貼片電阻的國(guó)產(chǎn)替代趨勢(shì)及挑戰(zhàn)分析

在當(dāng)今電子信息時(shí)代,貼片電阻作為電子設(shè)備中不可或缺的基礎(chǔ)元件,廣泛應(yīng)用于各類(lèi)電子產(chǎn)品。從智能手機(jī)、平板電腦到汽車(chē)電子、工業(yè)控制,貼片電阻的身影無(wú)處不在。隨著全球電子產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展,貼片電阻市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大,國(guó)產(chǎn)化趨勢(shì)也日益顯著。

一、貼片電阻市場(chǎng)現(xiàn)狀

貼片電阻以其體積小、重量輕、適應(yīng)自動(dòng)化生產(chǎn)等特性,在現(xiàn)代電子設(shè)備中扮演著關(guān)鍵角色。市場(chǎng)研究數(shù)據(jù)顯示,2023 年全球貼片電阻市場(chǎng)規(guī)模約為 1889 百萬(wàn)美元,預(yù)計(jì)到 2030 年將達(dá)到 3153 百萬(wàn)美元,2024-2030 年期間年復(fù)合增長(zhǎng)率(CAGR)為 8.3%。亞太地區(qū)占據(jù)了全球貼片電阻市場(chǎng)約 75% 的份額,成為最大的市場(chǎng)。而中國(guó)作為亞太地區(qū)的主要生產(chǎn)國(guó),其產(chǎn)能和產(chǎn)量的增長(zhǎng)對(duì)全球供應(yīng)鏈有著直接影響。2023 年,中國(guó)貼片電阻市場(chǎng)規(guī)模已突破數(shù)億美元大關(guān),并有望在未來(lái)幾年持續(xù)擴(kuò)大,進(jìn)一步提升在全球市場(chǎng)中的份額。

市場(chǎng)格局:外資主導(dǎo)與國(guó)產(chǎn)崛起并存

全球貼片電阻市場(chǎng)長(zhǎng)期由美國(guó)、日本、臺(tái)灣地區(qū)的廠商主導(dǎo)。美國(guó) Vishay 月產(chǎn)能約 100 億只,占據(jù)最高端市場(chǎng);日系的 KOA、Rohm、松下等廠商,月產(chǎn)能達(dá) 900 億只左右,主要供應(yīng)汽車(chē)、高端手機(jī)等領(lǐng)域;臺(tái)系的國(guó)巨、厚聲、華新科等廠商產(chǎn)能可觀,合計(jì)月產(chǎn)能超 2500 億只,在通訊、工控、家電市場(chǎng)份額較大。大陸廠商雖整體處于第三梯隊(duì),但發(fā)展迅速,以風(fēng)華高科和富捷電子為代表,產(chǎn)能逐步提升,產(chǎn)品不斷向中高端邁進(jìn)。

二、國(guó)產(chǎn)替代趨勢(shì)的表現(xiàn)

(一)產(chǎn)能擴(kuò)張:規(guī)模持續(xù)攀升

自 2018 年以來(lái),電阻行業(yè)產(chǎn)能轉(zhuǎn)移明顯,中低端產(chǎn)能從臺(tái)系向大陸廠商轉(zhuǎn)移。大陸廠商積極擴(kuò)充產(chǎn)能,如風(fēng)華高科在 2021 年募資擴(kuò)產(chǎn),月產(chǎn) 280 億只片式電阻器,綜合產(chǎn)能達(dá)到 600 億只,躍居全球前三;大陸廠商富捷電子在 2021 年底擴(kuò)產(chǎn)至 250 億只 / 月;還有安徽翔勝等新興廠商也紛紛擴(kuò)產(chǎn),行業(yè)整體產(chǎn)能規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)。

(二)技術(shù)突破:逐步縮小差距

(1)在原材料國(guó)產(chǎn)化方面,潮州三環(huán)(集團(tuán))股份有限公司,簡(jiǎn)稱(chēng)“三環(huán)集團(tuán)”的陶瓷基板、導(dǎo)漿、阻漿等產(chǎn)品可滿(mǎn)足大部分電阻需求,成為全球電阻廠商重要的供應(yīng)商;

