國產(chǎn)CIS，汽車市場還能淘到多少黃金？

作為CIS第一大使用場景，智能手機市場的陰晴關(guān)系著CIS市場的圓缺。根據(jù)Trendforce集邦咨詢的研究顯示，自2021年第三季度開始，到2022年結(jié)束，全球的智能手機產(chǎn)量連續(xù)六個季度同比降低。Trendforce集邦咨詢預計要到今年二季度，智能手機的庫存才有望回到健康水位。并且由于通脹壓力以及地緣政治等因素的干擾，2023年全年智能手機產(chǎn)量的增量大概會維持在1~3%之間。

在安防領(lǐng)域，安防龍頭?？低?022年營收為831.74億元，同比增長2.15%，大華股份2022年前三季度的營收也可以窺見全年的基本情況。大華股份2022年前三季度實現(xiàn)營收為211.72億元，同比下降1.46%，總體而言，2022年安防市場的增長陷入停滯狀態(tài)，對于CIS的需求也趨緩。

安防與智能手機兩大市場增長有限，甚至在過去出現(xiàn)了負增長，工業(yè)需求又相對比較穩(wěn)定，汽車市場成為了CIS的主要的增長動能，也成為CIS企業(yè)競爭的重點。但目前汽車市場也在發(fā)生著變化。

汽車市場，變了

從應用來看，CIS主要還是用于具有ADAS功能的車居多，更寬泛而言，主要是新能源汽車。因此新能源汽車的出貨量的增長與衰減可以粗略當做是車用CIS的晴雨表。車用CIS的典型應用包括前視、側(cè)視、后視、環(huán)視攝像頭系統(tǒng)，駕駛員監(jiān)控系統(tǒng)和乘員監(jiān)控系統(tǒng)、電子后視鏡等?？梢苑譃橛跋窈透兄獌纱箢?，其中影像類主要是為駕駛員提供輔助參考，要具備夜視全彩和低功耗，感知類則需要有效識別交通信號，特別是LED交通燈和指示牌等動態(tài)刷新的內(nèi)容，具備出色的HDR性能和夜視全彩功能。

從單車用量上來看，隨著智能駕駛由L1 升級至L2/L3級，攝像頭顆數(shù)從最初的5顆左右增加至8~15顆，車載攝像頭顆數(shù)顯著的增加。比如，特斯拉的Model Y、Model 3、比亞迪的漢與唐兩個系列，以及蔚來的ES5、ES6、EC6都采用了8顆攝像頭。但從5顆到8顆再到以后的15顆的過渡是一個長期的過程。短期內(nèi)，影響車用CIS需求量的還是新能源車的銷量。

2020年是新能源汽車的爆發(fā)之年，2021年與2022年則是新能源汽車的快速增長階段，從中國汽車工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)來看，2022年中國的新能源汽車的銷量在688.7萬輛，同比增長93.4%。放眼2023年，雖然新能源汽車還會繼續(xù)增長，但是其增幅與兩年前相比大概率會減緩。

原因有三。第一、今年開始國家取消了實施多年的新能源汽車購車補貼，消費者的購車熱情會衰減。第二，全球經(jīng)濟不景氣，通脹的影響下，消費者不會優(yōu)先選擇購車。第三點，經(jīng)過兩年多的高速成長，新能源汽車已經(jīng)發(fā)展到了一個成熟期，這是產(chǎn)業(yè)特性所決定的，未來新能源汽車的增長模式會從高速走向穩(wěn)健。

中國汽車工業(yè)協(xié)會近期預測，2023年中國新能源汽車銷量會落在900萬輛左右，大概也就是比去年增加了210多萬輛，增速放緩。

車用CIS的市場格局

當前的車用CIS市場中，主要玩家有On Semi、Sony、豪威和思特威。其中On Semi 是當前車用CIS領(lǐng)域的龍頭。其在2011年收購了Cypress的CMOS圖像傳感器業(yè)務(wù)部，后又在2014年4月收購圖像傳感器設(shè)備制造商Truesense Imaging，同年8月收購Aptina Imaging，該公司是全球首款車用CIS的制造商。

通過三起收購，On Semi在汽車CIS領(lǐng)域取得了先發(fā)優(yōu)勢，并經(jīng)過十年左右的發(fā)展，積累了豐富的客戶資源，在中低端市場占據(jù)了相當大的市場份額。

而高端市場，被Sony所占據(jù)，Sony自2015年才開始進軍車用CIS領(lǐng)域，但本身技術(shù)實力雄厚，在高端市場擁有相當?shù)氖袌龇蓊~，客戶主要以日系車企為主。

綜合來看，從目前的市場格局來看，Sony占據(jù)高端市場，這部分市場規(guī)模相對較小，但利潤率可觀。在中低端市場，On Semi以其先發(fā)優(yōu)勢，占據(jù)絕大部分市場，繼而成為整個車用CIS領(lǐng)域的龍頭。但目前這種情況正在發(fā)生轉(zhuǎn)變，中國企業(yè)正在向車用CIS市場發(fā)起猛烈沖擊。

國產(chǎn)車用CIS爆發(fā)

