芯片交期再度拉長 結構性短缺愈演愈烈 該類產(chǎn)品需等八個多月

半導體行業(yè)仍難走出缺芯泥沼。海納金融集團（Susquehanna）旗下調(diào)研機構的最新研報顯示，2月份全球芯片交付時間（指從下單到交貨的前置時間）環(huán)比增加了3天，達到26.2周，買家平均要等半年以上，創(chuàng)該機構2017年開始跟蹤數(shù)據(jù)以來的最長紀錄。

回溯海納的交期數(shù)據(jù)，今年1月芯片交期有所縮短，出現(xiàn)了2019年至今首次改善的跡象。如今芯片交期再度拉長，所幸增速沒有去年那么快。

另據(jù)海納研報，芯片短缺呈現(xiàn)出明顯的結構化特征。MCU最為短缺，2月份，其交期高達35.7周（超8個月）；電源管理IC的短缺程度次于MCU，該月其交期拉長了1.5周。這兩種芯片是許多電子產(chǎn)品以及汽車零組件中必不可少的組件。

產(chǎn)能持續(xù)緊張 MCU漲價暗流涌動

意法半導體、英飛凌、恩智浦和瑞薩等公司的2022年車用MCU訂單近乎滿單，是故有IDM大廠持續(xù)擴大MCU的外包份額，這從側面印證了MCU產(chǎn)能緊缺的情況。

據(jù)報道，車用芯片大廠瑞薩近來除積極提升自有MCU產(chǎn)能，同時持續(xù)擴大委外代工。2月宣布入股臺積電熊本廠、取得逾10%股權的日本汽車零件大廠“電裝”（Denso），是瑞薩主要股東之一。瑞薩總裁柴田英利也表示，隨著瑞薩擴大高階MCU委外代工份額，臺積電熊本廠將成其提升高階MCU供貨能力的一大關鍵。

市調(diào)機構Yole本月初發(fā)布報告，預計2022年MCU的價格將繼續(xù)上漲，且在2026年前不太可能大幅回落。報告指出，在2024年及以后，晶圓廠建設過度可能會壓低價格，但不大可能直接影響MCU市場。新晶圓廠將不會以采用成熟制程的傳統(tǒng)MCU為產(chǎn)能建設目標，而是以尖端MPU、GPU和加速器為目標。

另有消息人士此前稱，由于汽車芯片供應短缺，交貨期幾乎沒有改善，部分國際IDM已經(jīng)在2022年第一季度初將車用MCU的報價平均提高了20%，或?qū)⒃诘诙径壤^續(xù)漲價。芯片經(jīng)銷商則預計，2022年第二季度汽車MCU價格將再上漲15-20%。

本土供應商有望迎黃金窗口期

中泰證券分析師王芳認為，大陸MCU供應商已處于發(fā)展黃金窗口期。行業(yè)“大市場+低自給率”提供本土企業(yè)廣闊發(fā)展空間，大陸企業(yè)經(jīng)過多年的發(fā)展在“技術”和“產(chǎn)品豐富度”方面已具備本土化能力，疊加中美貿(mào)易摩擦及缺貨潮，“產(chǎn)品完備度”高的MCU廠商可憑借先發(fā)優(yōu)勢快速跑馬圈地。

該分析師從料號數(shù)量、中高低端產(chǎn)品覆蓋面、生態(tài)建設完善度、下游應用覆蓋面多個維度，深入對比了MCU廠商的“產(chǎn)品完備度”：

1）產(chǎn)品料號數(shù)量及中高低端產(chǎn)品覆蓋面上，兆易創(chuàng)新優(yōu)勢明顯，國民技術追趕較快。2）生態(tài)建設上（用于MCU客制化開發(fā)），各家差異不大，兆易創(chuàng)新第三方開發(fā)工具選擇更多、稍具優(yōu)勢。3）下游應用上，大多從消費切入，其中兆易創(chuàng)新已由消費為重、向工業(yè)消費并舉切換，而車規(guī)產(chǎn)品上兆易創(chuàng)新、芯海科技、華大半導體、比亞迪半導體已有產(chǎn)品量產(chǎn)，中穎電子、國民技術擬推出車規(guī)產(chǎn)品。

頭豹研究院分析師莫子慶此前表示，近年來，已有不少中國廠商逐步開始研發(fā)未來汽車智能化所需的高端MCU，目前行業(yè)內(nèi)推進較快的廠商包括華大北斗、兆易創(chuàng)新、比亞迪半導體、杰發(fā)科技等。