(2)國(guó)產(chǎn)化設(shè)備上,安徽和博自動(dòng)化設(shè)備有限公司,簡(jiǎn)稱(chēng)“安徽和博”能生產(chǎn) 0402 及以上尺寸除鐳射修阻機(jī)外的設(shè)備;

(3)工藝上,國(guó)產(chǎn)廠商不斷積累經(jīng)驗(yàn),風(fēng)華高科 0201 及以上尺寸產(chǎn)品良率超 90%,富捷電子 0402 及以上良率超 90%,與臺(tái)系廠商差距縮小,產(chǎn)品質(zhì)量滿(mǎn)足中低端市場(chǎng)需求。

(三)市場(chǎng)份額提升:從邊緣到主流

國(guó)產(chǎn)貼片電阻在中低端市場(chǎng)份額提升顯著。在消費(fèi)電子領(lǐng)域,國(guó)產(chǎn)電阻市占率超 35%。在部分新興應(yīng)用領(lǐng)域,如 5G 通信、新能源汽車(chē),國(guó)產(chǎn)廠商憑借快速響應(yīng)能力獲得更多機(jī)會(huì),通過(guò)擴(kuò)充產(chǎn)能、優(yōu)化產(chǎn)品和客戶(hù)結(jié)構(gòu),逐步打入中高端客戶(hù)供應(yīng)鏈,提升市場(chǎng)份額。

三、驅(qū)動(dòng)國(guó)產(chǎn)替代的因素

(一)政策支持:發(fā)展的強(qiáng)大后盾

國(guó)家和地方政策大力扶持電阻產(chǎn)業(yè)發(fā)展。工信部發(fā)布的計(jì)劃將微型化、片式化阻容感元件列為重點(diǎn)發(fā)展對(duì)象,推動(dòng)突破技術(shù)壁壘,保障產(chǎn)業(yè)鏈安全。

(二)成本優(yōu)勢(shì):競(jìng)爭(zhēng)的有力武器

國(guó)產(chǎn)廠商在原材料采購(gòu)和生產(chǎn)環(huán)節(jié)具備成本優(yōu)勢(shì)。國(guó)內(nèi)完善的電子材料產(chǎn)業(yè)鏈,使原材料供應(yīng)充足且價(jià)格低。生產(chǎn)中,優(yōu)化流程、提高效率,降低生產(chǎn)成本。相比國(guó)際廠商,國(guó)產(chǎn)貼片電阻在價(jià)格上更具競(jìng)爭(zhēng)力,吸引下游客戶(hù)選擇。

(三)供應(yīng)鏈安全:重要的發(fā)展契機(jī)

貿(mào)易戰(zhàn)和疫情影響下,下游客戶(hù)為保障供應(yīng)鏈安全,主動(dòng)引入大陸替代供應(yīng)商。2018 年外資某品牌操縱市場(chǎng)導(dǎo)致缺貨漲價(jià),以及 2021 年馬來(lái)西亞疫情影響當(dāng)?shù)仉娮璁a(chǎn)能,促使下游客戶(hù)分散采購(gòu)來(lái)源,加速?lài)?guó)產(chǎn)替代進(jìn)程。

四、2024 國(guó)產(chǎn)化表現(xiàn)

(一)產(chǎn)能擴(kuò)張

近年來(lái),國(guó)產(chǎn)貼片電阻廠商不斷加大投資,擴(kuò)充產(chǎn)能。以安徽省富捷電子科技有限公司為例,其生產(chǎn)車(chē)間上百臺(tái)智能化生產(chǎn)設(shè)備高效運(yùn)轉(zhuǎn),每月有超 250 億顆各類(lèi)電阻產(chǎn)品送往下游企業(yè),產(chǎn)量和產(chǎn)能每年都在增長(zhǎng),在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中排名前三。通過(guò)持續(xù)的產(chǎn)能擴(kuò)張,國(guó)產(chǎn)廠商能夠更好地滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求,減少對(duì)進(jìn)口產(chǎn)品的依賴(lài)。

