大硅片廠商中欣晶圓完成33億元B輪融資：明年底12寸產(chǎn)能將達(dá)20萬(wàn)/片，兩家上市公司持股

去年，日本半導(dǎo)體硅晶圓廠Ferrotec Holdings以20億人民幣出售子公司中欣晶圓60%股權(quán)，其出讓中欣晶圓控制權(quán)背后，主要目的在于推動(dòng)中欣晶圓在中國(guó)IPO上市。

近日，國(guó)內(nèi)大硅片廠商杭州中欣晶圓半導(dǎo)體股份有限公司（下稱(chēng)“中欣晶圓”）完成B輪融資，融資金額33億元人民幣。

據(jù)了解，浙江省國(guó)有資本、臨芯投資聯(lián)合領(lǐng)投，國(guó)投創(chuàng)益、浙江省財(cái)務(wù)開(kāi)發(fā)公司、建銀國(guó)際、中小企業(yè)發(fā)展基金、青島民芯、上海國(guó)盛資本、杭州錢(qián)塘產(chǎn)業(yè)投資基金、中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)、中金浦成、交銀國(guó)際等知名機(jī)構(gòu)跟投，老股東長(zhǎng)飛光纖、中金資本、上海自貿(mào)區(qū)股權(quán)基金、東證資本等追加投資。

此次融資將用于12英寸硅片第二個(gè)10萬(wàn)片產(chǎn)線(xiàn)建設(shè)，到2022年底12英寸硅片將達(dá)到20萬(wàn)片/月的產(chǎn)能。

《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者了解到，中欣晶圓成立于2017年，系由日本半導(dǎo)體硅晶圓廠——日本磁性技術(shù)控股有限公司（Ferrotec Holdings Corporation）集團(tuán)內(nèi)半導(dǎo)體硅晶圓業(yè)務(wù)整合而成。2020年，F(xiàn)errotec Holdings宣布將以約296億日?qǐng)A（約19.7億人民幣）出售半導(dǎo)體硅晶圓子公司中欣晶圓60%股權(quán)，買(mǎi)方包括中國(guó)地方政府及民間投資基金。

根據(jù)Ferrotec Holdings彼時(shí)發(fā)布的公告，目前中國(guó)硅晶圓大多仰賴(lài)進(jìn)口，而為了推動(dòng)本土半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展，優(yōu)惠稅制、補(bǔ)助金等各種援助政策頻頻出臺(tái)。不過(guò)Ferrotec Holdings不惜對(duì)中欣晶圓出讓控制權(quán)的更主要目的，是計(jì)劃中欣晶圓在中國(guó)IPO上市。

2020年11月，中欣晶圓宣布完成“混改”，臨芯投資作為領(lǐng)投方，攜多家機(jī)構(gòu)組成中資買(mǎi)方團(tuán)，實(shí)現(xiàn)了中欣晶圓“混改”和擴(kuò)產(chǎn)增資輪投資，項(xiàng)目交易金額近40億元人民幣。

天眼查顯示，目前Ferrotec Holdings在華投資的全資子公司杭州大和熱磁電子有限公司（下稱(chēng)“杭州大和”）和上海申和熱磁電子有限公司持股比例分別為16.11112%和9.66667%，其中杭州大和為中欣晶圓的大股東。

另外地方國(guó)有資本中杭州國(guó)改持股6.66667%、浙江富浙持股2.22%、銅陵國(guó)有資本旗下銅陵市建、銅陵市國(guó)、銅陵大江合計(jì)持股比例約為5.88%。云峰基金所管理的上海云鋒麒泰投資中心（有限合伙）持股2.22%，中微公司（688012.SH）持股4.44445%，長(zhǎng)飛光纖（601869.SH）半年報(bào)則顯示，截至2021年6月30日，公司持有中欣晶圓5.21%的股份。該等股份在報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值變動(dòng)收益約人民幣3.20億元。

業(yè)務(wù)方面，中欣晶圓官網(wǎng)顯示，2020年，經(jīng)過(guò)Ferrotec集團(tuán)內(nèi)部調(diào)整，整合旗下寧夏中欣晶圓半導(dǎo)體科技有限公司及上海中欣晶圓半導(dǎo)體科技有限公司的業(yè)務(wù)，中欣晶圓三地工廠實(shí)現(xiàn)了從半導(dǎo)體單晶硅棒拉制到100mm~300mm半導(dǎo)體晶圓片加工的完整生產(chǎn)。

