廣泛關注，特別是對美國企業(yè)在中國市場的影響。其中，英偉達首席執(zhí)行官黃仁勛表示，公司正與美國政府合作以確保芯片出口符合新的限制。在這場國際舞臺上，國家安全與市場競爭正展開激烈的博弈。

美國的國家安全擔憂

美國商務部對華出口芯片的限制被解讀為國家安全的一部分。雷蒙多強調(diào)，中國每天都在試圖繞開美國的出口管制，這需要美國與盟友更認真地加以執(zhí)行新政。她認為，保護國家安全比短期收入更為重要，并且對芯片公司首席執(zhí)行官說：“生活就是這樣?！?/p>

雷蒙多還點名被外界傳聞“推出中國定制芯片”的美國知名芯片企業(yè)英偉達，聲稱如果該公司采取某種措施重新設計一款芯片，讓中國能夠?qū)嵤┤斯ぶ悄茼椖?，“我第二天就會采取控制措施?！?/p>

圖片源自中信證券

這一立場符合拜登政府的整體政策，白宮認為向中國出售先進芯片可能對美國的國家安全構(gòu)成威脅。因此，美國采取了一系列限制措施，不僅擴大了對中國公司的出口限制，還試圖阻止芯片通過其他國家運往中國。這被認為是對中國采取更為強硬的立場，將經(jīng)濟競爭的同時置于國家安全的優(yōu)先位置。

企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)與調(diào)整

在這一政策的影響下，英偉達等美國芯片企業(yè)不得不調(diào)整其業(yè)務策略。據(jù)美媒報道，上月，英偉達已告知中國客戶，明年第一季度將推出新的特供中國的人工智能芯片。即使是被美國商務部點名警告，在12月6日新加坡的新聞發(fā)布會上，黃仁勛表示，英偉達一直在與美國政府密切合作，生產(chǎn)符合其規(guī)定的產(chǎn)品；英偉達將為中國市場提供一套符合美國政府最新規(guī)定的新產(chǎn)品。

然而，這種調(diào)整并非輕松的任務。新規(guī)要求企業(yè)重新設計芯片，以滿足美國政府的要求，而這些芯片的性能通常不如之前的版本。

對于中國“特供版”產(chǎn)品，在NVIDIA RTX Enterprise 537.99版本的專業(yè)卡驅(qū)動更新日志上可以看到名為NVIDIA RTX 5880 Ada Generation的新型號。據(jù)推測RTX 5880是一款定位較RTX 6000低一些的專業(yè)卡，這意味著英偉達可能打算采用與RTX 4090 D相同的套路，將特供版帶到專業(yè)卡，為國內(nèi)市場推出RTX 5880以替代性能過強的RTX 6000。同樣的，RTX 5880也務必要遵循綜合運算性能（TPP）4800的限制。

其實這樣做的原因并不難理解，黃仁勛提到，中國市場約占到英偉達收入的20%，而美國新的出口限制將使這一比例發(fā)生變化，這使得企業(yè)難以預測未來的市場走勢。英偉達難以割舍中國市場每年帶來的近乎20%的收入，同時還要避免被美國商務部限制出口，兩難境遇下提供“特供版”產(chǎn)品是第三條路。這也是目前英偉達能夠與美國政府“辯論”的基礎條件——不違反規(guī)定的前提下向中國銷售。

市場競爭與合作的平衡

在國際市場上，中美芯片戰(zhàn)的博弈愈發(fā)激烈。中國人工智能芯片市場規(guī)模龐大，而英偉達在其中占據(jù)著90%以上的份額。然而，美國政府的出口限制不僅限制了企業(yè)的市場份額，也可能助推中國本土競爭對手的崛起。在雷蒙多發(fā)言后不久，英偉達股價有所下滑，而黃仁勛在6號發(fā)表演講之后股價又有所緩解，國際形勢和企業(yè)態(tài)度實時影響著股價這也是英偉達不斷“抗爭”的因素之一。

其實受到美國新規(guī)的半導體企業(yè)不在少數(shù)，當英偉達能夠如此“圓滑”地繞過各種限制，推出“特供版”產(chǎn)品時，其它競爭企業(yè)也在調(diào)整產(chǎn)品策略。只是美國商務部也發(fā)現(xiàn)了企業(yè)會根據(jù)規(guī)定不斷調(diào)整銷售計劃，因此這種“特供版”并不是一條能夠徹底解決問題的方法。

同時英偉達在這種境地之下還要擔心中國企業(yè)的技術發(fā)展，這意味著他們在中國市場能否繼續(xù)獨占鰲頭。黃仁勛在新聞發(fā)布會上指出，華為是英偉達的強大競爭對手。重重市場壓力之下，英偉達只能選擇向美國新規(guī)“抗爭到底”。