「死敵」合作，各取所需

近期，已經(jīng)沉寂許久的 CIS（CMOS 圖像傳感器）市場(chǎng)，因?yàn)樾袠I(yè)兩大巨頭的「碰頭」，又掀起了一絲波瀾。

據(jù)韓國(guó) SBS Biz 報(bào)道，索尼（Sony）集團(tuán)會(huì)長(zhǎng)吉田憲一郎將拜訪三星位于平澤的晶圓廠，預(yù)計(jì)與三星半導(dǎo)體負(fù)責(zé)人慶桂顯會(huì)面，據(jù)悉，吉田憲一郎的拜訪行程還包含前往三星位于天安及溫陽(yáng)的封裝廠，預(yù)計(jì)雙方將在半導(dǎo)體供應(yīng)鏈建立更緊密的合作關(guān)系。

考慮到索尼和三星是全球前兩大 CIS 廠商，是直接競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，它們碰面談合作，十分引人關(guān)注，而且，如果雙方是在半導(dǎo)體供應(yīng)鏈方面深度合作的話，非 CIS 莫屬。

目前，索尼和三星的合作主要表現(xiàn)在顯示面板方面，三星為索尼供應(yīng)電視屏幕，這方面，雙方具有很強(qiáng)的互補(bǔ)性，然而，如果涉及 CIS 的話，情況就復(fù)雜多了，作為全球第二大晶圓代工廠，三星可以為索尼提供 CIS 代工服務(wù)，如果成真的話，將會(huì)把雙方的關(guān)系帶入一個(gè)新階段。

競(jìng)爭(zhēng)

多年以來(lái)，索尼一直是全球排名第一的 CIS 廠商，不過(guò)，近些年，該公司感受到的壓迫感越來(lái)越強(qiáng)，因?yàn)榫o隨身后的三星一直在蠶食它的市場(chǎng)份額。

經(jīng)過(guò)多年努力，到了 2020 年，三星的 CIS 市場(chǎng)份額明顯提升，進(jìn)一步縮小了與索尼之間的差距。據(jù) OMDIA 統(tǒng)計(jì)，2019 年第三季度，索尼的 CIS 市場(chǎng)份額依然高達(dá) 56.2％，而到了 2020 年第二季度，就下降到了約 42.5％。與此同時(shí)，三星的市占率從 16.7％上升到 21.7％，與索尼的差距從 39.5 個(gè)百分點(diǎn)縮小至 20.8 個(gè)百分點(diǎn)。

分析師將三星的快速進(jìn)步歸因于高端產(chǎn)品出貨量的增加和客戶群的增長(zhǎng)。另外，新冠疫情也在三星獲得更大市場(chǎng)份額過(guò)程中發(fā)揮了作用，因?yàn)樵?2020 年，許多使用索尼 CIS 的美國(guó)消費(fèi)電子產(chǎn)品公司推遲了新產(chǎn)品的發(fā)布，而三星在中國(guó)的主要客戶增加了 CIS 的訂單量。

技術(shù)上的不斷創(chuàng)新也幫助三星爭(zhēng)取到了更多客戶。2018 年 6 月，該公司推出了 ISOCELL Plus 技術(shù)。在推出新技術(shù)的同時(shí)，三星也在提升 CIS 生產(chǎn)能力，2017 年，三星就開(kāi)始擴(kuò)充 12 英寸 CIS 產(chǎn)能，并于 2017 年開(kāi)始改造 12 英寸 DRAM 產(chǎn)線 FAB 11，用于生產(chǎn) CIS，2018 年底完成改造；同時(shí)對(duì) FAB 13 進(jìn)行改造。

通過(guò)為中高端智能手機(jī)提供具有成本競(jìng)爭(zhēng)力的超高分辨率 CIS 的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，以及積極的產(chǎn)能擴(kuò)張策略，發(fā)展到 2022 年，三星的 CIS 市場(chǎng)份額又有所提升，據(jù) Counterpoint Research 統(tǒng)計(jì)，2022 年，索尼 CIS 的市場(chǎng)份額約為 39.1%，三星則提升至 24.9%，排名第三的豪威科技市占率為 12.9%。

在 2019-2021 那段 CIS 需求旺盛時(shí)期，相對(duì)于三星而言，索尼在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的一大不利因素就是產(chǎn)能，因?yàn)樗髂岬漠a(chǎn)線相對(duì)單一且有限，而三星除了原有 CIS 產(chǎn)線外，在市場(chǎng)需求出現(xiàn)井噴時(shí)，該公司可以把存儲(chǔ)器產(chǎn)線改造成 CIS 產(chǎn)線，從而可以在相對(duì)短的時(shí)間內(nèi)釋放出更多產(chǎn)能。而索尼自身則不具備這樣的晶圓廠條件，只能臨時(shí)擴(kuò)建產(chǎn)線，但從開(kāi)始建設(shè)到實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，需要三年左右的時(shí)間，顯然，這太慢了，無(wú)法跟上市場(chǎng)的節(jié)奏。也正是因?yàn)槿绱耍?CIS 的市占率在那幾年當(dāng)中增長(zhǎng)很明顯。

