特斯拉、智能家居、機器人板塊 美股淘金A股

　　世界資本市場的傳導(dǎo)作用正越來越靈敏。從去年的新興科技浪潮來看，美國上市公司新興技術(shù)的推廣和突破，引發(fā)了國內(nèi)A股市場中蘋果概念、手游、新能源汽車等一系列市場熱潮，成為A股主題投資的風向標。

　　特斯拉、智能家居、機器人是目前美股中比較熱門的概念。本期的錢經(jīng)投資實驗室，就整理了國內(nèi)機構(gòu)對這三個板塊的研究報告，看看機構(gòu)眼中的香餑餑都有哪些?

　　新能源浪潮席卷A股特斯拉行情將貫穿全年

　　前天盤中，特斯拉最高股價達262美元，市值突破了310億美元。作為美股中的“高富帥”，特斯拉去年股價還只有30美元，一年漲幅超過了8倍。

　　本周的A股炒作特斯拉概念基本圍繞三個板塊展開。一是圍繞鋰電池概念，包括金瑞科技、新宙邦、均勝電子。而生產(chǎn)電池材料的眾和股份、華澤鈷鎳股價也很強勢。二是圍繞充電站概念。國電南瑞、許繼電氣、奧特迅、動力源本周最大漲幅都超過20%。三是新能源汽車制造商與經(jīng)銷商，如萬向錢潮、比亞迪。

　　長江證券分析師高小強認為，在整個新能源車行業(yè)規(guī)模不斷增長，電子器件比例不斷增長的時刻，上游電子行業(yè)受益顯著：電驅(qū)動對電池及高能電容有新需求，因此電容行業(yè)首推江海股份及法拉電子;另外，汽車智能化背景下，智能芯片、大尺寸觸控顯示、以及車載LED照明均將迎來產(chǎn)業(yè)契機。

　　瑞銀證券分析師陳實表示，在國內(nèi)政策扶持下，新能源汽車主題投資將持續(xù)全年，首推均勝電子、中國汽研。他們看好的新能源汽車整體產(chǎn)業(yè)鏈和相關(guān)上市公司包括：電池(均勝電子、比亞迪、杉杉股份、新宙邦、德賽電池、欣旺達);電機(信質(zhì)電機、寧波韻升、大洋電機);電控(匯川技術(shù));整車(宇通客車、金龍汽車、比亞迪、江淮汽車);技術(shù)服務(wù)(中國汽研)。

　　國泰君安研究員王稹的報告題目就是《智能汽車：下一個智能終端金礦》，他認為選股兩條主線就是智能和節(jié)能。節(jié)能涉及到的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)包括儲能材料(目前以鋰電池為主)、電機、整車和其它零部件。創(chuàng)新相關(guān)公司包括：江海股份(新能源車儲能材料超級電容)、大洋電機(電動車動力總成)、皖通科技(車聯(lián)網(wǎng))、匯川技術(shù)(新能源汽車電機控制器)、星宇股份(LED大燈、自適應(yīng)大燈系統(tǒng))、亞太股份(能量回饋式新能源電動車制動系統(tǒng))、銅峰電子(新能源車薄膜電容)、均勝電子(汽車電子駕駛控制、空調(diào)控制)、寧波華翔(電子控制系統(tǒng))。

　　家電股體驗冰火兩重天智能家居時代來臨

　　本周青島海爾、美的集團、格力電器、海信科龍股價都出現(xiàn)了連續(xù)陰跌。而同樣做家電的四川長虹、美菱電器、華意壓縮、TCL集團，股價不跌反漲。這8只股票冰火兩重天的走勢，也給中國家電及消費電子產(chǎn)業(yè)發(fā)出一個明確的“信號”——傳統(tǒng)家電應(yīng)擁抱互聯(lián)網(wǎng)、智能化、大數(shù)據(jù)、云計算。

　　今年初谷歌花32億美元購買智能家居廠商Nest，加上適逢WiFi普及和4G時代的來臨，將智能家居概念再度炒熱。隨著智能家居的發(fā)展，智能家居將逐步完成自己的生態(tài)系統(tǒng)，形成產(chǎn)業(yè)鏈。

　　申銀萬國研究員張建勝認為，外延并購是智能家居行業(yè)2014年最重要的投資邏輯之一。智能家居行業(yè)受益次序依此是硬件——集成——數(shù)據(jù)服務(wù)。細分行業(yè)上重點看好智能控制器、傳感器和系統(tǒng)集成，個股方面首推漢威電子、和晶科技、光一科技、邦訊技術(shù)，另外數(shù)碼視訊、東軟載波、達實智能、安居寶也是不錯的標的。

　　平安證券研究員林照認為，智能家居將引領(lǐng)電子行業(yè)下一波潮流，市場空間不下萬億。2012年全球智能家居市場規(guī)模為250億美元左右，預(yù)計將在2017年達到600億美元左右的規(guī)模，復(fù)合增速為19%。重點推薦主營樓宇對講系統(tǒng)的安居寶。家庭數(shù)據(jù)入口極具價值，是未來智能家居數(shù)據(jù)平臺的首要戰(zhàn)略要地，建議關(guān)注和爾泰、東軟載波。

　　國泰君安的研究報告認為，智能家居將連通所有家用設(shè)備，私有云將發(fā)揮重要貢獻，推薦標的和而泰、東軟載波。其他受益標的有英唐智控。

　　機器人迎發(fā)展黃金期巨頭抱團進軍

　　機器人行業(yè)絕對是個藍海，2012年全球機器人市場容量為1600億元。華創(chuàng)證券預(yù)估2013～2017年，包括本體和集成在內(nèi)的全球工業(yè)機器人市場，年復(fù)合增長率約為11%，預(yù)計到2017年全球工業(yè)機器人市場容量將達到2700億元。

　　據(jù)稱，谷歌正在試圖打造一個加工制造業(yè)版的機器人系統(tǒng)，其角色將如同安卓在移動操作系統(tǒng)里的角色一樣。富士康未來幾年將引入機器人，實現(xiàn)企業(yè)的自動化生產(chǎn)。他們看好國內(nèi)智能機器人產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)上市公司，包括：博實股份、機器人、智云股份、中航精機、新時達、科大訊飛。

　　國信證券在2012～2013年完成近500人次自動化和機器人公司走訪、專家交流等活動，重點推薦行業(yè)龍頭機器人、博實股份、匯川技術(shù)、慈星股份。關(guān)注管理好或渠道強公司：上海機電、科大智能、國電南瑞、巨輪股份、長榮股份、亞威股份、佳士科技、新時達、瑞凌股份。

　　宏源證券認為，系統(tǒng)集成+非標機器人制造的公司最優(yōu)。重點推薦國內(nèi)做系統(tǒng)集成的機器人，具備豐富行業(yè)應(yīng)用經(jīng)驗的博實股份，與日本納博合作生產(chǎn)機器人減速器的上海機電。