賽迪顧問：市場雙重驅動 藍寶石行業(yè)現(xiàn)投資擴產(chǎn)熱潮

　　作為新興的朝陽產(chǎn)業(yè)，藍寶石行業(yè)面臨著核心技術實力不強、產(chǎn)能過剩、利潤不高等問題，但是由于國內對于藍寶石的主要應用端LED的政策支持陸續(xù)出臺，移動終端等新興領域興起，藍寶石行業(yè)迎來了新一輪投資擴產(chǎn)熱潮。賽迪顧問半導體產(chǎn)業(yè)研究中心分析師韓允針對近期藍寶石行業(yè)的投資擴產(chǎn)熱潮，分析了其背后的原因主要在于傳統(tǒng)和新興市場的雙重驅動使得需求量增加。

　　持續(xù)升溫，藍寶石行業(yè)出現(xiàn)新一輪投資擴產(chǎn)熱潮

　　據(jù)韓允介紹，從2013年開始，國內藍寶石行業(yè)出現(xiàn)了擴產(chǎn)熱潮。近期國內主要的藍寶石生產(chǎn)商之一天通股份推出了自身的擴產(chǎn)計劃。天通股份擬投資超過30億元，用于建設智能移動終端應用大尺寸藍寶石晶棒項目和藍寶石晶片加工業(yè)務。除此之外，針對天通生產(chǎn)基地總投資5.62億元的擴產(chǎn)計劃也在同時進行，通過引進拋光機、自動貼片機等設備，計劃產(chǎn)能360萬片/年。

　　天通股份只是眾多計劃擴產(chǎn)的企業(yè)中的一例。同樣是在寧夏銀川，今年的6月份臺灣佳晶科技宣布投資9.3億元成立寧夏佳晶藍科技有限公司，一期規(guī)劃的藍寶石產(chǎn)能為5噸/月，到2015年長晶設備數(shù)量將會提高到250套以上。

　　國內長晶設備供應商昌盛機電在設備制造的基礎上，也進軍藍寶石晶棒業(yè)務，于2013年和天津中環(huán)共同投資成立內蒙古京環(huán)電子材料有限公司。一批32臺長晶爐已經(jīng)投產(chǎn)，2014年年9月又增加了二批32臺長晶爐。藍寶石晶片企業(yè)江蘇吉星新材料有限公司明確聲稱，今年將對藍寶石吉星新材料進行擴產(chǎn)。藍寶石襯底企業(yè)水晶光電表示，由于市場需求增大，其LED藍寶石襯底產(chǎn)能計劃擴產(chǎn)約30%，藍寶石PSS襯底產(chǎn)能由約15萬片/年，年底前擴產(chǎn)至20萬片/年的產(chǎn)能。

　　除了佳晶之外，臺灣企業(yè)在大陸的擴產(chǎn)也紛紛展開。臺灣晶美已經(jīng)在鹽城成立晶美應用材料有限公司，規(guī)劃月產(chǎn)能在百萬左右，目前量產(chǎn)約20萬片/月。臺灣鑫晶鉆也在大陸設廠，在鹽城成立中國富晶鉆生產(chǎn)約30萬片月產(chǎn)能。兆遠與中美藍晶合并后，也在山東開始了自身的擴產(chǎn)計劃。

　　“藍寶石行業(yè)從興起之初便波動不斷。” 韓允對于記者表示，作為剛剛興起的藍寶石行業(yè)，出現(xiàn)如此密集的動作值得去認真分析。藍寶石行業(yè)第一個特點是技術難度高，尤其是集中在長晶環(huán)節(jié)。國內企業(yè)在切磨拋環(huán)節(jié)大多有相對穩(wěn)定的加工能力，長晶和晶棒等只有少數(shù)企業(yè)達到技術要求。第二個特點是行業(yè)集中度高，特別是在上游的長晶和晶棒環(huán)節(jié)。全球主要的藍寶石晶棒廠有幾家：市占率最高的是俄羅斯的Monocrystal，韓國STC居次，第三為美國Rubincon，位于第四位的是中國臺灣的臺聚光電。2013年前3家合計市場占有率超過了55%，前7家達到85%。中國大陸企業(yè)中，云南藍晶和哈爾濱奧瑞德兩家公司產(chǎn)能規(guī)模領先，具有一定的國際競爭力。此外，重慶四聯(lián)和天通股份也是藍寶石行業(yè)發(fā)展較好的企業(yè)。

