ADI官方回應：關于對凌力爾特的收購

　　ADI公司和凌力爾特公司于美東時間7月26日宣布雙方已達成最終協(xié)議，ADI公司以現(xiàn)金和股票交易方式收購凌力爾特公司，合并后公司總市值約為300億美元。收購完成之后，ADI公司將成為全球首要的領先模擬技術公司，預計年度收入近50億美元。

　　根據(jù)協(xié)議條款，交易結束后，持有凌力爾特公司普通股的股東，每股可兌換46美元現(xiàn)金和0.2321股ADI公司普通股。在本次交易中，凌力爾特公司股份估價為每股約60美元，這表示凌力爾特公司的股權價值約為 148億美元。

　　ADI公司和凌力爾特公司的合并將半導體行業(yè)最強的兩個業(yè)務和技術公司聯(lián)合起來。我們共同專注于卓越的工程設計，將高度互補的行業(yè)領先產品進行組合，有利于解決客戶在真實世界和數(shù)字世界交融時面臨的最難、最復雜的挑戰(zhàn)。我們?yōu)楣I(yè)、汽車和通訊基礎設施的客戶創(chuàng)設一個無可比擬的創(chuàng)新和支持伙伴。此次收購對我們的客戶、員工和行業(yè)意義深遠，我對此感到非常激動。

　　——ADI公司總裁兼首席執(zhí)行官Vincent Roche

　　35年以來，凌力爾特公司通過有機式的業(yè)務增長，取得了巨大成功。然而，凌力爾特和ADI的合并潛力無限，有希望真正達到一加一大于二的效果。因此，凌力爾特公司董事會認為這次交易極具吸引力，可以帶給股東切實的利益，合并后公司股票也有望升值。ADI公司聲名遠播。技術優(yōu)勢的互補結合給了我們絕佳的機會，可以借此增強我們在模擬和功率半導體市場上的領導力，增加股東權益。凌力爾特和ADI將共同推進技術發(fā)展，向全球客戶提供創(chuàng)新的模擬解決方案。我們致力于攜手ADI團隊，確保平穩(wěn)過渡。

　　——凌力爾特公司執(zhí)行主席兼聯(lián)合創(chuàng)始人Bob Swanson

　　引人注目的戰(zhàn)略和財務效益

　　全球高性能模擬行業(yè)領導者：此次合并有望創(chuàng)造一個全球高性能模擬行業(yè)的領導者，產品涉及數(shù)據(jù)轉換器、電源管理、放大器、接口、RF和微波產品等

　　高度互補的業(yè)務：高度互補的產品組合締造行業(yè)內最全面的高性能模擬方案，ADI公司的目標市場總額也從80億美元增長到140億美元

　　領先地位及對客戶的承諾：合并后公司將在各大高性能模擬產品類別中成為領導者，并共同致力于為客戶提供最高水準的創(chuàng)新、服務和支持

　　在具有吸引力的市場中加速創(chuàng)新進程和收入增長：卓越的工程經驗和專業(yè)知識的獨特結合將加快工業(yè)、汽車和通訊基礎設施市場中創(chuàng)新進程和收入增長的機遇

　　一流的財務模式：創(chuàng)新和卓越工程經驗的價值體現(xiàn)在一流的財務模式、非一般公認會計原則計算的利潤和自由現(xiàn)金流

　　增值性交易：此次交易有望讓ADI公司非一般公認會計原則計算的每股收益和自由現(xiàn)金流立刻獲得增長。ADI公司預計在交易結束后18個月內達到年度成本協(xié)同效益1.5億美元。

　　我們對凌力爾特品牌抱有最大誠意的尊重和贊賞。毫無疑問，我們兩家公司的結合將會締造值得信賴的行業(yè)領導者，為雙方的股東創(chuàng)造出巨大價值。

　　——ADI公司總裁兼首席執(zhí)行官Vincent Roche

　　交易結束后，ADI公司總裁兼首席執(zhí)行官Roche先生將繼續(xù)擔任合并后的公司總裁兼首席執(zhí)行官，ADI公司高級副總裁和首席財務官David Zinsner將繼續(xù)擔任合并后的公司高級副總裁和首席財務官。ADI公司和凌力爾特公司計劃為合并后的公司打造一支強大的領導團隊，涵蓋兩家公司各個職能部門的代表。凌力爾特品牌將繼續(xù)作為ADI公司電源管理產品的品牌。合并公司將沿用Analog Devices， Inc.的名字并繼續(xù)在納斯達克以ADI作為代碼進行交易。

　　交易結構和交易條款

　　根據(jù)協(xié)議條款，交易完成時，持有凌力爾特公司普通股的股東，每股可兌換46美元現(xiàn)金和0.2321股ADI公司普通股。在本次交易中，凌力爾特公司股份估價為每股約60美元，這表示凌力爾特公司的股權價值約為148億美元。交易結束后，凌力爾特公司股東將擁有合并公司約16%的完全稀釋股數(shù)。

　　ADI公司計劃通過以下方式為本次交易籌資：約5800萬股ADI公司新普通股、約73億美元新型長期債務以及合并公司資產負債表現(xiàn)金的剩余部分。新型長期債務由全額包銷的過渡性貸款承諾承擔，預計包括定期貸款和債券，尤其是預付債務，以便快速減債。

　　兩家公司的董事會已一致批準本次交易。本次交易預計將在2017年上半年末完成，需要通過各司法管轄監(jiān)管部門的批準以及凌力爾特公司股東的批準，還需要滿足其他例定成交條件。

　　ADI公司財務預報

　　ADI公司同時縮小范圍并提高了2016財年第三季度的財務預報，營收預計約為8.65億美元，每股稀釋收益為0.71至0.72美元，非一般公認會計原則每股稀釋收益預計為0.77至0.78美元。非一般公認會計原則每股收益預估反映了攤銷購買無形資產和已購固定資產強化價值貶值的預期調整，資產價值總計1900萬美元。

　　顧問

　　瑞信是ADI公司的全權財務顧問，Wachtell， Lipton， Rosen & Katz律師事務所以及威凱平和而德律師事務所為其法律顧問。摩根大通、美銀美林和瑞信為本次融資交易提供債務承諾。Qatalyst Partners是凌力爾特公司的全權財務顧問，Jones Day為其法律顧問。

　　電話會議和直播信息

　　ADI公司和凌力爾特公司管理層已于美國東部時間2016年7月26日下午5:00召開電話會議，討論交易細節(jié)。

　　注：截至2016年7月21日，彭博顯示的ADI公司5日成交量加權平均價為60.3215美元。