索尼在日本的 4 個(gè)工廠擁有 8 條 12 英寸晶圓生產(chǎn)線，最新的是長(zhǎng)崎的 Fab 5，F(xiàn)ab 5 于 2021 年開(kāi)始批量生產(chǎn)，擴(kuò)建工程還在進(jìn)行中，該公司計(jì)劃在未來(lái)幾年內(nèi)投資 7000 億日元，用于擴(kuò)建新廠房。而在自有產(chǎn)能不足的情況下，索尼只有找代工廠幫助其生產(chǎn)。

2019 年，由于 CIS 供不應(yīng)求，索尼自家的產(chǎn)能已經(jīng)應(yīng)接不暇，該公司就將高端 CIS 交由臺(tái)積電代工生產(chǎn)，這是索尼首度外放高端芯片訂單。當(dāng)時(shí)，為了這筆大單，臺(tái)積電專(zhuān)門(mén)訂購(gòu)了設(shè)備，索尼放出的 CIS 訂單，在臺(tái)積電南科 14a 廠導(dǎo)入 40nm 制程生產(chǎn)，臺(tái)積電購(gòu)置的新設(shè)備于 2020 年第二季度裝機(jī)，8 月試產(chǎn)，初期月產(chǎn)能 2 萬(wàn)片，并于 2021 年第一季度量產(chǎn)，后續(xù)還在擴(kuò)大產(chǎn)能，后來(lái)，索尼更高端的 CIS 芯片導(dǎo)入了臺(tái)積電的 28nm 制程。

2022 年，隨著臺(tái)積電在日本新建晶圓廠，索尼與之加深了合作關(guān)系。臺(tái)積電日本子公司 JASM 就有索尼參股，初期投資了 5 億美元，取得接近 20% 的股權(quán)，成為了 JASM 的主要股東。該晶圓廠于 2022 年開(kāi)始建設(shè)，預(yù)計(jì) 2024 年底前實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。兩家公司表示，最初的制造工藝將是 22nm/28nm，這個(gè)制程節(jié)點(diǎn)正是索尼高端 CIS 所需要的。

通過(guò)自家產(chǎn)線擴(kuò)產(chǎn)，以及與臺(tái)積電合作，索尼可以在產(chǎn)能擴(kuò)充方面追趕三星，以彌補(bǔ)競(jìng)爭(zhēng)短板。

合作

除了直接競(jìng)爭(zhēng)，在適合的條件下，合作可以更好地提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力。索尼將與三星在半導(dǎo)體供應(yīng)鏈方面深度合作，或許也是基于其自身發(fā)展戰(zhàn)略，以及三星晶圓代工現(xiàn)狀而做的選擇。

目前，雖然全球芯片需求疲弱，但這只是暫時(shí)的，當(dāng)行業(yè)走出低谷后，多種芯片依然會(huì)呈現(xiàn)出增長(zhǎng)勢(shì)頭，特別是 CIS，應(yīng)用領(lǐng)域多，發(fā)展?jié)摿Υ?，單個(gè)設(shè)備所需的 CIS 數(shù)量不斷增加。索尼的公司發(fā)展戰(zhàn)略也體現(xiàn)出了這一點(diǎn)。

2022 年 5 月，索尼對(duì)外宣布了未來(lái) CIS 發(fā)展戰(zhàn)略。該公司認(rèn)為，2022-2030 年，CIS 市場(chǎng)的平均年增長(zhǎng)率約為 9%，預(yù)計(jì)市場(chǎng)將長(zhǎng)期增長(zhǎng)。索尼本來(lái)認(rèn)為移動(dòng)成像應(yīng)用增長(zhǎng)將放緩，但后來(lái)改變了預(yù)測(cè)，認(rèn)為多鏡頭，以及 AR/VR 等增長(zhǎng)趨勢(shì)將繼續(xù)推動(dòng) CIS 中長(zhǎng)期市場(chǎng)增長(zhǎng)。

在手機(jī)端，索尼認(rèn)為，智能手機(jī)制造商正在將高性能相機(jī)系統(tǒng)定位為高端機(jī)型的重要差異化因素，這就需要大像素和大光圈圖像傳感器，索尼將主要關(guān)注這一領(lǐng)域，并開(kāi)發(fā)有助于實(shí)現(xiàn)高圖像質(zhì)量和多功能的高附加值圖像傳感器。