　　韓允認為，藍寶石行業(yè)的第三個特點是波動性較大，這主要表現(xiàn)在產(chǎn)能供需變化導致的價格波動上。2008年全球藍寶石襯底全年使用量為200萬片，但隨著應用端的需求增加，到2009年下半年的時候，藍寶石的單月用量就已超過了150萬片。這樣快速增長的局面出乎了很多廠商的預料，但也促使他們紛紛大規(guī)模提高產(chǎn)能，再加上一些新建的藍寶石項目的投產(chǎn)，市場的快速補充緩和了供不應求的局面。隨著投資的非理性擴張，在局面平穩(wěn)后又出現(xiàn)了產(chǎn)能過剩的情形，不僅價格大幅下落，而且企業(yè)利潤隨之降低。從價格來看，在2009年底的時候，2英寸的藍寶石晶片價格大概在9美元，但是經(jīng)過一年的增長，2010年底上漲到34美元左右，漲幅280%。而伴隨著產(chǎn)能擴張帶來的影響，價格開始迅速降低，2011年底大約為8美元。由價格和產(chǎn)能過剩引發(fā)的競爭，導致藍寶石行業(yè)的洗牌現(xiàn)象，很多企業(yè)生存困難。近兩年隨著應用市場逐漸擴大，產(chǎn)能過剩的狀況有所緩解，但是新一輪的投資擴產(chǎn)又開始出現(xiàn)。

　　原因探尋，傳統(tǒng)和新興市場雙驅動助力需求增加

　　韓允分析認為，此次藍寶石行業(yè)的投資擴產(chǎn)熱潮，主要來自應用端的驅動。目前藍寶石主要有三個應用：LED襯底、軍工應用和移動終端。其中比例最大的應用是在LED領域，約占總應用的80%。藍寶石襯底化學穩(wěn)定性好、不吸收可見光、價格適中、制造技術相對成熟等優(yōu)點，是目前LED領域主流襯底。同時藍寶石的硬度僅次于金剛石，具有優(yōu)良的光學和物化特性，因而被廣泛的應用于紅外軍事裝置、衛(wèi)星空間技術、高強度激光的窗口材料。近年來，憑借著其高硬度以及透明度，開始在相機保護鏡頭、Home Button等移動終端上使用。

　　作為藍寶石最重要的一個應用，LED的市場情況對藍寶石至關重要。目前LED在背光領域滲透率已經(jīng)基本飽和，未來主要的增長點來自于照明。室內照明占據(jù)了通用照明90%的市場，其未來決定了整個通用照明市場將來的走勢。受益于全球白熾燈禁止使用計劃的實施，家用照明的市場將由LED以及節(jié)能燈進行承擔。2013年，從全球來看LED照明燈滲透率接近20%，日本滲透率甚至超過了50%。LED照明的迅速發(fā)展，為藍寶石行業(yè)的發(fā)展起到了明顯的推動作用。

　　“推動藍寶石市場的另一個作用來自于移動終端的使用” ，韓允表示，“2013年，非LED領域應用的藍寶石不到20%，預計在2014年將至少達到35%以上。”隨著藍寶石在智能終端的應用范圍加大，開啟了藍寶石在LED襯底之外另一條增長之路。近期的擴產(chǎn)除了LED行業(yè)的持續(xù)升溫之外，更多企業(yè)是看好移動終端這塊潛力巨大的市場。仔細觀察不難發(fā)現(xiàn)，以天通為例，雖然公司斥資30億投資藍寶石行業(yè)，但其中有超過25億在做大尺寸移動終端藍寶石業(yè)務。元亮光電表示今年將新增200臺100公斤級別的爐子，其中只有20%-30%的產(chǎn)能會用在LED領域。

　　除此之外，韓允還向記者透露，特別值得關注的是蘋果手機對行業(yè)的推動作用。iPhone 5 的攝像頭蓋板已采用藍寶石材料，iPhone 5s 則把藍寶石的應用擴展到Home 鍵蓋板上，蘋果手機已經(jīng)成為藍寶石應用的一個新興的市場。2014年9月10號蘋果新一期產(chǎn)品發(fā)布，iwatch已經(jīng)使用了藍寶石屏幕，這無疑進一步擴大了藍寶石的市場規(guī)模。雖然iPhone6未采用藍寶石屏幕，但是蘋果未公開表示放棄該方案，這也成為行業(yè)另一個期待的市場。藍寶石企業(yè)重視蘋果，更認定蘋果在手機領域的風向標作用，其競爭對手模仿將帶來更大的市場。除了LED領域外，未來移動終端會是藍寶石行業(yè)應用的重要領域。