LED全行業(yè)回暖 智能照明前景樂(lè)觀

　　我國(guó)LED行業(yè)已經(jīng)在2013年下半年遇到了“拐點(diǎn)”，具體表現(xiàn)在2012年LED行業(yè)幾乎全行業(yè)虧損的局面在2013年年底大有改觀。回顧2014年第一季度，LED全行業(yè)“回暖”跡象更顯突出，這說(shuō)明LED下游照明的旺盛需求已經(jīng)傳至中上游封裝及芯片企業(yè)。

　　LED照明產(chǎn)品市場(chǎng)份額擴(kuò)大

　　芯片產(chǎn)能過(guò)剩危機(jī)得到緩解

　　2014年第一季度我國(guó)LED行業(yè)總產(chǎn)值達(dá)到746.8億元，同比增長(zhǎng)25.9%，行業(yè)整體開(kāi)局表現(xiàn)良好。

　　根據(jù)高工LED數(shù)據(jù)顯示：2014年第一季度我國(guó)LED行業(yè)總產(chǎn)值達(dá)到746.8億元，同比增長(zhǎng)25.9%，行業(yè)整體開(kāi)局表現(xiàn)良好。其中，尤其在以下幾方面最為突出：

　　LED照明產(chǎn)品的市場(chǎng)份額不斷擴(kuò)大。具體表現(xiàn)在：

　　一是國(guó)內(nèi)新興LED照明企業(yè)營(yíng)收情況良好。第一季度，國(guó)內(nèi)LED照明企業(yè)營(yíng)收較好。例如，陽(yáng)光照明第一季度LED照明產(chǎn)品收入達(dá)到3億元，同比去年的1.4億元實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng);華燦光電第一季度收入同比大增150%;三安光電第一季度收入增長(zhǎng)30%;鴻利光電第一季度營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別增長(zhǎng)30.26%和71.95%。

　　二是LED在照明領(lǐng)域的滲透率不斷提升。根據(jù)2014年第一季度數(shù)據(jù)，LED照明的滲透率已由2012年的不足3%提升至7%。隨著2014年LED照明將加速替代傳統(tǒng)照明，行業(yè)將進(jìn)入高速增長(zhǎng)期。

　　芯片環(huán)節(jié)的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩危機(jī)得到緩解。具體表現(xiàn)在：

　　一是下游照明應(yīng)用市場(chǎng)需求回暖，推動(dòng)芯片市場(chǎng)產(chǎn)能利用率不斷提升。2014年第一季度中國(guó)LED芯片行業(yè)產(chǎn)值規(guī)模超過(guò)20億元，同比增長(zhǎng)21.6%，增速水平較2013年同期有所提高。受益于下游需求的高漲，2014年第一季度國(guó)內(nèi)多家芯片廠商出貨量增長(zhǎng)迅速。

　　二是芯片價(jià)格持續(xù)下滑的不利局面得到扭轉(zhuǎn)。歷經(jīng)2010年～2013年持續(xù)大幅度下降，芯片價(jià)格下降的空間比較有限。進(jìn)入2014年，芯片價(jià)格快速下降的趨勢(shì)已然止步，第一季度芯片價(jià)格整體表現(xiàn)趨穩(wěn)，部分廠商芯片價(jià)格甚至略有上漲。

　　藍(lán)寶石材料迎來(lái)新一輪投資狂潮。具體表現(xiàn)在：

　　一是半導(dǎo)體照明市場(chǎng)回暖，拉動(dòng)了業(yè)界對(duì)藍(lán)寶石材料的需求。從2013年第四季度開(kāi)始，國(guó)內(nèi)LED照明需求持續(xù)提升，尤其是從2014年第一季度主要廠商的財(cái)報(bào)中可以看出，LED產(chǎn)業(yè)贏利能力快速加強(qiáng)。隨著這一輪行業(yè)景氣的恢復(fù)，帶動(dòng)了市場(chǎng)對(duì)藍(lán)寶石襯底材料需求的回升。

　　二是以智能手機(jī)為代表的消費(fèi)電子市場(chǎng)拉動(dòng)了業(yè)界對(duì)藍(lán)寶石材料的需求。蘋(píng)果、三星、小米等移動(dòng)智能終端生產(chǎn)廠商在今年年初紛紛表示將在智能手機(jī)和可穿戴設(shè)備產(chǎn)品蓋板玻璃中使用藍(lán)寶石材料，進(jìn)一步加大了市場(chǎng)對(duì)藍(lán)寶石的投資傾斜。TrendForce預(yù)測(cè)，2014年用于移動(dòng)智能終端上的藍(lán)寶石材料將和LED所用藍(lán)寶石襯底數(shù)量相當(dāng)，2015年將為L(zhǎng)ED用藍(lán)寶石襯底需求的2倍。

　　產(chǎn)業(yè)發(fā)展持續(xù)向好

　　產(chǎn)業(yè)鏈整合進(jìn)程加快

　　2014年第二季度，將優(yōu)化芯片等產(chǎn)能利用率，提升國(guó)產(chǎn)LED背光源市場(chǎng)占有率，加快產(chǎn)業(yè)鏈整合。