除了移動(dòng)應(yīng)用，車(chē)用 CIS 有巨大的發(fā)展?jié)摿?。?jù) Frost&Sullivan 預(yù)測(cè)，2019-2024 年，全球汽車(chē) CIS 出貨量將從 3.3 億顆增長(zhǎng)到 6.9 億顆，復(fù)合年均增長(zhǎng)率（CAGR）達(dá)到 15.9%，全球汽車(chē) CIS 市場(chǎng)規(guī)模將從 16.5 億美元增長(zhǎng)到 33.7 億美元，CAGR 為 15.4%。

索尼將傳感器融合作為汽車(chē)應(yīng)用的差異化技術(shù)，獨(dú)特的融合技術(shù)可以實(shí)現(xiàn)高精度的物體識(shí)別。到 2025 年，該公司計(jì)劃將其融合技術(shù)投入汽車(chē)前方傳感實(shí)際應(yīng)用，除了不利環(huán)境中的車(chē)輛識(shí)別外，還可用于夜間識(shí)別人和車(chē)輛，以及需要高精度測(cè)距的停車(chē)輔助功能。

為了實(shí)現(xiàn) CIS 的發(fā)展戰(zhàn)略，索尼需要產(chǎn)能和制造工藝等全方位的支持，完全依靠其自家晶圓廠效率太低，時(shí)間不等人。因此，除了保持與臺(tái)積電合作之外，找到全球第二大晶圓代工廠三星合作，也是一個(gè)不錯(cuò)的選擇，因?yàn)榫彤a(chǎn)能和制造工藝技術(shù)綜合實(shí)力而言，除了臺(tái)積電，也就是三星了。

在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)找三星合作，也是一個(gè)不錯(cuò)的時(shí)機(jī)。

近期，為應(yīng)對(duì)產(chǎn)能利用率下滑，各大晶圓代工廠紛紛祭出更積極的低價(jià)策略，為了吸引客戶多下單，主動(dòng)提出「量大價(jià)格可議」的條件，向客戶招手，希望借此力挽頹勢(shì)。據(jù)悉，晶圓代工廠成熟制程都以拉升產(chǎn)能利用率為主要目標(biāo)，客戶若有大單，議價(jià)空間相較之前更有彈性，價(jià)格折扣幅度高達(dá)一至兩成。

在這種行情下，三星同樣不能幸免，為應(yīng)對(duì)低迷的市況，傳該公司砍成熟制程報(bào)價(jià)一成搶單，全球排名第二的晶圓代工廠都是如此，可見(jiàn)成熟制程代工已經(jīng)轉(zhuǎn)為買(mǎi)方市場(chǎng)，而且，這種態(tài)勢(shì)很可能會(huì)延續(xù)到下半年。

因此，在全球晶圓代工成熟制程產(chǎn)能利用率普遍不足，三星晶圓代工降價(jià)促銷(xiāo)的情況下，索尼找三星代工生產(chǎn) CIS，可以「抄底」。而對(duì)于三星而言，有索尼這樣大體量的客戶下單，甚至是長(zhǎng)期深度合作，對(duì)其產(chǎn)能利用率的提升，以及營(yíng)收的保障，都是利好。

三星的宿命

作為全球規(guī)模最大，涉及產(chǎn)業(yè)鏈最齊全的 IDM，三星的業(yè)務(wù)模式有利有弊，也時(shí)常引起業(yè)界爭(zhēng)議。

有利的一面是：規(guī)模大，涉及的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品線很多，整體營(yíng)收水平可觀，且抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，在危難關(guān)頭，具備「東方不亮西方亮」的營(yíng)收能力。

弊端是：涉及業(yè)務(wù)太多，難以集中精力和資源在某一重要板塊實(shí)現(xiàn)突破，晶圓代工就是典型代表，由于既生產(chǎn)自家設(shè)計(jì)的芯片，也給外部客戶代工，使得在拓展代工業(yè)務(wù)時(shí)，會(huì)受到內(nèi)部各種因素制約，效率低下，且會(huì)給客戶或潛在客戶帶來(lái)顧慮，因?yàn)榕c三星有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的 IC 設(shè)計(jì)廠商擔(dān)心核心商業(yè)信息被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手三星獲得，而不敢采用它的代工業(yè)務(wù)。這也是三星晶圓代工業(yè)務(wù)始終難以縮小與臺(tái)積電差距的重要原因。

與眾不同的 IDM 業(yè)務(wù)模式使三星與多個(gè)客戶之間保持著競(jìng)爭(zhēng)與合作的雙重關(guān)系，例如與蘋(píng)果等品牌手機(jī)廠商（三星為這些手機(jī)廠商提供顯示面板），與高通等 IC 設(shè)計(jì)廠商（三星既生產(chǎn)自家設(shè)計(jì)的手機(jī)處理器，也為高通代工生產(chǎn)相關(guān)芯片），如今，這種關(guān)系有望加在索尼身上了。