10900家芯片公司倒閉，大廠裁員，原因是什么？

以上是據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)今年來(lái)芯片大廠裁員的情況，這只是列出了一部分公開的大廠信息，還有一些未知的以及不計(jì)其數(shù)的小廠和小公司。

另外，據(jù)媒體報(bào)道，2023年，中國(guó)已經(jīng)有1.09萬(wàn)家芯片相關(guān)企業(yè)工商注銷、吊銷，同比增加69.8%，比2022年的5746家增長(zhǎng)89.7%；同期新注冊(cè)6.57萬(wàn)家芯片相關(guān)企業(yè)，同比增加9.5%。這一數(shù)字也意味著 2023 年平均每天有 30多家家芯片相關(guān)公司注銷、吊銷工商信息。

裁員、倒閉背后的原因，總結(jié)了以下幾點(diǎn)：

退潮后，才知道誰(shuí)在“裸泳”。

1、制裁頻頻以及中美貿(mào)易戰(zhàn)，導(dǎo)致供應(yīng)受阻，訂單減少

例如以前10個(gè)訂單其中就有9個(gè)給到中國(guó)，現(xiàn)在3個(gè)給中國(guó)；3個(gè)給越南、印度；其他給到其他地區(qū)。近年制裁頻頻，芯片大廠押注東南亞的案例不勝枚舉。

中國(guó)不僅是全球最大的半導(dǎo)體進(jìn)口國(guó)，也在新能源汽車等市場(chǎng)的占有率加速上揚(yáng)，而這類市場(chǎng)對(duì)半導(dǎo)體芯片的需求量非常旺盛。美國(guó)對(duì)于中國(guó)的芯片制裁之下，除了中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)遭受嚴(yán)重打擊外，許多曾深耕中國(guó)市場(chǎng)的外國(guó)公司也遭受損失。

在對(duì)中國(guó)實(shí)施芯片出口管制初期，美國(guó)將中國(guó)企業(yè)列入實(shí)體清單，導(dǎo)致許多美國(guó)供應(yīng)商無(wú)法向中國(guó)企業(yè)提供銷售與服務(wù)。

緊接著，美國(guó)意圖拉攏日韓臺(tái)，形成將中國(guó)大陸孤立在主流半導(dǎo)體供應(yīng)鏈之外的芯片四方聯(lián)盟（Chip4），并游說(shuō)日本、荷蘭等占據(jù)全球半導(dǎo)體材料與設(shè)備核心話語(yǔ)權(quán)的國(guó)家對(duì)中國(guó)施加出口限制。

隨著技術(shù)“脫鉤”持續(xù)升級(jí)，美國(guó)對(duì)華芯片出口的審查壓力也蔓延至“第二硅谷”以色列。一些以色列半導(dǎo)體公司因美國(guó)出口管制新規(guī)而面臨潛在的巨額收入損失和裁員危機(jī)。

面對(duì)美國(guó)政府的出口管制措施，美資芯片行業(yè)始終存在反對(duì)的聲音。英特爾公司CEO帕特·基辛格曾表示，如果沒有中國(guó)客戶的訂單，英特爾計(jì)劃在俄亥俄州建設(shè)工廠等項(xiàng)目的必要性就會(huì)大大降低。英偉達(dá)首席執(zhí)行官黃仁勛也曾表示，中國(guó)市場(chǎng)不可代替，退出中國(guó)市場(chǎng)不是一種可行選項(xiàng)。英偉達(dá)首席財(cái)務(wù)官科萊特·克雷斯日前表示擔(dān)憂，美國(guó)限制人工智能芯片對(duì)華出口“將令美國(guó)這一行業(yè)永久喪失機(jī)會(huì)”。

2、經(jīng)濟(jì)下行，芯片庫(kù)存堆積如山，類似垃圾

芯片行業(yè)中資本支出要轉(zhuǎn)換成產(chǎn)能的過程極為漫長(zhǎng)，一般需要3到5年時(shí)間，這樣的滯后性使得產(chǎn)能難以緊跟需求。因此，當(dāng)生產(chǎn)出來(lái)的芯片投放到市場(chǎng)上時(shí)，往往有很大概率出現(xiàn)供需錯(cuò)配的情況。

