鋰電淘汰賽考題：固態(tài)電池將比液態(tài)更便宜？鈉電或占“半壁江山”？|直擊“電池達沃斯”

財聯(lián)社11月17日訊（記者 曾楚楚）在碳酸鋰價格下滑與車企價格戰(zhàn)的雙重夾擊下，鋰電池行業(yè)淘汰駛?cè)肷钏畢^(qū)。11月14日-15日上午， 第11屆中國（廣州）電池新能源產(chǎn)業(yè)國際高峰論壇（電池“達沃斯”）在廣州舉辦。

中信證券分析師在會上表示，結(jié)合鋰電有代表性的上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)分析，從固定資產(chǎn)+在建工程同比增速看，是處于歷史低位，新增的產(chǎn)能占現(xiàn)有產(chǎn)能的比例亦處于低位。明年整個行業(yè)的產(chǎn)能利用率是有機會往上行的。

盡管業(yè)內(nèi)普遍期待全固態(tài)電池成為“下一代電池”突破口，但專家指出仍需解決導(dǎo)電性、生產(chǎn)設(shè)備與成本等瓶頸。同時，受鋰價暴跌影響，鈉電池產(chǎn)業(yè)化速度放緩，伊維經(jīng)濟研究院院長吳輝表示，未來鈉電池仍需時間降本增效，以在新一輪儲能競爭中贏得市場份額。

鋰電出清進行時 產(chǎn)能增速將放緩

近兩年，鋰電池上游原材料碳酸鋰價格持續(xù)下探，下游車企價格戰(zhàn)壓力傳導(dǎo)，動力電池的內(nèi)卷成為行業(yè)共識。瘋狂擴張潮后，產(chǎn)業(yè)淘汰駛?cè)肷钏畢^(qū)。

研究機構(gòu)EV Tank數(shù)據(jù)顯示，2023年中國正極材料、負極材料、隔膜和電解液在全球市場份額分別達到了86%、94%、84%和87%，已經(jīng)占據(jù)主導(dǎo)地位。

“盡管我國在電池新能源領(lǐng)域已取得不俗的成績，但不可否認，電池新能源本輪的行業(yè)洗牌仍處于‘深水區(qū)’”。中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書長、電池百人會理事長于清教表示，“供需結(jié)構(gòu)性錯配，產(chǎn)品價格內(nèi)卷；國內(nèi)有效需求不足，國際貿(mào)易壁壘重重；應(yīng)收賬款與庫存高企，企業(yè)盈利能力承壓；新技術(shù)挑戰(zhàn)待解，安全隱患暗藏等等?！?/p>

針對中國電池產(chǎn)能過剩之爭，伊維經(jīng)濟研究院研究部總經(jīng)理、中國電池產(chǎn)業(yè)研究院院長吳輝表示，從長期市場看，全球電池產(chǎn)業(yè)基本不存在產(chǎn)能過剩問題；但當(dāng)前中國面臨“結(jié)構(gòu)性”過剩和“短中期”產(chǎn)能利用率低的風(fēng)險。全球電池長期產(chǎn)能利用率將趨于合理，預(yù)計2030年全球電池總產(chǎn)能將達7.5TWh，為滿足5TWh需求量，屆時產(chǎn)能利用率將達5TWh/7.5TWh≈67%，處于相對合理水平。

大族激光的控股子公司大族鋰電董事長王瑾分析，國內(nèi)鋰電行業(yè)目前正面臨產(chǎn)能出清，淘汰落后產(chǎn)能正有序進行，新增產(chǎn)能布局將得到合理優(yōu)化。

中信證券分析師表示，結(jié)合鋰電有代表性的上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)分析，從固定資產(chǎn)+在建工程同比增速看，是處于歷史低位，在建工程占固定資產(chǎn)比例下降至不足四成。供需問題肯定會階段性結(jié)束，可能會有一個觸底的過程。此外，以在建工程除以固定資產(chǎn)，假設(shè)全部釋放出來，能夠新增的產(chǎn)能占現(xiàn)有產(chǎn)能的比例，最新數(shù)據(jù)是到37%，但不是一年能釋放出來的產(chǎn)能，至少接近兩年。假設(shè)簡單除以二，即在建工程能投出來的，全行業(yè)維度看不會超過20個點，明年大概率行業(yè)需求高于供給，整個行業(yè)的產(chǎn)能利用率是有機會往上行的。

