電子工廠開始倒閉

據業(yè)內消息人士透露，許多參與本地電子零件和其他設備供應鏈的中小企業(yè)在華南和華東地區(qū)都出現了工廠倒閉和裁員的情況。

由于中國消費電子市場前景不佳，作為電子配件、零件和其他產品本地供應鏈一部分的華南地區(qū)眾多中小企業(yè)紛紛搬遷或關閉。消息人士稱，仍在營業(yè)的工廠也實施了裁員、減薪和無薪休假，以應對日益減少的訂單。

消息人士稱，盡管疫情逐步變好，但以制造業(yè)為支柱的中國南部地區(qū)仍面臨嚴峻的經濟形勢。中國內需謹慎，市場競爭激烈，原材料價格上漲。消息人士稱，華南地區(qū)將有更多電子制造企業(yè)倒閉。

以深圳的產業(yè)供應鏈為例，主要涉及電子和玩具領域。消息人士指出，全球經濟低迷和市場需求減少對深圳當地工廠的運營產生了直接影響。

消息人士稱，自 2022 年以來，華南地區(qū)一波行業(yè)倒閉潮加速，經營超過 30 年的大型電子工廠紛紛宣布倒閉。深圳的幾家工廠在封城期間關閉。生產出現問題，接到訂單，無法完成交貨，導致無法開工。

雖然疫情已經消退，但消費尚未恢復。盡管目前幸存的工廠避免了破產，但電子供應鏈的訂單仍然令人失望。消息人士稱，為節(jié)省成本，工廠招聘仍受到嚴格監(jiān)管，導致華南和華東地區(qū)勞動力供過于求。

消息人士稱，裁員現象可能會持續(xù)存在，部分原因是大多數企業(yè)都在追求產業(yè)轉型，升級技術和設備，并最終用人工智能 (AI) 和自動化設備取代勞動力。

此外，地緣政治緊張局勢加劇促使企業(yè)實現制造基地多元化。消息人士稱，以中國為制造基地的戰(zhàn)略已經演變，影響了華南和華東的電子行業(yè)。

3 月 9 日，據多家媒體消息，有供應鏈人士透露，群創(chuàng)光電集團旗下全資子公司群志光電已經至少關閉 50 條模組產線，優(yōu)化 20% 員工，并計劃將 TFT-LCD 模組工廠遷移到印度、墨西哥。寧波群志光電有限公司去年關閉兩座模組工廠，計劃將 TFT-LCD 模組工廠轉移至印度、墨西哥。截至目前，已經有 168 名工程師赴印度或者墨西哥工廠就職，剩余員工也將分批次逐步向印度或者墨西哥任職。

制造業(yè)畢竟是低端產業(yè)，作為一種貼牌生產，雖然我國從中獲得了巨大的利潤，但實際上，擁有技術的外國公司才是真正的最大受益者。因此，多年來，中國不得不調整步伐，將大部分低端產業(yè)轉型為高端產業(yè)。

雖然進入了 2023，但半導體行業(yè)也稱不上迎來「春天」。今年全球存儲器廠商資本開支將同比下滑 50%，表明未來 1-2 年全球存儲芯片新增產能將大幅減少，隨著下游庫存出清，存儲大廠主動降低開工率，來改善供需關系后，存儲芯片價格有望在今年 Q2 緩跌，Q3 企穩(wěn)，周期底部形成。

MLCC 行業(yè)修復邏輯正逐步兌現，汽車電子、風光儲等新能源領域持續(xù)拉動被動元件行業(yè)需求，中高端產品國產替代空間廣闊，該行業(yè)也充分受益于國產化+汽車電子化的景氣共振，陸續(xù)有更多的優(yōu)秀供應商切入到車規(guī)級等高端市場，國產化份額未來有望大幅提升。

根據 Gartner 最新預測數據，全球半導體行業(yè)資本開支 2023 年約為 1372 億美元，同比下滑 19.0%；2024~2026 年約為 1401、1523、1609 億美元，同比將增長 2.1%、8.7%、5.6%。全球半導體行業(yè)銷售額 2023 年約 5630 億美元，同比下滑 6.5%；2024~2026 年將約為 6540、7270、7540 億美元，同比增長 16.3%、11.1%、3.6%。全球半導體行業(yè)最遲將于 2024 年開啟復蘇趨勢。今年以來，人工智能、數字科技熱點催化不斷，A 股市場 TMT 板塊持續(xù)上漲，行情沿著產業(yè)鏈向上下游逐步擴散。近期電子行業(yè)中芯片、PCB、存儲、封裝等多個板塊輪番上漲，行情演繹從大算力芯片延續(xù)到推理側芯片。因需求量超預期 ChatGPTPlus 停止新用戶注冊，引發(fā)市場對算力的重視，光模塊、半導體等上游算力方向近期表現較好。另外，隨著市場對于國產化加速的預期增強，對半導體設備、材料端也形成催化。