2018年全球前十大IC設(shè)計(jì)公司營(yíng)收排名出爐

2018年全球前十大IC設(shè)計(jì)公司營(yíng)收排名出爐，僅高通、聯(lián)發(fā)科衰退

根據(jù)拓墣產(chǎn)業(yè)研究院最新統(tǒng)計(jì)，2018年全球前十大IC設(shè)計(jì)業(yè)者營(yíng)收排名出爐，前三名依序?yàn)椴┩ā⒏咄?、英偉達(dá)。

前十名中，高通因受到智能手機(jī)需求疲弱影響，衰退幅度最大，營(yíng)收較前一年衰退3.9%；聯(lián)發(fā)科同樣受智能手機(jī)需求不佳沖擊，2018年年?duì)I收衰退0.7%(以美元計(jì)算)，然而，若以新臺(tái)幣計(jì)算，衰退幅度僅為0.1%。

拓墣產(chǎn)業(yè)研究院資深產(chǎn)業(yè)分析師姚嘉洋指出，高通2018年的產(chǎn)品策略雖然相當(dāng)積極，但因?yàn)槭ヌO(píng)果2018年的新機(jī)LTE Modem訂單，加上華為搭載麒麟處理器的比例穩(wěn)定爬升，使得高通手機(jī)芯片出貨量下滑，致使?fàn)I收表現(xiàn)也受影響。反觀聯(lián)發(fā)科去年在不斷致力于調(diào)整產(chǎn)品組合與成本結(jié)構(gòu)的情況下，衰退幅度已大幅縮減。

觀察前十大IC設(shè)計(jì)業(yè)者2018年整體狀況，其中八家廠商全年度營(yíng)收相較于2017年皆為正成長(zhǎng)的表現(xiàn)，受到網(wǎng)通基礎(chǔ)建設(shè)、資料中心、電視等終端市場(chǎng)維持穩(wěn)定成長(zhǎng)動(dòng)能，其次則是透過(guò)收購(gòu)方式提升營(yíng)收表現(xiàn)。受惠于市場(chǎng)成長(zhǎng)動(dòng)能的業(yè)者有博通、英偉達(dá)、超威、賽靈思、聯(lián)詠與瑞昱；得益于收購(gòu)的則是美滿(mǎn)電子與戴樂(lè)格半導(dǎo)體。

2018年第四季DRAM產(chǎn)值正式反轉(zhuǎn)向下，原廠獲利能力衰退   

根據(jù)集邦咨詢(xún)半導(dǎo)體研究中心(DRAMeXchange)調(diào)查顯示，DRAM報(bào)價(jià)于2018年第四季開(kāi)始反轉(zhuǎn)向下，造成DRAM整體產(chǎn)業(yè)營(yíng)收下滑。由于需求端的庫(kù)存水位普遍偏高，導(dǎo)致采購(gòu)力道薄弱，連帶使得DRAM供應(yīng)商的位元出貨(sales bit)多呈現(xiàn)大幅季衰退。在量?jī)r(jià)齊跌的壓力下，2018年第四季DRAM總營(yíng)收較上季下滑18.3%。

DRAMeXchange指出，2019年一月份合約價(jià)格持續(xù)走跌。就一線PC-OEM大廠定價(jià)來(lái)看，主流8GB模組一月均價(jià)已滑落至50美元，且二、三月在月合約(monthly deal)議定的情況下，價(jià)格持續(xù)下探，預(yù)估整體第一季跌幅約在20-25%。此外，DRAM供應(yīng)商于2018年第四季的生產(chǎn)位元(production bit)遠(yuǎn)高于位元出貨，導(dǎo)致庫(kù)存壓力加劇。因此為加速去化庫(kù)存，廠商在報(bào)價(jià)策略上將更為積極。

從營(yíng)收角度觀察，廠商普遍難逃季衰退的命運(yùn)。產(chǎn)業(yè)龍頭三星在服務(wù)器內(nèi)存出貨大減的沖擊下，第四季位元出貨在三大原廠中下滑最多，營(yíng)收較上季下滑25.7%，來(lái)到94.5億美元，市占則跌至41.3%。而SK海力士的位元出貨僅下滑約2%，因此營(yíng)收下跌幅度較三星輕微，季減12.3%至71.4億美元，市占突破3成來(lái)到31.2%。

美光仍舊維持第三，在出貨策略較為彈性的幫助下，營(yíng)收來(lái)到53.7億美元，雖較上季下滑9.2%，但在三大原廠中表現(xiàn)最佳，市占率上升到23.5%。

DRAMeXchange預(yù)估，三星面對(duì)市占明顯遭侵蝕且?guī)齑嫠幌鄬?duì)偏高的雙重壓力下，未來(lái)在報(bào)價(jià)策略上將更積極，避免市占持續(xù)遭壓縮。

觀察原廠獲利能力，2018年第四季受到整體價(jià)格下跌影響，供應(yīng)商的獲利高點(diǎn)正式告終，營(yíng)業(yè)利益率皆呈現(xiàn)衰退。龍頭廠三星因降價(jià)求售的力道最小，且1Ynm比重逐漸提升，營(yíng)業(yè)利益率僅由前一季的70%下滑至66%。然而，第四季即使報(bào)價(jià)反轉(zhuǎn)，生產(chǎn)DRAM的毛利率仍有8成左右水平，顯示三星仍有本錢(qián)做較為積極的價(jià)格策略。

SK海力士第四季出貨量高，代價(jià)即為獲利能力的侵蝕，本季度的營(yíng)業(yè)利益率從第三季的66%下跌至58%。美光則因公司財(cái)報(bào)月份為9-11月，價(jià)格下跌幅度不如韓廠所結(jié)算的10-12月，因此營(yíng)業(yè)利益率僅從上季的62%下跌至58%。

展望2019年第一季，在產(chǎn)業(yè)價(jià)格跌幅更劇烈的情況下，原廠獲利空間將被進(jìn)一步壓縮。