半導體行業(yè)回暖信號加強，4家芯片設計企業(yè)集體亮相所為何事？

隨著全球經(jīng)濟的逐步復蘇，消費類芯片行業(yè)在2024年展現(xiàn)出了明顯的回暖跡象。

9月10日，在上交所舉辦2024年半年度科創(chuàng)板消費類芯片專場集體業(yè)績說明會上，聚辰股份、格科微、南芯科技和艾為電子4家芯片設計公司參會。

參會公司認為，今年上半年，以PC和智能手機為代表的消費性電子產(chǎn)品市場需求回暖，為公司上半年的業(yè)績增長帶來助力。而隨著AI人工智能應用的加速落地，加上汽車等領(lǐng)域持續(xù)推進國產(chǎn)化進程，未來我國集成電路產(chǎn)業(yè)市場需求將進一步提升。

2024年，隨著半導體產(chǎn)品庫存去化，行業(yè)格局整合，人工智能、消費電子拉動下游需求回暖，全球半導體銷售金額逐步觸底回升，也帶動消費類芯片廠商實現(xiàn)營收凈利雙增長。

聚辰股份8月公布的2024半年度報告顯示，1-6月，公司營收創(chuàng)出歷史同期最好成績。實現(xiàn)營業(yè)收入5.15億元，較上年同期增長62.37%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1.43億元，同比增長124.93%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為1.45億元，同比增長222.60%。

聚辰股份表示，本期公司營業(yè)收入較上年同期增長62.37%，主要原因系受益于下游應用市場需求的回暖。

格科微上半年實現(xiàn)營業(yè)收入27.9億元，較上年同期上升42.94%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤7748.95萬元，實現(xiàn)扭虧為盈，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤4598.21萬元，較上年同期大幅上升。

上半年，格科微營收增長和凈利潤扭虧為盈，主要原因是消費市場復蘇，公司高像素芯片產(chǎn)品出貨量增加所致。一方面，報告期內(nèi)消費電子市場緩慢復蘇，下游客戶優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)的需求持續(xù)增長，高像素攝像頭、多攝方案等推動了CMOS圖像傳感器的量價齊升，另一方面，高分辨率、大面積的顯示設備也帶動了顯示驅(qū)動芯片產(chǎn)品在終端設備中重要性的提升，而這些都是帶動格科微業(yè)績成長的重要增長點。

1-6月，南芯科技亦實現(xiàn)營收凈利雙增長。上半年，半導體行業(yè)景氣度逐步呈現(xiàn)弱復蘇態(tài)勢，行業(yè)庫存水位觸底后回暖，整體經(jīng)營環(huán)境較去年上半年有所好轉(zhuǎn)，疊加智能手機電源管理芯片全鏈路業(yè)務方面的快速發(fā)展，帶動南芯科技營收利潤再創(chuàng)新高。

其中營業(yè)收入12.5億元，較上年同期增長89.28%；實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤2.05元，較上年同期增長103.86%。南芯科技表示，公司營業(yè)收入較上年同期增加89.28%，主要系下游終端市場需求上升，銷售收入增加所致。

至于艾為電子，半年報顯示，1-6月，其營業(yè)收入15.81億元，較上年同期上升56.77%；實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤9148.66萬元、實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤6753.62萬元，較上年同期扭虧為盈。

艾為電子表示，2024年上半年全球經(jīng)濟延續(xù)緩慢復蘇，隨著消費電子市場的溫和回暖和新技術(shù)的不斷涌現(xiàn)，下游終端應用的功能升級以及新型終端設備的場景應用，加上人工智能等為消費電子市場帶來了新的增長點，市場逐步從消費電子、AIoT拓展至工業(yè)、汽車領(lǐng)域等，這些都推動公司上半年業(yè)績較去年同期均實現(xiàn)了較大幅度增長。

據(jù)美國半導體行業(yè)協(xié)會(SIA)最新披露的數(shù)據(jù)顯示，2024年7月全球半導體銷售額為513.2億美元，同比增長18.7%，環(huán)比增長2.7%，連續(xù)9個月同比增長，為歷史次高；其中中國半導體銷售額為152.3億美元，同比增長19.5%，環(huán)比增長0.9%。

毫無疑問，中國作為全球最大的半導體市場，其需求對全球半導體企業(yè)的業(yè)績均有提振作用，在智能手機、電動汽車、工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域亦有顯著體現(xiàn)。

與此同時，值得注意的是，當前AI是各行各業(yè)關(guān)注的焦點，AI賦能以智能手機為代表的消費電子已成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的共識。而未來隨著AI手機的硬件迭代，智能手機對運算類、存儲類、電源管理類芯片需求將逐漸持續(xù)提升，對應的芯片市場發(fā)展具備成長潛力。

面對市場逐漸回暖，各大廠商亦表達了對行業(yè)發(fā)展前景向好的觀點。南芯科技董事長兼總經(jīng)理阮晨杰認為，明年模擬芯片、消費電子等行業(yè)有望持續(xù)復蘇。而公司積極布局消費電子全鏈路業(yè)務，并持續(xù)強化汽車電子等產(chǎn)品的業(yè)務布局，阮晨杰預計公司全年營收有望實現(xiàn)較快成長。

聚辰股份表示，隨著AI技術(shù)在智能手機中的應用不斷加深，從AI語音助手、AI影像到AIGC等功能，極大地提升了用戶體驗。各大廠商紛紛將AI技術(shù)融入手機產(chǎn)品中，以滿足消費者對智能化、個性化的需求。新一輪換機周期的到來有望為公司的手機EEPROM和音圈馬達驅(qū)動芯片業(yè)務注入額外的動力。

總體來看，經(jīng)歷了較長時間的下行周期后，全球半導體行業(yè)開始出現(xiàn)復蘇跡象。其中，消費類芯片行業(yè)的復蘇態(tài)勢明朗，技術(shù)創(chuàng)新和市場需求的增長為行業(yè)的持續(xù)向好提供了堅實的基礎(chǔ)。此外，隨著下游市場的持續(xù)復蘇，以及國產(chǎn)替代和人工智能應用的加速落地，消費類芯片公司有望在未來實現(xiàn)更快的成長。