(二)技術(shù)突破

國(guó)內(nèi)廠商在貼片電阻技術(shù)研發(fā)方面投入不斷增加,取得了一系列技術(shù)突破。一些企業(yè)組建了晶片電阻核心技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì),加強(qiáng)技術(shù)研發(fā),提升貼片電阻的設(shè)計(jì)能力,重點(diǎn)突破高端貼片電阻的關(guān)鍵技術(shù)和核心工藝。在高精度、高穩(wěn)定性貼片電阻領(lǐng)域,國(guó)產(chǎn)廠商已具備與國(guó)際廠商競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)力,產(chǎn)品精度和穩(wěn)定性不斷提高,能夠滿(mǎn)足醫(yī)療設(shè)備、精密量測(cè)儀器等高端領(lǐng)域的需求。

(三)市場(chǎng)份額提升

隨著國(guó)產(chǎn)貼片電阻產(chǎn)品質(zhì)量和性能的提升,以及價(jià)格優(yōu)勢(shì)的顯現(xiàn),國(guó)產(chǎn)廠商在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的份額逐步擴(kuò)大。在消費(fèi)電子領(lǐng)域,國(guó)產(chǎn)電阻市占率已超 35%。在一些新興應(yīng)用領(lǐng)域,如新能源汽車(chē)、5G 通信等,國(guó)產(chǎn)貼片電阻也憑借其快速響應(yīng)市場(chǎng)需求的能力,獲得了更多的市場(chǎng)機(jī)會(huì),進(jìn)一步提升了市場(chǎng)份額。

五、國(guó)產(chǎn)替代面臨的挑戰(zhàn)

(一)技術(shù)瓶頸:邁向高端的阻礙

盡管?chē)?guó)產(chǎn)廠商技術(shù)進(jìn)步顯著,但在高端產(chǎn)品技術(shù)上仍與國(guó)際領(lǐng)先廠商存在差距。超高精度、超低溫度系數(shù)的貼片電阻以及應(yīng)用于特殊領(lǐng)域的電阻,國(guó)際廠商技術(shù)和工藝更成熟。國(guó)產(chǎn)廠商需加大研發(fā)投入,突破關(guān)鍵技術(shù)瓶頸。

(二)品牌認(rèn)知:拓展市場(chǎng)的難題

國(guó)際知名貼片電阻品牌如國(guó)巨、松下等,在市場(chǎng)上具有較高的知名度和美譽(yù)度,長(zhǎng)期以來(lái)被下游客戶(hù)所信賴(lài)。國(guó)內(nèi)品牌在市場(chǎng)推廣和品牌建設(shè)方面相對(duì)滯后,客戶(hù)對(duì)國(guó)產(chǎn)貼片電阻的性能和質(zhì)量存在疑慮,更傾向于選擇成熟的國(guó)際品牌,這給國(guó)產(chǎn)替代帶來(lái)了一定的阻力。國(guó)產(chǎn)貼片電阻需要長(zhǎng)期堅(jiān)持高質(zhì)量的發(fā)展才能獲得下游客戶(hù)的信賴(lài)。

(三)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈:國(guó)產(chǎn)品牌的夾縫發(fā)展

全球貼片電阻市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈,除了國(guó)際巨頭外,國(guó)內(nèi)還有眾多同行企業(yè)。在中低端市場(chǎng),價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈,企業(yè)利潤(rùn)空間有限;而在高端市場(chǎng),又面臨著國(guó)際品牌的技術(shù)壟斷和市場(chǎng)封鎖,國(guó)產(chǎn)企業(yè)需要在技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)份額拓展方面同時(shí)發(fā)力,才能在競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。

六、未來(lái)發(fā)展展望

(一)持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新

國(guó)產(chǎn)貼片電阻廠商將繼續(xù)加大技術(shù)研發(fā)投入,加強(qiáng)與高校、科研機(jī)構(gòu)的合作,培養(yǎng)和引進(jìn)高端技術(shù)人才,提升自主創(chuàng)新能力。在高端產(chǎn)品領(lǐng)域,如車(chē)規(guī)級(jí)電阻、宇航級(jí)電阻等,努力突破關(guān)鍵技術(shù)瓶頸,縮小與國(guó)際領(lǐng)先水平的差距,打破技術(shù)壁壘。