具體表現(xiàn)為：當(dāng)市場(chǎng)需求旺盛時(shí)，漫長(zhǎng)復(fù)雜的設(shè)計(jì)生產(chǎn)流程使得芯片供應(yīng)滯后，這一階段會(huì)消耗之前的庫(kù)存，銷售與營(yíng)收情況向好。隨著產(chǎn)能提升，庫(kù)存持續(xù)增加。當(dāng)市場(chǎng)需求下降時(shí)，產(chǎn)能無(wú)法及時(shí)收縮，導(dǎo)致庫(kù)存被動(dòng)增加。

從芯片行業(yè)周期來(lái)看，目前芯片庫(kù)存處于高位。這背后既有疫情帶來(lái)的消費(fèi)沖擊及美聯(lián)儲(chǔ)加息對(duì)于科技行業(yè)的影響，也有行業(yè)資本本身的原因。近年來(lái)，處于下游需求端的消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)，在最近幾年并沒有發(fā)生什么質(zhì)的飛躍，用戶對(duì)于電子產(chǎn)品更新?lián)Q代的意愿普遍很弱，進(jìn)而影響了芯片市場(chǎng)需求。

3、很多芯片公司都是為了騙融資騙國(guó)家補(bǔ)助，上市套現(xiàn)割韭菜

從庫(kù)存堆積如山，類似垃圾，可以看出很多芯片設(shè)計(jì)公司就是騙國(guó)家補(bǔ)助騙融資。沒有幾個(gè)真正做芯片的公司，都是拿別人淘汰的芯片捏捏揉揉，抄作業(yè)，抄IP，不具備生命力，不遵守規(guī)律，想彎道超車。國(guó)內(nèi)很多芯片公司低水平重復(fù)開發(fā)，同質(zhì)化非常嚴(yán)重。大量公司在同一領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致價(jià)格戰(zhàn)和盲目擴(kuò)張，難以實(shí)現(xiàn)盈利。

以下有幾個(gè)現(xiàn)象：

公司A，去年拿到十幾億的政府項(xiàng)目，財(cái)大氣粗，以低于物料成本一半的價(jià)格在市場(chǎng)上傾銷庫(kù)存，想用低價(jià)打死同行，不過據(jù)聽說(shuō)今年政府項(xiàng)目大大縮水，不知道價(jià)格戰(zhàn)還打得下去不。

公司B，已經(jīng)第六第七輪融資，聽說(shuō)花巨資流片先進(jìn)工藝的產(chǎn)品，發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品定義有誤，目前又在準(zhǔn)備下一輪融資。

公司C，千辛萬(wàn)苦擠進(jìn)海外大廠供應(yīng)鏈，但因質(zhì)量爆雷面臨天價(jià)索賠和罰款。

公司D，特種芯片價(jià)格被甲方腰斬，且要款困難。

公司E，被發(fā)現(xiàn)封裝海外晶圓冒充自主可控，退賠不說(shuō)，人也要有事了。

公司F，虧本做進(jìn)某大客戶，賬期N個(gè)月，到期時(shí)還要求再打折。

國(guó)家投資補(bǔ)貼到真正的設(shè)計(jì)公司、真正的設(shè)備公司、真正的代工公司。

像那種騙投資騙補(bǔ)貼的低水平重復(fù)開發(fā)的公司就是一顆老鼠屎，應(yīng)該淘汰。

4、產(chǎn)業(yè)鏈的復(fù)雜性和相互依賴性

芯片行業(yè)涉及設(shè)計(jì)、制造、封裝測(cè)試等復(fù)雜環(huán)節(jié)，具有超高的專業(yè)性與生產(chǎn)難度。同時(shí)負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)、制造和銷售產(chǎn)品的集成設(shè)備制造模式已漸行漸遠(yuǎn)，隨著設(shè)計(jì)和制造的復(fù)雜性和成本的增加，許多公司現(xiàn)在專注于單一的生產(chǎn)步驟。因此，芯片生產(chǎn)制造離不開各個(gè)環(huán)節(jié)的緊密配合，不同生產(chǎn)制造商之間具有高度依賴性。