盡管面臨產(chǎn)能和利潤壓力，但新型儲能快速發(fā)展、低空經(jīng)濟以及人形機器人產(chǎn)品增長，都對鋰電產(chǎn)品形成新的支撐。行業(yè)內(nèi)的并購重組和戰(zhàn)略合作不斷涌現(xiàn)，市場份額進一步向頭部企業(yè)集中。

全固態(tài)電池量產(chǎn)設(shè)備是一大挑戰(zhàn)

作為被寄予厚望的“下一代電池”，今年以來各家公司固態(tài)電池的進展持續(xù)引發(fā)資本市場關(guān)注。

近期，國內(nèi)的北京純鋰新能源科技公司已經(jīng)啟動了全固態(tài)鋰電池的首條量產(chǎn)線；奇瑞汽車也公開披露計劃在2026年進行全固態(tài)電池的上車測試，目標(biāo)是在2027年實現(xiàn)規(guī)?；慨a(chǎn)。長安汽車與太藍新能源在11月聯(lián)合發(fā)布了“無隔膜固態(tài)鋰電池”。

另有媒體報道稱，寧德時代（300750.SZ）今年增加了對全固態(tài)電池的研發(fā)投入，將全固態(tài)電池研發(fā)團隊擴充至超1000人，該公司目前主攻硫化物路線，已進入20Ah樣品試制階段。

盡管行業(yè)對固態(tài)電池前景充滿期待，大規(guī)模商業(yè)化仍面臨不少挑戰(zhàn)。

固態(tài)電解質(zhì)材料的導(dǎo)電性、界面穩(wěn)定性以及生產(chǎn)成本是目前主要的技術(shù)瓶頸。此前有業(yè)內(nèi)專家指出，固態(tài)電池的生產(chǎn)需要對現(xiàn)有鋰電池生產(chǎn)線進行大幅度改造，同時還需解決電解質(zhì)和電極材料界面的兼容性問題，才能真正實現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)。

此前有業(yè)內(nèi)人士對財聯(lián)社記者表示，半固態(tài)電池與現(xiàn)有液態(tài)鋰電池在制程上相似，但全固態(tài)電池的特點是沒有隔膜，目前各家發(fā)展的路線不同，材料選擇不同，工藝也會有差異，未來是什么形態(tài)很難預(yù)測。

全固態(tài)電池對于鋰電設(shè)備的要求以及變化程度，亦是業(yè)內(nèi)關(guān)注的。

衛(wèi)藍新能源研發(fā)總監(jiān)徐航宇表示，衛(wèi)藍選擇原位固化路線，很重要的一點是，這個策略跟傳統(tǒng)鋰離子電池的生產(chǎn)工藝基本是兼容的，兼容絕大多數(shù)的工藝和設(shè)備，能實現(xiàn)低成本。

時代高科技股份有限公司研究院院長楊毅對財聯(lián)社記者表示，全固態(tài)電池相對于現(xiàn)有液態(tài)電池產(chǎn)線的變化可能是革命性的。在設(shè)備方面，現(xiàn)在落地的半固態(tài)還是主流。

楊毅進一步表示，現(xiàn)在電池廠布局全固態(tài)電池，更多是對現(xiàn)有產(chǎn)能的改造，逐步變成半固態(tài)再到全固態(tài)這樣一種改造過程，“我認為大廠都是這樣的，因為船大不好調(diào)頭，所以現(xiàn)在國內(nèi)大多數(shù)電解質(zhì)是以聚合物和氧化物為主的，其實硫化物的路線是很難走的，因為它必然走的是全固態(tài)。所以我個人認為不太會一步到位全部去走全固態(tài)，還需要幾年的時間來完善整個生產(chǎn)設(shè)備?！?/p>

