半導(dǎo)體設(shè)備，唯一的亮點(diǎn)？

2023年上半年，全球半導(dǎo)體處于下行周期，整個(gè)半導(dǎo)體行業(yè)的業(yè)績(jī)都比較慘淡。半導(dǎo)體巨頭英特爾、三星、臺(tái)積電一季度的營(yíng)收都不容樂(lè)觀。半導(dǎo)體設(shè)備可能算是整個(gè)半導(dǎo)體市場(chǎng)多產(chǎn)業(yè)鏈中唯一一抹亮麗的風(fēng)景線，一季度基本國(guó)內(nèi)外的設(shè)備廠商業(yè)績(jī)均實(shí)現(xiàn)了不同程度的增長(zhǎng)。不過(guò)對(duì)于半導(dǎo)體設(shè)備供應(yīng)商而言，短期內(nèi)仍然面臨宏觀經(jīng)濟(jì)放緩這一不利因素，國(guó)際半導(dǎo)體設(shè)備供應(yīng)商還有出口禁令的不利影響。那么，半導(dǎo)體設(shè)備廠商們是如何看待未來(lái)形勢(shì)的？

國(guó)際半導(dǎo)體設(shè)備巨頭營(yíng)收情況如何？

ASML第一季度的業(yè)績(jī)超出了預(yù)期，因?yàn)閷?duì)其產(chǎn)品的需求超過(guò)了產(chǎn)能。2023 年第一季度的凈銷售額為 67億歐元，凈收入為20億歐元，高于 2022 年最后一個(gè)季度的 64.3億歐元和去年同季度的35億歐元。本季度的凈預(yù)訂額為38億歐元，其中16億歐元與用于最先進(jìn)硅工藝節(jié)點(diǎn)的極紫外光刻 (EUV) 機(jī)器有關(guān)。ASML表示，預(yù)計(jì)當(dāng)前第二季度的凈銷售額將介于65億歐元至70億歐元之間。

Lam Research主要生產(chǎn)半導(dǎo)體沉積、蝕刻和清潔等設(shè)備。Lam在截至2023年3月26日的季度取得了穩(wěn)健的業(yè)績(jī)，包括創(chuàng)紀(jì)錄的代工相關(guān)收入，其內(nèi)存安裝基數(shù)與上一個(gè)下降周期相比增長(zhǎng)了近 40%。該季度收入為38.7億美元，相比于上一季度環(huán)比下降26.7%。毛利率為16.06 億美元，占收入的 41.5%，營(yíng)業(yè)費(fèi)用為6.63 億美元，營(yíng)業(yè)收入占收入的 24.4%，凈收入為 8.14億美元。

Lam Research截至2023年3月26日的季度業(yè)績(jī)情況

本季度收入下降的部分原因是其內(nèi)存客戶降低了晶圓廠利用率，減緩了技術(shù)轉(zhuǎn)換，并減少了對(duì)產(chǎn)能增加的投資以限制位輸出并使他們自己的庫(kù)存正?；?。從地區(qū)來(lái)看，來(lái)自中國(guó)和韓國(guó)的收入均占22%，臺(tái)灣18%，美國(guó)16%，日本10%，歐洲8%。由于需求下降，Lam Research關(guān)閉了其在美國(guó)俄勒岡州的兩個(gè)站點(diǎn)，據(jù)《硅谷商業(yè)雜志》報(bào)道稱，Lam通常每年關(guān)閉兩周，但本月增加了第三周。

KLA Corp截至3月31日的第三季度收入增長(zhǎng)6.3%至24.3億美元，超過(guò)預(yù)期的23.8億美元。來(lái)自代工廠的收入占比86%，存儲(chǔ)領(lǐng)域的收入占據(jù)14%。而根據(jù)Refinitiv的數(shù)據(jù)，KLA預(yù)測(cè)本季度收入在21.3億美元至23.8億美元之間，而分析師的估計(jì)為21.7億美元。這得益于芯片制造商計(jì)劃擴(kuò)大生產(chǎn)并在歐洲和美國(guó)建立新工廠。KLA制造用于檢查制造半導(dǎo)體的硅晶圓盤是否存在缺陷的工具。