(二)品牌建設(shè)與市場(chǎng)拓展

重視品牌建設(shè),提升產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平,提高國(guó)產(chǎn)貼片電阻品牌的知名度和美譽(yù)度。積極拓展國(guó)際市場(chǎng),加強(qiáng)國(guó)內(nèi)外大客戶(hù)的合作,提高品牌背書(shū),同時(shí)提升國(guó)產(chǎn)貼片電阻在全球市場(chǎng)的份額,逐步跨越品牌壁壘。

(三)產(chǎn)業(yè)協(xié)同與規(guī)模化發(fā)展

加強(qiáng)國(guó)內(nèi)貼片電阻產(chǎn)業(yè)上下游企業(yè)之間的協(xié)同合作,形成完整的產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)。上游原材料供應(yīng)商、中游貼片電阻制造商和下游電子設(shè)備制造商之間加強(qiáng)溝通與協(xié)作,共同推動(dòng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步和市場(chǎng)發(fā)展,提升整個(gè)產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力,增強(qiáng)應(yīng)對(duì)各類(lèi)壁壘的能力。

電阻廠商的壁壘之一在于經(jīng)營(yíng)端的成本控制能力。貼片電阻的制造是需規(guī)模化的先進(jìn)制造,具有較強(qiáng)的成本管控能力,方具備足夠的經(jīng)營(yíng)安全墊,可以穿越行業(yè)周期、抵御下行階段。

七、國(guó)產(chǎn)頭部品牌發(fā)展可期

電阻行業(yè)一方面恰逢國(guó)產(chǎn)替代的難得機(jī)遇期,行業(yè)內(nèi)眾多企業(yè)均募資擴(kuò)產(chǎn),同時(shí)下游客戶(hù)也為了供應(yīng)鏈穩(wěn)定性提升國(guó)產(chǎn)品牌采購(gòu)比例;另一方面電阻廠商企業(yè)在團(tuán)隊(duì)、資金、成本管控、技術(shù)能力、客戶(hù)認(rèn)可方面均存在一定的進(jìn)入門(mén)檻和發(fā)展壁壘,因此風(fēng)華高科、新興廠商中的頭部企業(yè)將更多地享受?chē)?guó)產(chǎn)替代的紅利,未來(lái)發(fā)展可期。

貼片電阻知名品牌:

1.YAGEO 國(guó)巨:國(guó)巨電子 (中國(guó)) 有限公司。1977 年成立,是全球知名被動(dòng)組件服務(wù)供貨商,也是大型積層陶瓷電容、芯片電阻制造商。在全球擁有 47 個(gè)營(yíng)銷(xiāo)點(diǎn)、40 個(gè)生產(chǎn)基地和 20 個(gè)研發(fā)中心 ,產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于手機(jī)、平板電腦、工業(yè) / 電力等行業(yè)。其生產(chǎn)及銷(xiāo)售據(jù)點(diǎn)涵蓋亞洲、歐洲及美洲,為客戶(hù)提供電阻、電容及無(wú)線(xiàn)元件等被動(dòng)元件,滿(mǎn)足不同領(lǐng)域應(yīng)用需求,是全球最大的晶片電阻制造商以及第三大積層陶瓷電容供應(yīng)商。

2.風(fēng)華高科 FH:廣東風(fēng)華高新科技股份有限公司。1984 年成立,是電子元器件高新技術(shù)企業(yè),1996 年在深圳證券交易所掛牌上市。公司擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和核心技術(shù) ,產(chǎn)品包括電容、電阻、電感等新型元器件,是國(guó)內(nèi)大型新型元器件及電子信息基礎(chǔ)產(chǎn)品科研、生產(chǎn)和出口基地,具備為多種電子整機(jī)整合配套供貨的大規(guī)模生產(chǎn)能力,致力于成為先進(jìn)的電子元器件整合配套供應(yīng)商及解決方案提供商。