中欣晶圓現(xiàn)擁有9條8英寸生產(chǎn)線(xiàn)、2條技術(shù)成熟的12英寸生產(chǎn)線(xiàn)，具有6英寸（150mm）及以下40萬(wàn)片/月、8英寸（200mm）45萬(wàn)片/月、12英寸（300mm）10萬(wàn)片/月產(chǎn)能。公司預(yù)計(jì)在2022年12英寸將擁有20萬(wàn)片/月生產(chǎn)能力，產(chǎn)品為拋光片（重?fù)?輕摻/Cop-free）和外延片，主要用于邏輯芯片（Logic）、閃存芯片（3DNAND&NorFlash）、動(dòng)態(tài)隨機(jī)存儲(chǔ)芯片（DRAM）、圖像傳感器（CIS）、顯示驅(qū)動(dòng)芯片（DisplayDriverIC）等。

另外公司官網(wǎng)顯示，其產(chǎn)能建設(shè)目標(biāo)是將建成實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)1260萬(wàn)枚硅晶圓產(chǎn)能規(guī)模的公司(其中：300mm240萬(wàn)枚、200mm540萬(wàn)枚、150mm480萬(wàn)枚)。

從產(chǎn)能規(guī)?？?，中欣晶圓與國(guó)內(nèi)大硅片第一梯隊(duì)的企業(yè)滬硅產(chǎn)業(yè)相比尚存在差距，后者今年半年報(bào)披露，其子公司上海新昇300mm半導(dǎo)體硅片產(chǎn)能已達(dá)到25萬(wàn)片/月，距離其設(shè)定的2021年底實(shí)現(xiàn)30萬(wàn)片/月的產(chǎn)能目標(biāo)已“近在咫尺”。此外，滬硅產(chǎn)業(yè)子公司新傲科技和Okmetic200mm及以下拋光片、外延片合計(jì)產(chǎn)能超過(guò)40萬(wàn)片/月；子公司新傲科技和Okmetic200mm及以下SOI硅片合計(jì)產(chǎn)能超過(guò)5萬(wàn)片/月。

國(guó)金證券此前發(fā)布的研報(bào)中指出，中國(guó)大陸是全球硅片重要需求市場(chǎng)，但自給率很低，隨著國(guó)內(nèi)新建晶圓廠和下游需求拉動(dòng)，將持續(xù)為國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體硅片制造商提供發(fā)展機(jī)會(huì)。

從今年上半年國(guó)內(nèi)主要大硅片上市公司的業(yè)績(jī)表現(xiàn)看，中環(huán)股份、中晶科技、立昂微、滬硅產(chǎn)業(yè)、神工股份等公司的營(yíng)收和歸母凈利潤(rùn)均呈現(xiàn)出同比雙增，其中既有漲價(jià)因素的驅(qū)動(dòng)，同時(shí)也得益于5G、物聯(lián)網(wǎng)、新能源汽車(chē)等產(chǎn)業(yè)的崛起，芯片市場(chǎng)需求較為強(qiáng)勁，進(jìn)而帶動(dòng)了硅片的市場(chǎng)需求。

為了匹配市場(chǎng)需求，提高國(guó)產(chǎn)大硅片供給率，國(guó)內(nèi)頭部半導(dǎo)體硅片企業(yè)進(jìn)軍大尺寸硅晶圓市場(chǎng)的同時(shí)也在加緊布局?jǐn)U產(chǎn)計(jì)劃，比如滬硅產(chǎn)業(yè)擬定增50億加強(qiáng)投入12寸硅片制造、2021年3月13日立昂微發(fā)布非公開(kāi)發(fā)行股****預(yù)案擬募資52億，其中22.8億用于年產(chǎn)180萬(wàn)片集成電路用12英寸硅片、也包括中欣晶圓B輪融資后進(jìn)一步加碼12寸硅片產(chǎn)能。

曾在臺(tái)積電負(fù)責(zé)技術(shù)研發(fā)、中芯國(guó)際創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)成員，江控創(chuàng)富基金合伙人施振業(yè)向《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者表示，12英寸大硅片被全球四大公司壟斷，在芯片生產(chǎn)中又是制造成本占比高的材料，也是國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體發(fā)展的重要項(xiàng)目，市場(chǎng)份額需求巨大。國(guó)內(nèi)已有數(shù)家企業(yè)投入研發(fā)和生產(chǎn)，主要是8英寸，12英寸難度更高，尤其應(yīng)用在測(cè)試片居大部分。

“最具代表性的是國(guó)內(nèi)的滬硅產(chǎn)業(yè)，也就是其子公司上海新昇。中欣晶圓也是其中的硅片生產(chǎn)企業(yè)，尤其它有日本ferrotec技術(shù)支持，相對(duì)技術(shù)成熟和大批量生產(chǎn)機(jī)會(huì)大”，施振業(yè)認(rèn)為。