三星、蘋果煽風點火：喂不飽的OLED行業(yè)

　　十歲生日來臨，蘋果很尷尬。

　　自去年就開始傳的“iPhone8將采用OLED曲面屏”一事，很有可能臨陣跳票、“臉面”不保。推廣曲面屏，三星已經開了頭，無論實用與否，這一新奇概念依舊引來華為、小米、華為等一眾手機產商跟風。

　　網傳的采用曲面屏的iPhone8概念圖

　　智能手機開始廣泛采用OLED面板是有理由的。市場普遍認為，oled顯示屏會是下一代主導的顯示屏，因為這種小分子材料分辨率更高，容易彩色化而能耗更低。

　　不過，它們可能也會和蘋果一樣尷尬。因為市場對于高分辨率智能手機屏幕的需求越來越大，但OLED(有機發(fā)光二極管)面板的供應在2019年之前可能仍將處于緊張狀態(tài)。

　　據(jù)美國市場調查機構 Display Supply Chain Consultants預計，今年全球對OLED面板的需求將增長44%，達到5.3億塊。但同期面板供應量卻僅提升了5%，OLED產能依舊供不應求。

　　原因主要是當下OLED產業(yè)鏈不太成熟，尤其是上游部分產能不足。目前OLED生產中最關鍵的主要是核心設備——蒸鍍機，以及核心材料——發(fā)光材料。

　　但目前全球范圍內擁有大規(guī)模量產實際業(yè)績的蒸鍍設備僅有日本佳能旗下的 Canon dokki一家。2016年年初，Canon dokki直到2017年的近九成產能已經被三星簽約，結果直接導致其他廠家只能采用生產實際業(yè)績并不豐富的韓廠設備，如LGD就采用了Sunic system和Yaso。中國OLED廠家的選擇更是捉襟見肘：京東方與Canon Dokki溝通無果，信利斥資519億韓元采購SFA的蒸鍍設備，但生產實績尚未可知。

　　而在發(fā)光材料這方面，也多被主要的幾家大廠商壟斷。OLED三原色中R的發(fā)光材料超過60%由美國陶氏化學供應，G的發(fā)光材料的6成由三星旗下的 SDI供應，B的發(fā)光材料7成由日本的出光高山提供，其余也被韓日美歐其他廠商瓜分。

　　當然，得益于消費電子風向標蘋果的介入，OLED 產業(yè)鏈也將隨之出現(xiàn)向好的變化，可預見的是OLED滲透率將會快速提升，一旦供求關系發(fā)生變化，勢必也會影響OLED的價格。事實上，根據(jù)IHS數(shù)據(jù)，AMOLED(OLED的一個分支)對LCD的價格替代拐點已經到來，預計今明兩年AMOLED屏幕將在部分旗艦機內使用，未來產能供應充足后，中端機型應用進一步打開。

　　不過短期內，由于OLED出貨量將會流向手機廠商，勢必會在一定程度上制約另外一個行業(yè)：VR。

　　VR設備說到底，無非是利用顯示技術讓虛擬世界盡收眼底，因而顯示技術直接決定用戶使用體驗。目前的主流VR頭顯可拆解為四大件：外殼結構件、光學透鏡、顯示系統(tǒng)、芯片及傳感器。其中作為顯示端的OLED顯示屏的地位很是重要：因為OLED材料具有低功耗、低延遲(這可以有效降低VR設備的眩暈感)和防藍光(能保護眼睛)等特點。

　　Oculus(和三星合作，看重三星在電子元件領域的優(yōu)勢，不過目前來看，三星似乎有單飛之勢)和Valve都使用了AMOLED的低余暉顯示屏，Sony則使用了自家的OLED顯示屏。國際巨頭們都十分看重AMOLED對提高屏幕響應速度的幫助。

　　但當出貨量遠大的多的手機廠商去和VR頭顯廠商去爭搶本就不足的OLED面板時，自然前者的把控力和渠道占有率勝過后者。這也就使得VR行業(yè)發(fā)展受限，因為上游的產能供給都還不能滿足要求，下游VR廠商的產品價格自然遲遲降不下來，也就限制它還不太可能成為像手機這樣的消費級產品。硬件銷量覆蓋有限的情況下，內容端自然也沒法豐富起來，因而啟動依然遇冷。

　　回過頭來看OLED龍頭三星和LG供應鏈，目前具有較高技術壁壘的材料端，如發(fā)光材料、傳輸材料、注入材料皆被美日韓企業(yè)壟斷，而當下國內企業(yè)目前主要切入的，包括PI膜、中間體、驅動IC等上游原材料，也就是說發(fā)光材料、傳輸材料的替代空間巨大。

　　這樣看來，既然長期OLED產業(yè)鏈會逐漸成熟，也會逐漸向中國市場轉移，那么目前處在中游的面板制造商必須把握這個契機，往大中小OLED產線轉型升級，以期收割下一波消費級VR端紅利。