徐航宇認為，長遠來看固態(tài)電池能比液態(tài)做到更低的成本。一方面，目前業(yè)內(nèi)現(xiàn)在用的大部分是下一代的正負極材料，比如容百的9系超高鎳的三元材料，將來這些材料如果量真的起來，成本不一定會高。另一方面，全固態(tài)電池對過渡金屬雜質(zhì)沒有那么敏感，將來可以考慮工業(yè)級的碳酸鋰來替代原材料。

徐航宇提到，動力和儲能方向上，衛(wèi)藍新能源目前規(guī)劃的總產(chǎn)能在50GWh左右。目前投產(chǎn)的產(chǎn)能在5.6GWh。另外，公司在廣州的南沙、珠海也有產(chǎn)業(yè)化布局的想法。

鈉電池持續(xù)降本 但產(chǎn)業(yè)化不及預(yù)期

在2022年鋰價觸及60萬元/噸的頂峰時，鈉離子電池迎來“井噴”式發(fā)展，但在近兩年鋰價暴跌下，鈉離子電池相對鋰電池成本優(yōu)勢迅速萎縮，產(chǎn)業(yè)化增速縮緊。從目前的現(xiàn)狀看，下游應(yīng)用已經(jīng)更加清晰，但產(chǎn)業(yè)化規(guī)模還是在發(fā)展階段。

“由于鋰電池成本下降很快，鈉電池的產(chǎn)業(yè)化是不及預(yù)期的?！眳禽x在會上表示，但很欣慰地看到鈉電成本降得也很快，現(xiàn)在鈉電最低到了0.45元/wh。另外，鈉電在包括能量密度、循環(huán)壽命等性能方面都有很好的進步，“我們也認為未來鈉電在很多場景上會產(chǎn)業(yè)化，只是時間會晚一點。”

欣旺達（300207.SZ）鈉電產(chǎn)品負責(zé)人安黎表示，公司鈉電已經(jīng)發(fā)布了160Wh/kg產(chǎn)品落地的水平，能夠?qū)崿F(xiàn)負40度的容量保持率大于90%，我們下一代的產(chǎn)品是200Wh/kg，公司在專利布局上也比較早，截至目前為止有超過50件的專利。在相同的環(huán)境條件下，與磷酸鐵鋰電池比較，鈉電在負10度工況下，凸顯了續(xù)航優(yōu)勢，低溫工況下鈉電是很有潛力的。

結(jié)合業(yè)內(nèi)人士觀點，目前鈉電池在下游應(yīng)用逐步落地，但由于產(chǎn)業(yè)化程度仍未及預(yù)期，成本上相對鋰電池仍沒有明顯優(yōu)勢。上海格派鎳鈷材料股份有限公司董事長曹棟強表示，目前來講鈉離子成本跟磷酸鐵鋰還有差距，因為磷酸鐵鋰有百萬噸級以上的產(chǎn)能，鈉離子電池正負極材料真正量產(chǎn)的產(chǎn)能不超過兩萬噸，大部分還在百噸級、千噸級。

曹棟強表示，隨著時間的推移和產(chǎn)業(yè)化進程的加快，可以看到在明年年中或者明年這個時候，全行業(yè)正極材料至少有五萬噸以上產(chǎn)能的投產(chǎn)。如果在五到十萬噸能級的投產(chǎn)后，相信成本和性價比基本可以做到跟磷酸鐵鋰平行。如果把時間適當(dāng)放長，相信到2026、2027年，鈉離子電池的優(yōu)勢可以完全體現(xiàn)出來。

近期鋰電行業(yè)龍頭寧德時代在鈉離子電池發(fā)展上亦釋放了積極的信號。

寧德時代此前發(fā)布增混電池新品，再次打開鈉離子電池新的應(yīng)用場景。近日，寧德時代董事長兼CEO曾毓群接受路透社獨家專訪時提到，鈉離子電池是一個更好的選擇，它有可能取代寧德時代目前主導(dǎo)的磷酸鐵鋰電池市場多達一半的份額。

高工產(chǎn)業(yè)研究院(GGII)預(yù)計2024年我國鈉離子電池出貨量超1.5GWh，2025年出貨量超4.5GWh，2030年出貨量有望超30GWh。