錯過了特斯拉？這個機會這次一定要抓??！

導讀：芯片狂潮之后，這會是未來最大的應用前景么？

01

芯片未來最大的應用市場？

盡管處在上游的芯片股由于各種原因經歷了大漲，但芯片本身要發(fā)揮出提升經效率的作用，還需要終端的應用。

眼前最大的終端應用市場當屬智能手機，2019年全球智能手機市場規(guī)模高達7150億美元，但這是一個接近飽和的應用領域，即便是在5G時代，對于手機而言更多地只是速度更快；對智能手機本身而言，目前很難看出未來還會出現(xiàn)何種革命性演進。

人工智能、大數(shù)據(jù)中心這些對芯片需求巨大領域屬于中游產業(yè)，最終也還是需要落地到終端應用市場。

這個終端應用市場會在哪里爆發(fā)？

答案可能是卡車貨運。

卡車貨運市場僅在美國就高達8000億美元，全球市場規(guī)模約為3萬億美元。

這個行業(yè)不僅僅具有大量可以提升的經濟效率空間，更重要的是，其與自動駕駛乘用車大規(guī)模商用并盈利未來至少還有20年不同，自動化貨運卡車由于監(jiān)管和應用限制以及技術要求不同，預計在10年內就會出現(xiàn)大規(guī)模的應用。

我們一項一項來看， 首先是巨大的效率提升空間。

盡管規(guī)模巨大，但這是一個效率相當?shù)偷氖袌觥?strong>卡車貨運市場高度分散，美國規(guī)模前25名的卡車公司加起來市場份額還不到10%，剩下的90%的市場份額由90萬家卡車公司來分，其中96%的公司擁有的卡車數(shù)量少于20輛，平均有三分之一的時間這些貨車都在路上空駛。

不僅僅是美國，全球第二大經濟體中國的貨車運輸體系也存在這樣的“問題”：中國有800萬家貨車公司，大多數(shù)是只有一輛車的“公司”。

另外，貨車運輸體系中，人力成本平均占據(jù)了高達40%的份額，這一比例也存在巨大的壓縮空間。

因此，智能化統(tǒng)一調配貨車運輸資源和自動化運輸，或將在中期為5G和大量芯片的應用提供廣闊的前景。

第二，自動駕駛貨車的大規(guī)模應用，將先于無人駕駛乘用車。

自動駕駛貨車被分為三大階段。

第一大階段僅需5年時間：首先是自動卡車跟司機“學習”兩年，積累數(shù)據(jù)和“經驗”，隨后3年僅需要一位卡車司機來帶領另一輛無人駕駛卡車，“跟隨”卡車依靠人類控制的卡車和衛(wèi)星定位及車身傳感器實現(xiàn)自動駕駛。此時對卡車司機的需求就會出現(xiàn)明顯減少。

第二大階段約需2年時間，此時一位司機不僅可以帶領一輛卡車，而是帶領一隊。

第三大階段約在2027年后即可實現(xiàn)：車隊已經完全不需要任何人類“領航”。

圖：自動駕駛貨車的三大發(fā)展階段

整條賽道目前正在默默地積蓄著能量。

02

現(xiàn)在該緊盯哪里？

盡管整個行業(yè)前進的方向是確定的，但誰將在什么時候獲益，目前還具有高度不確定性，這是新興產業(yè)的“通病”。

即便是現(xiàn)在看似已經具有較高確定性的特斯拉，在一年多前還被市場質疑過能不能活下去。

即便如此，在相對早期的階段，還是值得持續(xù)關注——當年“默默無聞”的特斯拉在2010年上市的時候，大多數(shù)人的注意力都還在智能手機，但三年之后特斯拉股價就“默默地”翻了近10倍。

如今貨車行業(yè)正在呈現(xiàn)多條路徑向前推進的特征。

最近最火熱的貨車上市公司莫過于Nicola，這家公司致力于生產零排放的貨車，2020年6月通過“借殼上市”的方式開始在納斯達克交易，股價經歷了巨幅波動，主要是因為公司現(xiàn)在一輛車還沒生產出來，純概念炒作的緣故。

但即便如此，如今“冷靜”下來的股價，仍給到Nicola超過100億美元的估值，超過了菲亞特-克萊斯勒的市值。

圖：Nicola的“殼”在正式被附身之前就開始暴漲

而傳統(tǒng)的貨車制造商上市公司的行情也非常不錯。

圖：頭部貨車和引擎“傳統(tǒng)”制造商的股價表現(xiàn)超越美股大盤

當然，未來的黑馬仍可能來自于未上市公司。

亞馬遜在2019年就向2009年成立的電動自動駕駛技術公司Rivian注入了7億美元股權融資，同時還向其下了5億美元的訂單，Rivian未來將向亞馬遜交付10萬輛電動貨車。

同時，亞馬遜在2019年還加入了自動駕駛技術公司Aurora的5.3億美元的B輪融資，Aurora匯集了來自谷歌、特斯拉和優(yōu)步自動駕駛部門的頂級大咖。Rivian提供的是貨車“硬件”，Aurora提供的是自動駕駛的“軟件”。

當然，如今在競逐下一代的“偉大變革”中，已經不再是美國公司唱獨角戲的時代。

德國奔馳的“未來貨車2025”正在穩(wěn)步推進中（計劃2025年上市），瑞典沃爾沃將從今年開始報告其自動駕駛貨車業(yè)務的財務數(shù)據(jù)，當然還有在2015年成立于中國的圖森未來（TuSimple）。圖森提供高速場景及港內集裝箱卡車的無人駕駛運輸解決方案。

2018年8月，“名不見經傳”的圖森未來獲得中國第一張卡車自動駕駛公開道路牌照。目前其研發(fā)L4級自動駕駛卡車，爭取在2024年之前量產。圖森未來在中國與陜汽集團合作，以X6000型重型卡車為基礎設計、改建無人駕駛汽車。

在科技競爭成為大國競爭最根本的當下環(huán)境中，能夠大幅提升經濟效率的新科技和應用，將受到流動性過剩環(huán)境下資本的進一步追捧。

誰將最終打造貨車領域的特斯拉？