專家談“iPhone 5”——面板供應(yīng)存在不安

　　美國蘋果公司的新款智能手機“iPhone 5”于9月21日上市。時間雖然不出所料，但對于部件和材料企業(yè)來說，無法按照計劃開展業(yè)務(wù)的風(fēng)險依然存在。內(nèi)置觸摸面板的屏幕，也就是新款面板的供應(yīng)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于當(dāng)初的計劃。因此，受到元件供應(yīng)的限制，iPhone 5的產(chǎn)量有可能下降，給電子部件市場造成負(fù)面影響。記者就此采訪了德國證券的中根康夫、IHS iSuppli的南川明，以及IHS Displaybank的Harry Kim。并且請教了三人對于蘋果與韓國三星電子專利之爭影響的看法。

　　德國證券股票調(diào)查部高級分析師管理總監(jiān)中根康夫

　　首先接受采訪的是德國證券股票調(diào)查部高級分析師管理總監(jiān)中根康夫。

　　從交付給零售商(賣進(jìn))的數(shù)量來看，“iPhone 5”的供貨量似乎少于美國蘋果公司當(dāng)初的計劃。按照零部件采購的情況推測，預(yù)定在2012年7～9月生產(chǎn)，為首批上市做準(zhǔn)備的數(shù)量是3000萬部。而預(yù)定在同年10～12月生產(chǎn)的數(shù)量是4500萬部。與之相比，7～9月的產(chǎn)量不到1500萬部(7月150萬，8月400萬～450萬，9月700萬～800萬)，10～12月估計為3000萬部。

　　與上款機型“iPhone 4S”當(dāng)初售出的約1500萬部相比，這個數(shù)字并不算少。但對于供貨量每年增加50%的iPhone系列而言，也絕對算不上多。iPhone 5最初能夠準(zhǔn)備的數(shù)量的確少于蘋果當(dāng)初的計劃，這個情況對于部件行業(yè)估計會產(chǎn)生不小的影響。

　　面板供應(yīng)不足導(dǎo)致其他部件庫存增加

　　產(chǎn)量少于計劃是因為面板投產(chǎn)時間晚，增產(chǎn)速度也比較慢。按照當(dāng)初的預(yù)定，面板應(yīng)該于2012年5月投產(chǎn)，從6月的下半月開始組裝產(chǎn)品。但計劃拖延了1個多月。

　　面板提供商包括日本顯示器、韓國LG顯示器和夏普，從目前來看，三者的供貨量是按照這個順序由多到少的。日本顯示器公司最先開始供貨，LG從8月開始。夏普預(yù)計快將在9月內(nèi)，晚則將在10月開始供貨。

　　除了面板之外，其他部件蘋果要求部件廠商按照計劃生產(chǎn)，因此各企業(yè)估計都在工廠內(nèi)累積了不少庫存。這一影響預(yù)計在年內(nèi)不會消散。部件廠商最終有可能被迫調(diào)整生產(chǎn)計劃。

　　閃存將調(diào)整產(chǎn)量

　　容易受影響的是NAND型閃存等大量使用的部件。最近，NAND型閃存企業(yè)調(diào)整產(chǎn)量的舉動估計正是出于向iPhone供貨減少的原因。如果供貨減少持續(xù)下去，影響還會更大。

　　定制部件(索尼的CMOS傳感器，村田制作所的通信模塊，韓國三星電子的微處理器等)也受到了影響。如果無法供貨而導(dǎo)致庫存增加，企業(yè)就會面臨不得不調(diào)整生產(chǎn)、接受下調(diào)價格的要求之類的風(fēng)險。

　　然而，iPhone 5的需求不算弱。雖然供貨時間存在延遲，但從長期來看，面板不足帶來的一連串問題都會逐漸得到解決。

　　如何看待訴訟的影響

　　智能手機市場如今是蘋果與三星兩強爭霸，并非蘋果一家獨大。即便如此，對于部件廠商來說，能夠大量銷售同一款機型的蘋果不可小視，智能手機部件行業(yè)依然是買方市場。

　　而且，蘋果雖然還在與三星打?qū)＠偎?，但該公司尚無減少向三星采購零部件的意圖。在蘋果來看，把三星擠出智能手機市場是毫無意義的做法。

　　但是，隨著蘋果的GUI(graphical user interface)專利得到承認(rèn)，三星等競爭對手將必須開發(fā)獨創(chuàng)性的產(chǎn)品。在此之前，市場上的競爭關(guān)系是蘋果原創(chuàng)，三星效仿。而在今后，由于模仿蘋果產(chǎn)品的難度加大，蘋果有可能變得更加強大。而另一方面，其他公司也有可能大量推出獨創(chuàng)性產(chǎn)品，沖擊到蘋果的地位。