KLA Corp截至3月31日的第三季度業(yè)績(jī)情況

ASM International NV（ASM）第一季度也取得了良好的業(yè)績(jī)，收入增長(zhǎng)40%，達(dá)到7.1億歐元。ASM總裁兼首席執(zhí)行官 Benjamin Loh 表示。“由于一些系統(tǒng)應(yīng)客戶要求在第一季度而不是第二季度交付，并且在第四季度末大量訂單積壓的支持下，收入超過(guò)了之前660-7 億歐元的指導(dǎo)。由于異常強(qiáng)勁的產(chǎn)品組合，毛利率增至 51%。第一季度訂單為6.47億歐元，仍處于健康水平，但按固定匯率計(jì)算同比下降 6%，反映出本季度末市場(chǎng)狀況趨于疲軟。我們預(yù)計(jì)第二季度營(yíng)收將達(dá)到6.5億至6.9億歐元。但繼上半年的預(yù)期增長(zhǎng)之后，下半年的銷售額將比上半年下降10%或更多。

ASM International NV 2023年1季度的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)

另一家荷蘭半導(dǎo)體設(shè)備公司BE Semiconductor Industries NV（Besi）主要為引線框架、基板和晶圓級(jí)封裝應(yīng)用開(kāi)發(fā)領(lǐng)先的組裝工藝和設(shè)備。周三表示，上季度來(lái)自中國(guó)客戶的需求依然疲弱，占公司總收入的27%左右。與上一季度相比，由于主流計(jì)算和混合鍵合應(yīng)用的需求下降，訂單量下降了21%。

國(guó)內(nèi)設(shè)備廠商營(yíng)收和利潤(rùn)增勢(shì)明顯

2023年一季度上市國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備廠商的表現(xiàn)也比較亮眼，基本所有的半導(dǎo)體設(shè)備供應(yīng)商在營(yíng)收和利潤(rùn)方面都實(shí)現(xiàn)了較大的增長(zhǎng)。近幾年，面對(duì)出口管制這一行業(yè)背景，逆全球化的趨勢(shì)正在倒逼國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈加速成長(zhǎng)。在我國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)的努力下，半導(dǎo)體設(shè)備不斷通過(guò)各大晶圓廠的產(chǎn)線驗(yàn)證，進(jìn)入了商業(yè)化供貨階段。

北方華創(chuàng)預(yù)計(jì)一季度營(yíng)業(yè)收入36億元~40億元，同比增長(zhǎng)68.56%-87.29%；歸母凈利潤(rùn)為5.6億元–6.2億元，同比增長(zhǎng)171.24%-200.30%。北方華創(chuàng)表示，與去年同期相比，公司半導(dǎo)體設(shè)備的市場(chǎng)占有率持續(xù)提升，電子元器件業(yè)務(wù)發(fā)展穩(wěn)定，使公司營(yíng)業(yè)總收入及歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。

晶盛機(jī)電一季度營(yíng)業(yè)收入35.996億元，同比增長(zhǎng)84.37%；凈利潤(rùn)8.87億元，同比增長(zhǎng)100.43%。公司圍繞“先進(jìn)材料、先進(jìn)裝備”的雙引擎可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，積極落實(shí)先進(jìn)裝備的市場(chǎng)推廣及服務(wù)工作，加速推進(jìn)石英坩堝、金剛線等先進(jìn)材料業(yè)務(wù)的擴(kuò)產(chǎn)和品質(zhì)提升，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)同比大幅增長(zhǎng)。