3.厚聲 UNI-ROYAL:昆山厚聲電子工業(yè)有限公司。1978 年始創(chuàng)于臺(tái)灣,專(zhuān)注電子材料與元件領(lǐng)域,專(zhuān)門(mén)從事各類(lèi)固定電阻的生產(chǎn)和銷(xiāo)售。產(chǎn)品分電子材料、貼片電阻器、插件電阻器、其它電阻器四大類(lèi),旗下?lián)碛?ROYALOHM、UNIOHM、FOSS、AEON 四大品牌。先后獲得多項(xiàng)國(guó)際體系認(rèn)證,產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于全球微電子、計(jì)算機(jī)、光伏、新能源、車(chē)載等眾多新興和高科技領(lǐng)域,在昆山、東南亞(泰國(guó))、廈門(mén)、淮安、深圳等地均設(shè)有生產(chǎn)廠商 。

4.華新科技 PSA:華新科技股份有限公司。1992 年成立,憑借一站式產(chǎn)品解決方案與遍布全球的快速供貨平臺(tái),成為全球被動(dòng)元件知名品牌。產(chǎn)品線(xiàn)豐富,包括 MLCC、芯片電阻、射頻元件、RF 天線(xiàn)、圓板電容、氧化鋅變阻器、電感及芯片保險(xiǎn)絲等。全球員工人數(shù)達(dá) 7000 ,有 8 座主要生產(chǎn)基地布局于亞太地區(qū) ,并透過(guò)環(huán)球 50 多家區(qū)域性大型分銷(xiāo)商的供貨與倉(cāng)儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò),服務(wù)國(guó)際一流企業(yè)客戶(hù)。

5.大毅科技:大毅科技電子 (東莞) 有限公司。1989 年成立,是全球較大的 SMD 厚膜芯片電阻制造供應(yīng)商,產(chǎn)品包括厚膜晶片電阻、低阻抗電阻、可修整電阻、高壓晶片電阻、薄膜晶片電阻等。憑借先進(jìn)的設(shè)備與技術(shù)制造高品質(zhì)零組件,并以具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的價(jià)格與服務(wù),在客戶(hù)端擁有良好信譽(yù)。

6. RALEC:旺詮科技 (昆山) 有限公司,是旺詮科技的子公司,專(zhuān)注于芯片電阻等產(chǎn)品的制造,為全球客戶(hù)提供高信賴(lài)度的產(chǎn)品。

7. KOA:上海興亞電子元件有限公司,在貼片電阻領(lǐng)域擁有一定市場(chǎng)份額,產(chǎn)品具備自身的技術(shù)特點(diǎn)和應(yīng)用范圍。

8. ROHM 羅姆:羅姆半導(dǎo)體 (中國(guó)) 有限公司,提供包括貼片電阻在內(nèi)的多種電子元器件產(chǎn)品,在電子行業(yè)內(nèi)知名度較高,產(chǎn)品質(zhì)量和性能受到認(rèn)可。

9. 松下電器機(jī)電:松下電器 (中國(guó)) 有限公司 ,作為知名跨國(guó)企業(yè),其貼片電阻產(chǎn)品在市場(chǎng)上有廣泛應(yīng)用,品牌具有較高的美譽(yù)度。

10. VISHAY 威世:威世 (中國(guó)) 投資有限公司,是全球知名的電子元器件制造商,在貼片電阻的高端市場(chǎng)占據(jù)重要地位,月產(chǎn)能約 100 億只,產(chǎn)品精度和穩(wěn)定性等性能出色 。

11. FOSAN富捷電子:安徽省富捷電子科技有限公司,2019 年成立,坐落于安徽馬鞍山,是一家專(zhuān)注于貼片電阻研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售的高新技術(shù)企業(yè)。產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于消費(fèi)電子、照明、安防等領(lǐng)域,憑借可靠的產(chǎn)品質(zhì)量和快速的交付能力,在行業(yè)內(nèi)樹(shù)立了良好的口碑。