芯片砍單風(fēng)暴背后：只是變了個(gè)“缺法”

6月29日，奔馳CEO表示，全球半導(dǎo)體芯片短缺將持續(xù)一整年直到2023年。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的形勢(shì)非常嚴(yán)峻，今年乃至明年該行業(yè)仍將面臨挑戰(zhàn)。

7月1日，中國(guó)臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)報(bào)道，半導(dǎo)體芯片砍單降價(jià)風(fēng)暴擴(kuò)大，先前價(jià)格相對(duì)硬挺、供不應(yīng)求的MCU也開始出現(xiàn)報(bào)價(jià)雪崩潮，尤其是消費(fèi)類MCU。大陸市場(chǎng)更傳出全球前五大MCU廠產(chǎn)品價(jià)格腰斬的消息。

一面，是企業(yè)高喊缺芯；一面，是砍單降價(jià)消息頻發(fā)?，F(xiàn)如今半導(dǎo)體市場(chǎng)一冰一火，令人撲朔迷離。

市場(chǎng)情況到底如何？為何市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)兩極分化？芯片產(chǎn)能真的要過剩了嗎？為此，芯師爺采訪了幾位半導(dǎo)體業(yè)內(nèi)人士，一窺當(dāng)前芯片交易市場(chǎng)的實(shí)際情況。

兩極分化的背后：結(jié)構(gòu)性缺芯

“之前賣一兩千元一顆的料，現(xiàn)在開價(jià)都降到800元了，結(jié)果買方直接給砍到80元！”黃先生是做TI 芯片業(yè)務(wù)的，他告訴芯師爺，“自從TI發(fā)布產(chǎn)能緩解通知以來(lái)，TI芯片價(jià)格的下跌速度完全不亞于過山車?！?/span>

“但芯片短缺也仍舊存在，不過不再是全面緊缺，而是結(jié)構(gòu)性短缺?！秉S先生進(jìn)一步指出，“車規(guī)芯片、工控芯片、醫(yī)療芯片依然緊缺，特別是32位高價(jià)MCU。消費(fèi)類芯片則由于消費(fèi)電子市場(chǎng)低迷，呈現(xiàn)供過于求的景象?！?/span>

“以ST為例，STM32F7、STM32F4、STM32H系列現(xiàn)在依然極為短缺，2022年幾乎沒有到貨?！弊鯯T業(yè)務(wù)的劉先生表示，“ST 部分型號(hào)價(jià)格依然堅(jiān)挺，主要集中在國(guó)產(chǎn)不容易替代的中高端芯片。”

但消費(fèi)電子需求下跌導(dǎo)致的低迷情緒，傳遞到了整個(gè)市場(chǎng)，“因?yàn)橘I漲不買跌，這是大多數(shù)人的心理，”劉先生對(duì)芯師爺表示，“消費(fèi)芯片價(jià)格下跌，勢(shì)必影響市場(chǎng)信心，觀望情緒有所增加，比如有些企業(yè)明明芯片庫(kù)存都快無(wú)法滿足生產(chǎn)需求了，但一直遲疑不提貨，等著自己所在領(lǐng)域的芯片降價(jià)。”

“但消費(fèi)類電子的產(chǎn)線和汽車芯片、工控芯片的產(chǎn)線并不通用，因?yàn)槊恳环N產(chǎn)品所采用的晶圓工藝不一樣，消費(fèi)產(chǎn)品所用的芯片工藝主要是7nm、14nm，這些晶圓產(chǎn)能對(duì)車規(guī)MCU來(lái)說是用不上的?！眲⑾壬硎荆?strong style="margin: 0px; padding: 0px; outline: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box; overflow-wrap: break-word !important;">汽車和工業(yè)方面需求沒有下滑，反而在持續(xù)增長(zhǎng)，依然面臨芯片短缺問題?！?/span>

芯片市場(chǎng)：未來(lái)依舊看好

“隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，芯片需求只會(huì)日益拉升，半導(dǎo)體依然是充滿前景的行業(yè)?！眲⑾壬硎荆爸皇怯捎谝咔楹投頌鯌?zhàn)爭(zhēng)等因素，有些市場(chǎng)需求，比如消費(fèi)電子，短期內(nèi)被抑制了?！?/strong>

“由于新冠疫情爆發(fā)，居家辦公、娛樂、在線學(xué)習(xí)等需求激增，導(dǎo)致2020年四季度開始出現(xiàn)缺芯，這相當(dāng)于消費(fèi)電子需求提前透支了，”劉先生補(bǔ)充到，“再加上今年2月意外爆發(fā)的俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)，致使歐洲石油和天然氣等能源價(jià)格上漲，歐洲民眾生活成本不斷攀升，全球通貨膨脹加劇，極大抑制了手機(jī)、PC等消費(fèi)電子市場(chǎng)需求?！?/span>

“第二個(gè)是疫情影響，位于上海和昆山的很多電子廠紛紛停工，時(shí)長(zhǎng)長(zhǎng)達(dá)兩個(gè)月之久。”劉先生進(jìn)一步指出，“而另外一邊，很多現(xiàn)貨商之前預(yù)定的芯片陸續(xù)到貨，這些都是前期高價(jià)囤的貨，上海的疫情導(dǎo)致很多貨出不去，使得大量庫(kù)存砸在手里，疊加下游需求不振等多重因素，現(xiàn)在他們不得不降價(jià)拋貨，降低損失?！?/span>