中微公司一季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.23億元，同比增長(zhǎng)28.86%；歸母凈利潤(rùn)2.75億元，同比增長(zhǎng)134.98%。公司的刻蝕設(shè)備在國(guó)內(nèi)外持續(xù)獲得更多客戶的認(rèn)可，市場(chǎng)占有率不斷提高。在國(guó)際最先進(jìn)的 5 納米芯片生產(chǎn)線及下一代更先進(jìn)的生產(chǎn)線上，公司的 CCP 刻蝕設(shè)備實(shí)現(xiàn)了多次批量銷售，已有超過(guò) 200 臺(tái)反應(yīng)臺(tái)在生產(chǎn)線合格運(yùn)轉(zhuǎn)。公司的 ICP 刻蝕設(shè)備不斷地核準(zhǔn)更多刻蝕應(yīng)用，迅速擴(kuò)大市場(chǎng)并不斷收到領(lǐng)先客戶的批量訂單。本期刻蝕設(shè)備收入為 8.14 億元，較上年同期增長(zhǎng)約13.94%，毛利率達(dá)到47.29%；公司的MOCVD設(shè)備在新一代 Mini-LED產(chǎn)業(yè)化中，在藍(lán)綠光 LED 生產(chǎn)線上繼續(xù)保持絕對(duì)領(lǐng)先的地位，本期MOCVD 設(shè)備收入1.67億元，較上年同期增長(zhǎng)約 300.48%，毛利率達(dá)到 40.09%。

至純科技表示，公司布局的各項(xiàng)業(yè)務(wù)逐步進(jìn)入收獲期帶來(lái)的收入和利潤(rùn)的增長(zhǎng)。2023年一季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收7.8億元，同比增長(zhǎng)43.15%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn) 7278萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)186.28%。

盛美半導(dǎo)體2023年1季度營(yíng)收6.16億元，同比增長(zhǎng)74.09%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.31億元，上年同期盈利431.12萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)2937.19%。其中，營(yíng)收增長(zhǎng)主要原因是受益于國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體下游行業(yè)設(shè)備需求的不斷增加及公司產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，新客戶拓展、新市場(chǎng)開(kāi)發(fā)取得顯著成效、新產(chǎn)品得到客戶認(rèn)可，訂單量持續(xù)增長(zhǎng)，公司營(yíng)收保持高增長(zhǎng)。

華海清科2023年第一季度營(yíng)收約6.16億元，同比增長(zhǎng)76%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約1.94億元，同比增長(zhǎng)112%。營(yíng)收增長(zhǎng)的主要原因是公司CMP產(chǎn)品作為集成電路前道制造的關(guān)鍵工藝設(shè)備之一，獲得了更多客戶的肯定并實(shí)現(xiàn)了多次批量銷售，市場(chǎng)占有率不斷提高；同時(shí)隨著公司CMP產(chǎn)品的市場(chǎng)保有量不斷擴(kuò)大，晶圓再生、關(guān)鍵耗材與維保服務(wù)等業(yè)務(wù)規(guī)模逐步放量。

拓荊科技2023年1一季度營(yíng)業(yè)收入4.02億元，較上年同期增加2.95億元，主要系銷售訂單持續(xù)增長(zhǎng)。歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)5371.8萬(wàn)元，扭虧為盈。

長(zhǎng)川科技2023年第一季度營(yíng)業(yè)收入3.2億元，同比減少40.48%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)減少57,23萬(wàn)元，由盈轉(zhuǎn)虧。長(zhǎng)川科技表示，主要系本期銷售減少所致。據(jù)悉，長(zhǎng)川科技主要生產(chǎn)封測(cè)設(shè)備，目下整個(gè)封測(cè)市場(chǎng)行情不好。

芯源微在2023年1季度試下?tīng)I(yíng)收2.88億元，同比增長(zhǎng)56.89%，歸母凈利6597.74萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)103.55%。芯源微表示，營(yíng)收增長(zhǎng)主要系半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)景氣度持續(xù)，公司收入規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)所致；而凈利潤(rùn)增長(zhǎng)主要系報(bào)告期內(nèi)公司銷售收入增加及嵌入式軟件產(chǎn)品退稅到賬款增加所致。

半導(dǎo)體巨頭對(duì)未來(lái)市場(chǎng)的看法以及動(dòng)作

首先短期來(lái)看，市場(chǎng)需求疲軟和持續(xù)低迷是大家的一致共識(shí)。尤其是存儲(chǔ)市場(chǎng)在2023年的設(shè)備投資將銳減，SK海力士在設(shè)備投資將比去年減少50%以上，美光科技則減少40%左右。據(jù)SEMI預(yù)測(cè)，2023年全球半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模將減少16%達(dá)912億美元。