半導(dǎo)體創(chuàng)業(yè)是一個(gè)需要長(zhǎng)時(shí)間技術(shù)儲(chǔ)備、經(jīng)驗(yàn)積累的事情，絕不是“運(yùn)動(dòng)式”的創(chuàng)業(yè)，不是短時(shí)間內(nèi)拼湊一個(gè)明星團(tuán)隊(duì)，拿到巨額的融資，就一定能創(chuàng)業(yè)成功。

在芯片領(lǐng)域，產(chǎn)業(yè)鏈需有分工，下游大包大攬的做法，并不一定都行得通。團(tuán)隊(duì)的模式、公司的戰(zhàn)略、產(chǎn)品研發(fā)、市場(chǎng)落地等每一個(gè)環(huán)節(jié)出問題，對(duì)于半導(dǎo)體創(chuàng)業(yè)都將是致命的。

5、美聯(lián)儲(chǔ)加息

‘’美聯(lián)儲(chǔ)加息‘’——資本撤資——人民幣升值——出口產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力下降——生產(chǎn)產(chǎn)品減少——所需要用到的芯片減少——庫(kù)存增多

美聯(lián)儲(chǔ)若加息將刺激美元走強(qiáng)，造成人民幣相對(duì)升值。匯率的變化對(duì)于芯片進(jìn)出口產(chǎn)生較大的影響。美元升值，人民幣貶值，則國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體企業(yè)進(jìn)口物資得支付更多的人民幣資金，導(dǎo)致成本上升，進(jìn)而影響利潤(rùn)的獲得，對(duì)于成本可控的半導(dǎo)體產(chǎn)品出口是個(gè)利好。因?yàn)槟菚r(shí)全球嚴(yán)重的疫情，半導(dǎo)體產(chǎn)品主要制造國(guó)的產(chǎn)能還沒恢復(fù)，芯片價(jià)格進(jìn)一步提升，物資進(jìn)口成本上升。但疫情過后各芯片主產(chǎn)國(guó)恢復(fù)產(chǎn)能將導(dǎo)致芯片價(jià)格下跌，整個(gè)產(chǎn)業(yè)都將面臨利潤(rùn)下滑。

6、受地緣政治影響明顯

近年來(lái)，芯片成為中美科技博弈的重點(diǎn)領(lǐng)域。在各類制裁與管制措施之下，芯片行業(yè)早已不再是自由市場(chǎng)，而是深受政治因素影響。

近幾十年來(lái)，主要由市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)的半導(dǎo)體行業(yè)已然瓦解，半導(dǎo)體競(jìng)爭(zhēng)逐步演變?yōu)閲?guó)家間的對(duì)抗行為，對(duì)不公平競(jìng)爭(zhēng)和真正的競(jìng)爭(zhēng)不加區(qū)分。芯片行業(yè)已經(jīng)無(wú)法再像過去各國(guó)相互“開放”時(shí)那樣開展業(yè)務(wù)?，F(xiàn)在，芯片公司的多數(shù)商業(yè)活動(dòng)需要獲得許可或政府批準(zhǔn)。

7、資金短缺，一級(jí)市場(chǎng)投融資降溫（資本投資撤資了，資本投資本身就是趨利、去風(fēng)險(xiǎn)））

芯片半導(dǎo)體行業(yè)對(duì)資金持續(xù)需求巨大，包括研發(fā)費(fèi)用、生產(chǎn)設(shè)備投資和市場(chǎng)推廣等，而國(guó)內(nèi)公司在這方面往往面臨資金短缺的問題。特別是對(duì)于小公司來(lái)說(shuō)，缺乏投資。