“但是俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)、疫情終會(huì)過去，隨著疫情和戰(zhàn)爭(zhēng)的影響趨弱、復(fù)工復(fù)產(chǎn)情緒升溫以及消費(fèi)刺激政策等因素的帶動(dòng)下，市場(chǎng)需求會(huì)逐步回暖、釋放，而當(dāng)前產(chǎn)能增長(zhǎng)是低于預(yù)期的。”

在6月25日舉行的2022中國(guó)南沙國(guó)際集成電路產(chǎn)業(yè)論壇上，汽車核心零部件廠商“博世中國(guó)”總裁陳玉東表示，目前其芯片產(chǎn)品平均只能滿足汽車廠商31％的需求，預(yù)計(jì)下半年供給率可以提升到50％至60％，但“缺芯”依然會(huì)是主題。

另外一方面，這兩年全球芯片供應(yīng)緊張，讓中國(guó)企業(yè)充分認(rèn)識(shí)到了掌握芯片技術(shù)的重要性，中低端芯片有了國(guó)產(chǎn)替代。

“國(guó)產(chǎn)替代的發(fā)展，也在這波降價(jià)潮中扮演著重要角色。”劉先生表示，“以我所代理的ST為例，汽車等領(lǐng)域的需求爆發(fā)，導(dǎo)致ST MCU價(jià)格上漲、交期延長(zhǎng)，再加上下游分銷商的囤貨、炒貨，使得部分型號(hào)MCU產(chǎn)品價(jià)格飆漲，很多終端廠商買不起，便開始調(diào)整方案，尋找國(guó)產(chǎn)替代，國(guó)產(chǎn)MCU的貨因此也都能順利流向了下游電子廠，國(guó)產(chǎn)品牌正在一點(diǎn)點(diǎn)地?fù)屨荚瓕儆赟T的市場(chǎng)，ST現(xiàn)貨市場(chǎng)也因此出現(xiàn)了松動(dòng)。”

但是就車用、工業(yè)芯片而言，國(guó)外技術(shù)成熟，替代性門檻還是較高，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體長(zhǎng)期來(lái)看依然會(huì)呈現(xiàn)追趕勢(shì)頭。

芯片產(chǎn)能依舊緊張，交期也在延長(zhǎng)

雖然自2020年以來(lái)，全球代工廠和國(guó)際IDM接連宣布了擴(kuò)產(chǎn)消息，比如臺(tái)積電、聯(lián)電、英特爾、三星、力積電、中芯國(guó)際、美光、意法半導(dǎo)體、華虹、格芯、士蘭微、比亞迪半導(dǎo)體等。

但是這并不意味著隨著建廠的完成，產(chǎn)能就能迅速轉(zhuǎn)化為產(chǎn)量，市場(chǎng)會(huì)很快進(jìn)入到產(chǎn)能過剩。

“從投建到正式投產(chǎn)，這個(gè)周期比較長(zhǎng)，所釋放的產(chǎn)能還是不足以緩解芯片的短缺。”劉先生表示。

市面上消息，據(jù)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)TrendForce最新的報(bào)告顯示，由于半導(dǎo)體設(shè)備交期進(jìn)一步延長(zhǎng)至18~30個(gè)月，預(yù)計(jì)將對(duì)臺(tái)積電、聯(lián)電、格芯、中芯國(guó)際等晶圓廠的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃帶來(lái)沖擊，使得整體的擴(kuò)產(chǎn)將延后2~9個(gè)月不等。并預(yù)計(jì)2023年晶圓代工產(chǎn)能增長(zhǎng)率將由原先預(yù)測(cè)的10%降至8%。

此外，據(jù)富昌電子Q2的市場(chǎng)行情報(bào)告顯示，ST的MCU產(chǎn)品價(jià)格呈現(xiàn)出全線上漲的趨勢(shì)，交期也在延長(zhǎng)。

圖源：富昌電子Q2的市場(chǎng)行情報(bào)告

具體而言，8位MCU、汽車MCU、STM32F0、F1系列32位MCU產(chǎn)品根本給不出交期，其他32位MCU交期也已經(jīng)到了35-52周。

同時(shí)，從主流產(chǎn)品的貨期中來(lái)看，此前MCU的產(chǎn)品貨期均未有出現(xiàn)明顯緩解，仍舊高達(dá)50周左右。

圖源：見智研究

不過，2022年庫(kù)存風(fēng)暴骨牌已經(jīng)倒下，預(yù)計(jì)半導(dǎo)體從今年下半年起一直到2023 年，可能進(jìn)入較為健康的階段性庫(kù)存調(diào)整。

寫在最后

半導(dǎo)體是一個(gè)有著明顯周期性的行業(yè)，會(huì)不斷經(jīng)歷市場(chǎng)需求旺盛訂單增加，價(jià)格上升——市場(chǎng)需求回落，訂單和價(jià)格隨之下滑——市場(chǎng)需求又將增長(zhǎng)，然后重復(fù)“復(fù)蘇、擴(kuò)張、頂峰和衰退” 這種循環(huán)。

長(zhǎng)線來(lái)看，仍看好產(chǎn)業(yè)****，新能源汽車、工業(yè)控制、數(shù)據(jù)中心、光伏等下游領(lǐng)域依然維持成長(zhǎng)趨勢(shì)，將持續(xù)拉動(dòng)相關(guān)電子產(chǎn)業(yè)鏈需求向上，未來(lái)半導(dǎo)體市場(chǎng)將呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性高增速趨勢(shì)。

來(lái)源：芯師爺