半導(dǎo)體光刻機(jī)巨頭ASML發(fā)出警告，稱“不同終端市場(chǎng)的需求信號(hào)不一，一些主要客戶正在進(jìn)一步調(diào)整需求時(shí)間，同時(shí)我們也看到其他客戶吸收這種需求變化，特別是在更成熟的節(jié)點(diǎn)的 DUV 深紫外光刻中，”但 Wennink 稱，總體需求仍然超過(guò)了公司今年的產(chǎn)能，目前積壓的訂單價(jià)值超過(guò) 389 億歐元。我們的重點(diǎn)仍然是最大化系統(tǒng)輸出?！睂?duì)于整個(gè) 2023 年，ASML預(yù)計(jì)將繼續(xù)保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)，全年的凈銷售額增長(zhǎng)超過(guò) 25%，而且毛利率相對(duì)于2022 年略有改善。

Lam Research總裁兼首席執(zhí)行官Tim Archer在一季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議上表示，內(nèi)存芯片制造商的資本支出在總制造設(shè)備方面處于“歷史低點(diǎn)”，預(yù)計(jì)今年他們的總支出將下降 50%。

ASM International NV的看法是，預(yù)計(jì)整個(gè)2023年，晶圓廠設(shè)備(WFE)將下降十幾個(gè)百分點(diǎn)，低于此前預(yù)測(cè)的十幾個(gè)百分點(diǎn)的下降，不過(guò)他們預(yù)計(jì)今年將再次跑贏WFE市場(chǎng)。內(nèi)存WFE預(yù)計(jì)將以兩位數(shù)的顯著百分比下降。在邏輯/代工市場(chǎng)，預(yù)計(jì)2023年先進(jìn)節(jié)點(diǎn)的支出仍將處于良好水平，但低于此前的預(yù)期，特別是在下半年，這在一定程度上被邏輯/代工市場(chǎng)中較老的節(jié)點(diǎn)細(xì)分市場(chǎng)的強(qiáng)勁市場(chǎng)支出所抵消。

另外在出口管制方面，據(jù)ASML和Lam Research近日的最新消息，出口管制未如預(yù)期嚴(yán)格。兩家公司稱，中國(guó)今年對(duì)電動(dòng)車、較低階芯片的需求強(qiáng)勁，該領(lǐng)域大部分不需要最先進(jìn)的芯片制造設(shè)備，預(yù)計(jì)今年對(duì)中國(guó)的銷量會(huì)增加。

Lam表示，它最近了解到政府的限制并不像最初擔(dān)心的那么嚴(yán)格。Lam Research總裁兼首席執(zhí)行官Tim Archer表示，“已收到美國(guó)政府對(duì)出口相關(guān)規(guī)定的“澄清”，該通知使我們能夠發(fā)運(yùn)我們最初排在預(yù)期之外的某些產(chǎn)品，這將能讓該公司向中國(guó)銷售具有“幾億美元”價(jià)值的芯片制造設(shè)備，并預(yù)計(jì)將在2023年下半年發(fā)貨”。

ASML稱已接到約390億歐元的訂單，相當(dāng)于2年的出貨量。ASML首席執(zhí)行官溫尼克（Peter Wennink）在會(huì)議上表示，中國(guó)買家占了低階芯片制造設(shè)備訂單的3成左右，相較去年底，占比提升約10％。此外，據(jù)ASML官網(wǎng)消息，首席財(cái)務(wù)官達(dá)森（Roger Dassen）表示，在接下來(lái)的季度中，將看到該公司在中國(guó)的銷售額顯著回升。溫尼克表示，ASML今年預(yù)計(jì)出售約90臺(tái)DUV至中國(guó)，ASML只需要獲得申請(qǐng)出口許可。