　　蘋果稱得上是把日本部件廠商“過剩的品質(zhì)”轉(zhuǎn)化為“力量”的角色。但過上2～3年，人們對于蘋果產(chǎn)品高性能化技術(shù)的饑餓感就會逐漸趨向飽和?？紤]到在此之前，包括日本的產(chǎn)品企業(yè)在內(nèi)，沒有任何一家產(chǎn)品企業(yè)能夠激發(fā)出日本部件企業(yè)的實力，部件企業(yè)在今后應(yīng)該需要更加關(guān)注產(chǎn)品企業(yè)以及消費者的動向，配合未來的需求進(jìn)行開發(fā)。而已經(jīng)做到這一點的部件及構(gòu)件企業(yè)將掌握先機。

　　微處理器供應(yīng)趨于穩(wěn)定

　　IHS iSuppli iSuppli Japan副社長兼首席分析師/Japan Research的南川明

　　接下來采訪的是IHS iSuppli iSuppli Japan副社長兼首席分析師南川明。

　　綜合多家部件廠商的說法，與當(dāng)初預(yù)測的蘋果將為iPhone 5上市訂購的部件數(shù)量相比，實際的訂購數(shù)量似乎只有一半左右。這估計是蘋果在看到某些部件阻礙了生產(chǎn)，減少了其他部件的訂購。

　　可能阻礙生產(chǎn)的部件有微處理器和面板。其中，一直影響到最后的是面板。微處理器雖說成品率一度難以提升，現(xiàn)在已經(jīng)達(dá)到了70%左右。(就高性能微處理器而言成績尚可的)80%已經(jīng)近在咫尺，在不久的將來，估計在2012年之內(nèi)，就能夠(按照當(dāng)初計劃)足量供應(yīng)。

　　夏普的供應(yīng)存在隱患

　　關(guān)于面板，與南川隸屬同一集團(tuán)的IHS Displaybank的Harry Kim也表達(dá)了看法。

　　面板供應(yīng)不足是因為技術(shù)問題。iPhone 5采用的是觸摸面板與顯示器合二為一的In-cell型面板。要想達(dá)到蘋果要求的薄和分辨率，就必須采用In-cell型，在目前，能夠做到的企業(yè)只有日本顯示器公司、LG顯示器和夏普3家。

　　在其中，日本顯示器公司能夠采用率先著手開發(fā)出In-cell型面板的東芝公司的技術(shù)，較早實現(xiàn)了量產(chǎn)。緊接著，LG也投入生產(chǎn)，現(xiàn)在已經(jīng)開始供貨。在3家之中，夏普克服量產(chǎn)技術(shù)問題的動作最慢。(在iPhone 5上市之時)該公司量產(chǎn)拖延導(dǎo)致的面板不足阻礙了iPhone 5的生產(chǎn)。

　　盡管如此，但按照推測，日本顯示器公司會擴大產(chǎn)能，LG的成品率也將在2012年底前得到改善。夏普的技術(shù)問題也將得到解決。如果樂觀預(yù)測，在2013年第一季度，蘋果的iPhone 5產(chǎn)量估計將追上當(dāng)初的計劃。

　　可能影響NAND企業(yè)業(yè)績

　　IHS Displaybank日本代表Harry Kim

　　記者還就半導(dǎo)體市場受到的影響詢問了南川。

　　借助東芝的減產(chǎn)，NAND型閃存的供求終于達(dá)到了平衡。價格已經(jīng)觸底。如果iPhone 5的產(chǎn)量達(dá)不到當(dāng)初的計劃，情況絕不樂觀。企業(yè)如果持續(xù)減產(chǎn)，對銷售額和利潤當(dāng)然都是打擊。減產(chǎn)能夠堅持多長時間將成為重點。

　　關(guān)于蘋果與三星專利訴訟的影響，南川指出，這一事件可能促使二者重新審視過去相互依賴的關(guān)系。

　　三星正在“去蘋果化”

　　對于三星，蘋果是電子部件的大客戶。但三星正準(zhǔn)備通過整機(智能手機等)增加利潤，即便因此而失去蘋果這個客戶，恐怕也是沒有辦法的事情。畢竟與向蘋果提供半導(dǎo)體等部件相比，銷售自己生產(chǎn)的智能手機利潤更高。在這半年里，三星似乎把供應(yīng)給“iPhone”的NAND型閃存的數(shù)量從2成左右減少到了1成左右。為此，蘋果把韓國SK海力士作為主要供應(yīng)商，增加了向東芝的采購。

　　而對于蘋果來說，調(diào)整與三星的關(guān)系也是最佳選擇。例如，蘋果與三星合作開發(fā)了(可以稱為核心部件的)微處理器，但在未來，該公司應(yīng)該希望自行開發(fā)。儲存器隨處都能買到，微處理器卻并非如此。對于蘋果，重要的產(chǎn)品戰(zhàn)略依靠三星絕非上策?？紤]到其各自的打算，二者在今后很可能會分道揚鑣。

　　在今后的智能手機市場上，面向新興市場國家的低價格產(chǎn)品估計會實現(xiàn)大幅增長。到那時，行業(yè)格局或許將發(fā)生改變。(在低價格產(chǎn)品的開發(fā)和市場開拓上擁有成功先例的)臺灣HTC(宏達(dá)國際電子)的地位有可能扶搖直上。