目前國內(nèi)的圖像傳感器頭部三大企業(yè)分別是豪威、思特威、以及格科微。豪威與思特威都已經(jīng)進入車規(guī)級CIS市場掘金。

受到新能源汽車高速增長的動能驅(qū)動，在過去一年，豪威和思特威加速推進車規(guī)級CIS的進度。 

在2022年豪威相繼推出了OX03D、OX05B1S、OX3J10三款產(chǎn)品，今年一月份有推出了OX01E20 系統(tǒng)級芯片。相對豪威，思特威的進度更快，僅在2022年就推出了用于感知的SC850AT、SC200AT、以及影像類的SC320AT、SC220AT等6款車規(guī)級CIS。在今年1月份，又推出了用于艙內(nèi)應用的SC233AT。產(chǎn)品發(fā)布之密集，讓車用CIS市場的硝煙更加濃厚。

在面向終端市場的出貨量方面，過去一年，國產(chǎn)車規(guī)級CIS產(chǎn)業(yè)鏈也攻勢迅猛。從思特威方面來看，其在短短兩年多時間完成了多款產(chǎn)品的面世，而一部分產(chǎn)品已經(jīng)進入國內(nèi)頭部新能源汽車的供應鏈。從汽車貢獻的營收來看，2022年上半年，汽車電子貢獻營收6599萬元，同比增加15.2%，占營收的比重提升至6.5%。從豪威方面來看，其在過去一年加速推進市占率，從財報上看，2022年上半年豪威來自車用CIS市場的營收占比為22%，金額為16.06億元。

從產(chǎn)業(yè)鏈的角度來看，目前國產(chǎn)CIS企業(yè)與上下游合作更加緊密。作為CIS封測產(chǎn)業(yè)的龍頭，晶方科技去年就完成了車規(guī)級CIS封測產(chǎn)線的建設(shè)，并已經(jīng)和豪威合作為客戶提供車用CIS，去年已批量出貨。而在代工方面，晶合集成開啟車規(guī)級芯片代工業(yè)務(wù)，并與思特威簽訂了深度戰(zhàn)略合作協(xié)議，晶合集成此前預計2022底公司車用芯片可達5000片/月。

競爭加劇

種樹的最佳時間是十年前，其次就是現(xiàn)在。CIS企業(yè)布局汽車市場的最佳時間是十年前，其次是去年，再其次才是現(xiàn)在。經(jīng)過兩三年的發(fā)展，車用CIS的供應鏈與市場格局已經(jīng)初具雛形。

豪威與On Semi是十多年前種的樹，因此當前能夠在車用市場占據(jù)一定的位置，思特威是四五年前種的樹，剛好趕上新能源汽車爆發(fā)的風口，快速崛起。對于其它CIS企業(yè)，如果現(xiàn)在或者未來入局，已經(jīng)錯過了黃金窗口期，想要進入恐怕會更難。

原因在于，新能源汽車高速發(fā)展接近尾聲，這一波產(chǎn)能緊缺的大潮已經(jīng)過去，終端增幅放緩的情況下，車用CIS市場的競爭會更加激烈，尤其是中低端市場，當前豪威與思特威已經(jīng)在蠶食On Semi的市場份額。對于如此一個競爭激烈的市場，已經(jīng)入局者具有先發(fā)優(yōu)勢，從技術(shù)、成本以及品牌影響力上會將想要入局的企業(yè)擋在門檻之外。

此外，進入車用CIS領(lǐng)域，要過車規(guī)級認證。目前終端車廠普遍需要拿到IATF16949、AEC-Q100和ISO 26262這三個車規(guī)認證，?其中?IATF16949是體系門檻，是汽車質(zhì)量管理體系的標準規(guī)范，是汽車供應鏈的通行證；AEC-Q100以及AEC Q系列主要是針對車規(guī)電子元器件可靠性評估的規(guī)范，是前裝上車的“基本門檻”，而ISO 26262是針對電子電氣系統(tǒng)功能安全的評估規(guī)范。

這三項認證的背后是需要耗費大量的金錢與時間成本，想要短期內(nèi)拿到認證十分困難。以思特威為例，其在2021年4月拿到首款車規(guī)級產(chǎn)品AEC-Q100認證，在2022年9月公司通過ISO26262功能安全體系認證，2023年1月通過?IATF16949汽車質(zhì)量管理體系認證，前后花費一年半時間，已算相當迅速。而后來者能否短期內(nèi)拿到三項認證要打一個問號，拿到認證后又能否順利找到第一個愿意吃螃蟹的車企，也要打一個問號。

另外，對于On Semi來說，當前不僅面對著豪威與思特威的沖擊，另一個需要重視的問題是，當前中國的新能源汽車市場與全球其它地區(qū)的新能源汽車市場發(fā)展節(jié)奏不同，中國的新能源汽車迭代升級的速度更快，平均2.5年進行一次迭代升級，而全球其它地方則需要4年，在服務(wù)與產(chǎn)品上如何平衡中國市場與全球其它市場，是一項不小的考驗。

周期的魅力

“周期”的吊詭之處就在于難以捉摸，其中蘊含著“?！?，也深藏著“機”。

過去三年，CIS市場起起伏伏，智能手機像過山車，需求爆發(fā)又跌落，新能源汽車像開閘放水，急速有力的奔騰之后恢復涓涓細流。國產(chǎn)CIS也在周期中不斷的做著選擇，做著調(diào)整。一部分搭載著新能源車高速向前，一部分堅守陣地，等待下一個周期的到來。