為了限制向中國(guó)出口先進(jìn)芯片和芯片制造技術(shù)，中美緊張局勢(shì)席卷了日本和荷蘭。日本可能采取何種出口管制的細(xì)節(jié)尚不清楚，但Tokyo Electron的業(yè)務(wù)可能會(huì)受到直接影響，該公司目前在中國(guó)的銷售額占其總銷售額的20%以上?！爸灰覀兝^續(xù)保持全球第一的地位，我們應(yīng)該總是能夠以這樣或那樣的方式找到業(yè)務(wù)。這就是我們的立場(chǎng)。”Tokyo Electron Ltd. CEO Kawai表示。

Tokyo Electron Ltd.表示，盡管通貨膨脹和地緣政治不確定性揮之不去，但明年半導(dǎo)體行業(yè)將恢復(fù)指數(shù)增長(zhǎng)。自動(dòng)駕駛和元宇宙開(kāi)發(fā)等長(zhǎng)期趨勢(shì)將增加對(duì)數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和處理能力的需求。Kawai在接受采訪時(shí)說(shuō)：“到2030年，世界必須處理的數(shù)據(jù)量將增長(zhǎng)10倍，到2040年將增長(zhǎng)100倍?！?/p>

此外，在未來(lái)的發(fā)展布局方面，巨頭們也在鉚足勁為今后的需求預(yù)備彈藥。

Lam Research最近使用AI確定了一種“用于加速、削減芯片創(chuàng)新成本的改變游戲規(guī)則的開(kāi)發(fā)方法”。該公司的研究人員將貝葉斯優(yōu)化算法應(yīng)用于沉積和蝕刻過(guò)程中的“人類先計(jì)算機(jī)后策略”。研究結(jié)果表明，當(dāng)算法與經(jīng)驗(yàn)豐富的人類工程師合作時(shí)，與經(jīng)驗(yàn)不足的工程師相比，它可以將成本削減一半以上。

為了生產(chǎn)更尖端的芯片，在未來(lái)的堆疊存儲(chǔ)器架構(gòu)中，將部署鍵合技術(shù)，使更多的數(shù)據(jù)能夠存儲(chǔ)在更小的封裝中。代工廠們都在布局硅晶圓鍵合技術(shù)，Tokyo Electron Ltd.表示，這正是該公司認(rèn)為其機(jī)器具有優(yōu)勢(shì)的地方。4月20日，Tokyo Electron Ltd.宣布，將花費(fèi)約 220億日元（約合1.67 億美元）在日本東北部建造新廠，開(kāi)發(fā)用于制造先進(jìn)半導(dǎo)體的下一代晶圓沉積設(shè)備，以應(yīng)對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)的新需求。該公司計(jì)劃在截至2027年3月的五年內(nèi)至少投入1萬(wàn)億日元用于研發(fā)，比前一個(gè)五年期增加70%。Tokyo Electron Ltd.首席執(zhí)行官表示，未來(lái)幾年該公司將在芯片制造設(shè)備市場(chǎng)上占據(jù)更大的份額。

根據(jù)日媒NEWSWITCH報(bào)道，日本的DISCO計(jì)劃在未來(lái)十年內(nèi)，將用于裁斷半導(dǎo)體和電子零部件材料的裁切、研磨設(shè)備的產(chǎn)能提高至當(dāng)前的三倍。DISCO 計(jì)劃投資800億日元在日本廣島縣吳市建新工廠，且會(huì)在關(guān)注市場(chǎng)需求動(dòng)向的同時(shí)，分三期逐步擴(kuò)充產(chǎn)能。

寫(xiě)在最后

國(guó)內(nèi)外半導(dǎo)體設(shè)備供應(yīng)商的業(yè)績(jī)表現(xiàn)也算是為當(dāng)下氣氛低沉的半導(dǎo)體市場(chǎng)，增添了幾分色彩。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，以人工智能、云計(jì)算、智能汽車、物聯(lián)網(wǎng)等為代表的新興產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，將催生出許多芯片應(yīng)用需求，設(shè)備作為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基石，在這樣的發(fā)展需求下，國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備廠商將迎來(lái)巨****展機(jī)遇。