中國存儲器市占2年內(nèi)大躍升 盧超群：產(chǎn)業(yè)進入重大轉(zhuǎn)型期

全球存儲器市場正在從谷底回升，看好存儲器將成為AI運算的核心之一，但鈺創(chuàng)董事長盧超群示警，中國大陸廠商正加速擴張中低階DRAM產(chǎn)能，未來2年市占率將可望躍升至4成，恐將沖擊全球價格與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

對于短期需求，盧超群表示，是否處于真實需求或庫存拉貨，仍需進一步觀察，但從第2季起需求已逐步浮現(xiàn)，預(yù)期第3~4季有望逐季轉(zhuǎn)強，包括車用產(chǎn)品在關(guān)稅政策壓力下，目前尚未接獲任何來自客戶的負面回饋，因此將審慎態(tài)度因應(yīng)短期變動，推進長期的應(yīng)用布局。

鈺創(chuàng)觀察，旗下存儲器產(chǎn)品較少直接出貨至美國市場，但近期在對等關(guān)稅90天豁免期間，確實有部分客戶呈現(xiàn)較積極備貨動能，尤其是網(wǎng)絡(luò)和通信產(chǎn)品較為顯著，中國大陸市場出貨反較穩(wěn)定，以IP Cam及安控相關(guān)的內(nèi)需市場為主。

盧超群指出，存儲器在未來AI架構(gòu)中占據(jù)約50%的比重，與邏輯芯片和軟件并列為AI運算的兩大核心。 隨著AI應(yīng)用日益普及，內(nèi)存需求也進入重大轉(zhuǎn)型期，無論是高帶寬記憶體（HBM）或通用型DRAM，市場呈長期擴張趨勢。

近年SK海力士（SK Hynix）在HBM搶得先機而受惠于AI熱潮。 盧超群認為，存儲器產(chǎn)業(yè)正處于重大轉(zhuǎn)型期，關(guān)鍵在于持續(xù)創(chuàng)新與智慧財產(chǎn)權(quán)的保護，未來3~5年將是關(guān)鍵決勝階段，鈺創(chuàng)對此已早有布局，看好未來仍有機會掌握相關(guān)商機。

不過內(nèi)存在供給面仍面臨產(chǎn)業(yè)挑戰(zhàn)。 盧超群指出，中國大陸憑借低價與大量生產(chǎn)的策略，產(chǎn)能擴張速度將非常驚人，目前中國大陸業(yè)者在DDR5以下的內(nèi)存市占約達20%，但未來2年將可能拉升至40%。

三星電子（Samsung Electronics）等國際大廠傳出將逐漸淡出DDR4產(chǎn)品線，雖然三星不會完全退出DDR5以下的市場，但會透過策略性控制產(chǎn)能，以應(yīng)對價格壓力。

由于中國大陸這波新增產(chǎn)能并非正常循環(huán)，而是額外涌現(xiàn)的供給，對全球市場形成壓力，若未來產(chǎn)出持續(xù)放大，不排除全球?qū)⒚媾R存儲器價格新一輪修正風(fēng)險。 隨著貿(mào)易競爭已蔓延至歐洲，各國開始關(guān)注中國大陸產(chǎn)品外溢可能造成的供需失衡與技術(shù)保護問題。

盧超群指出，未來存儲器市場將可能會出現(xiàn)配額制度，中國臺灣也必須提早因應(yīng)，不應(yīng)僅仰賴大規(guī)模量產(chǎn)模式，應(yīng)強化產(chǎn)品差異化、制程創(chuàng)新與智財權(quán)布局，才能在新一輪記憶體競爭中站穩(wěn)腳步。

鈺創(chuàng)表示，存儲器近年來鎖定在智慧生活等三大應(yīng)用場景，包括智慧聯(lián)網(wǎng)、智能移動與智慧家庭。

據(jù)估計，Wi-Fi 6/6E 2025年滲透率接近8成，而Wi-Fi 7 2025年滲透率將從2024年2.1%成長到7.1%，在2026年達到13.6%，鈺創(chuàng)的DDR4 4Gb已導(dǎo)入全球電信業(yè)者Wi-Fi 6E進入量產(chǎn); 2025年DDR4 4Gb及8Gb均先后打入Wi-Fi 7供應(yīng)鏈。

至于DDR3 4Gb和8Gb導(dǎo)入于多樣車用電子產(chǎn)品，包括車用影音及娛樂系統(tǒng)等，此外，KGDM技術(shù)也切入國際智能門鎖、智能音箱、全景相機、網(wǎng)絡(luò)攝影機品牌。