　　從整體看，2014年第二季度我國(guó)LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展將延續(xù)第一季度的穩(wěn)健態(tài)勢(shì)，持續(xù)向好，尤其在芯片、原材料、行業(yè)應(yīng)用等領(lǐng)域具有較為樂(lè)觀的發(fā)展前景，具體表現(xiàn)在以下三方面：

　　在芯片和原材料產(chǎn)能不斷釋放的同時(shí)，產(chǎn)能利用率將進(jìn)一步得到優(yōu)化。展望2014年第二季度，預(yù)計(jì)隨著國(guó)際與國(guó)內(nèi)應(yīng)用大廠加速LED照明產(chǎn)品的布局，以及淘汰白熾燈步伐的進(jìn)一步加快，將帶動(dòng)LED照明需求快速滲透?？偟膩?lái)看，2014年第二季度LED芯片產(chǎn)能利用率將進(jìn)一步提升，有望達(dá)到90%以上。因此推斷，這將拉動(dòng)LED襯底用藍(lán)寶石及Mo等關(guān)鍵原材料需求的持續(xù)提升。

　　國(guó)產(chǎn)LED背光源的市場(chǎng)占有率將進(jìn)一步提升。2013年年底，國(guó)產(chǎn)背光全球占比已由原來(lái)的不到10%增長(zhǎng)至20%。展望2014年全年，國(guó)產(chǎn)背光比例將持續(xù)提升，全球占比有望達(dá)到25%以上。與此同時(shí)，2013年全球背光源市場(chǎng)供應(yīng)重心向中國(guó)大陸地區(qū)轉(zhuǎn)移，預(yù)計(jì)將在2014年第二季度對(duì)國(guó)產(chǎn)背光廠商產(chǎn)生積極作用。與此同時(shí)，電子發(fā)展基金對(duì)于背光顯示芯片的支持將進(jìn)一步提升國(guó)產(chǎn)背光廠商的競(jìng)爭(zhēng)熱情與技術(shù)實(shí)力。隨著國(guó)產(chǎn)化比例的提升，將會(huì)有更多廠商進(jìn)入背光領(lǐng)域。目前，已經(jīng)得知上游華燦光電、下游鴻利光電正在積極介入電視背光供應(yīng)鏈。

　　產(chǎn)業(yè)鏈整合的進(jìn)程將明顯加快。隨著近年來(lái)政府部門(mén)產(chǎn)業(yè)政策的引導(dǎo)及LED照明技術(shù)的迅速發(fā)展，LED產(chǎn)業(yè)整合速度明顯加快，具有核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)、專利優(yōu)勢(shì)、品牌優(yōu)勢(shì)、競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)以及產(chǎn)業(yè)布局合理的龍頭企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始通過(guò)并購(gòu)和收購(gòu)提高其市場(chǎng)占有率。展望2014年第二季度，隨著行業(yè)價(jià)格跌幅趨緩，產(chǎn)業(yè)鏈逐漸成熟，預(yù)計(jì)LED產(chǎn)業(yè)將進(jìn)一步加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)集中的趨勢(shì)，收購(gòu)整合將逐漸演變?yōu)槠髽I(yè)外擴(kuò)的主要手段。

　　LED照明有望成為新增長(zhǎng)點(diǎn)

　　多元化布局有利于產(chǎn)品推廣

　　LED照明以及多元化渠道布局將成為2014年我國(guó)LED行業(yè)值得關(guān)注的兩個(gè)熱點(diǎn)。

　　LED照明有望成為業(yè)界新興增長(zhǎng)點(diǎn)。隨著新興照明產(chǎn)業(yè)的崛起，人們對(duì)家具、城市景觀、公共交通等領(lǐng)域的照明需求，也在向著更加人性化、智能化的方向發(fā)展。智能照明不可避免地將成為一個(gè)選擇。目前，我國(guó)智能照明產(chǎn)品的市場(chǎng)滲透率不足2%，產(chǎn)品應(yīng)用主要體現(xiàn)在可調(diào)光LED景觀燈、可調(diào)色溫LED路燈及其監(jiān)控方面。未來(lái)，智能家居照明和智能道路照明的市場(chǎng)空間將大大擴(kuò)大。

　　多元化渠道布局或有利于國(guó)內(nèi)LED應(yīng)用產(chǎn)品的進(jìn)一步推廣。傳統(tǒng)照明企業(yè)對(duì)流通、工程等傳統(tǒng)渠道資源的壟斷擠壓著許多新興LED企業(yè)的銷(xiāo)售通路。隨著銷(xiāo)售模式的日益多樣化，電子商務(wù)渠道、設(shè)計(jì)師隱形渠道的應(yīng)用與開(kāi)拓已經(jīng)成為L(zhǎng)ED照明企業(yè)在渠道布局時(shí)著重考慮的部分。例如：從2013年下半年開(kāi)始，勤上光電、清華同方、洲明科技等在內(nèi)的多家LED照明上市公司都在天貓、京東等網(wǎng)上平臺(tái)開(kāi)辟了網(wǎng)上專賣(mài)店;佛山照明、雷士照明、三雄極光等這些從傳統(tǒng)燈飾轉(zhuǎn)型的照明企業(yè)對(duì)電商平臺(tái)也進(jìn)行了重點(diǎn)布局。預(yù)計(jì)2014年該趨勢(shì)將進(jìn)一步得到深化，渠道多樣化布局，有利于LED產(chǎn)品的推廣。