現(xiàn)在國(guó)內(nèi)外投資公司趨于理性、不亂投資。美國(guó)限制了對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)（以及人工智能和量子計(jì)算技術(shù)）的投資，歐洲投資者也不傾向于投資受到美國(guó)制裁的中國(guó)芯片公司。

首先，在賺錢效應(yīng)收斂甚至虧錢效應(yīng)不斷加劇的背景下，一級(jí)市場(chǎng)上的產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)資金減少了對(duì)投資標(biāo)的的出手次數(shù)和投資金額，這讓一級(jí)市場(chǎng)連續(xù)兩年高漲的半導(dǎo)體火熱行情在2023年降溫了不少。

據(jù)JW Insights的統(tǒng)計(jì)，2023年10月，中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)融資事件共計(jì)33起，同比減少13%，環(huán)比降低27%。金額約45億元，環(huán)比下降76%；在今年1~10月，整個(gè)半導(dǎo)體共計(jì)發(fā)生融資事件389起，和去年同期相比下降16%。此外，在融資金額上，今年累計(jì)金額為711億元，也同比下降了21%。

例如EDA軟件。國(guó)內(nèi)很多EDA企業(yè)長(zhǎng)期依賴并使用國(guó)外的軟件，因?yàn)橄啾葒?guó)內(nèi)，國(guó)外軟件工藝信息充足完善，國(guó)內(nèi)EDA尚未出現(xiàn)可觀表現(xiàn)，從而導(dǎo)致國(guó)內(nèi)企業(yè)不敢輕易嘗試國(guó)產(chǎn)軟件，這直接導(dǎo)致國(guó)產(chǎn)軟件沒有下游用戶的反饋，研發(fā)人員無(wú)法根據(jù)用戶需求進(jìn)行產(chǎn)品迭代，一直閉門造車永遠(yuǎn)不可能生產(chǎn)出好產(chǎn)品，另外，很多中小企業(yè)對(duì)版權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)意識(shí)較差，長(zhǎng)期使用盜版，這對(duì)國(guó)內(nèi)EDA的迭代沒有好處。

把人才培養(yǎng)比作蓄水池的入水口，把產(chǎn)業(yè)發(fā)展比作出水口。由于半導(dǎo)體人才需要跨學(xué)科知識(shí)，也需要多年經(jīng)驗(yàn)。當(dāng)前全球大力發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的趨勢(shì)讓出水速度大大超過入水速度，也就造成了行業(yè)內(nèi)人才不足的情況。

從好的角度來(lái)看，“物以稀為貴”讓芯片行業(yè)人才的工資水漲船高，《2023年北京市人力資源市場(chǎng)薪酬?duì)顩r報(bào)告（三季度）》顯示，量子算法工程師位居高薪榜首，薪酬中位值為36768元/月。5G通訊算法工程師、強(qiáng)化學(xué)習(xí)工程師、芯片設(shè)計(jì)工程師等職位薪酬中位值均突破30000元。相信這樣的薪資數(shù)據(jù)是可以吸引相當(dāng)一部分人投身行業(yè)。

但是，由于急缺人才造成了行業(yè)爭(zhēng)搶人才的亂象，愈發(fā)不利于長(zhǎng)期的人才培養(yǎng)。惡性循環(huán)之中，半導(dǎo)體人才短缺的情況遲遲無(wú)法改善。行業(yè)已經(jīng)達(dá)成的共識(shí)是，想要真正解決問題，一定要從教育入手。

國(guó)家培養(yǎng)人才交給院校，院校設(shè)置相關(guān)專業(yè)，校企聯(lián)姻。

為了發(fā)展本土人才，美國(guó)的教育界已經(jīng)做出了許多努力。下圖統(tǒng)計(jì)了美國(guó)高校與政府以及公司在芯片領(lǐng)域的合作項(xiàng)目。

小結(jié)：

讓暴風(fēng)雨來(lái)得更猛烈些吧！