意法半導(dǎo)體公布2024年第二季度財(cái)報(bào)

●   第二季度凈營收32.3億美元；毛利率40.1%；營業(yè)利潤率11.6%，凈利潤3.53億美元

●   上半年凈營收67.0億美元；毛利率40.9 %；營業(yè)利潤率13.8%，凈利潤8.65億美元

●   業(yè)務(wù)展望(中位數(shù)): 第三季度凈營收32.5億美元；毛利率38%

服務(wù)多重電子應(yīng)用領(lǐng)域、全球排名前列的半導(dǎo)體公司意法半導(dǎo)體(STMicroelectronics，簡(jiǎn)稱ST)近日公布了按照美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(U.S. GAAP)編制的截至2024年6月29日的第二季度財(cái)報(bào)。此外，本新聞稿還包含非美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指標(biāo)數(shù)據(jù)（詳情參閱附錄）。

意法半導(dǎo)體第二季度實(shí)現(xiàn)凈營收32.3億美元，毛利率40.1%，營業(yè)利潤率11.6%，凈利潤為3.53億美元，每股攤薄收益0.38美元。

意法半導(dǎo)體總裁兼首席執(zhí)行官Jean-Marc Chery表示：

●    “第二季度凈營收高于我們業(yè)務(wù)預(yù)期的中位數(shù)，雖然個(gè)人電子產(chǎn)品營收增長，但汽車產(chǎn)品營收低于預(yù)期，抵消了部分增長空間。毛利率符合預(yù)期?！?/p>

●   “上半年凈營收同比下降 21.9%，主要原因是微控制器子產(chǎn)品部與功率及分立器件子產(chǎn)品部營收下降。營業(yè)利潤率為13.8%，凈利潤為8.65億美元。

●   “本季度與我們之前的預(yù)期相反，工業(yè)客戶訂單情況并未轉(zhuǎn)暖，同時(shí)汽車產(chǎn)品需求也出現(xiàn)下滑。”

●   “第三季度業(yè)務(wù)展望(中位數(shù))為凈營收預(yù)計(jì)32.5億美元，同比下降26.7%，環(huán)比增長0.6%;毛利率預(yù)計(jì)約38%，包含閑置產(chǎn)能支出增加350個(gè)基點(diǎn)的影響。

●    “我們將推進(jìn)公司2024全年?duì)I收132至137億美元計(jì)劃。按照這個(gè)計(jì)劃，我們預(yù)計(jì)毛利率約40%。

季度財(cái)務(wù)摘要(美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則)

2024年第二季度回顧

提示: 2024 年 1 月 10 日，意法半導(dǎo)體宣布了一個(gè)新的組織，這表示從2024年第一季度開始產(chǎn)品部財(cái)務(wù)報(bào)告將發(fā)生變化。前期比較信息已經(jīng)做了相應(yīng)調(diào)整。詳見附錄。

凈營收總計(jì)32.3億美元，同比下降25.3%。OEM和代理兩個(gè)渠道的凈銷售收入同比分別降低14.9%和43.7%。凈營收環(huán)比降低6.7%，比公司預(yù)測(cè)中位數(shù)高90個(gè)基點(diǎn)。

毛利潤總計(jì)13億美元，同比下降38.9%。毛利率為40.1%，與意法半導(dǎo)體業(yè)績(jī)指引中預(yù)測(cè)的中值一致，與去年同期相比，下降890個(gè)基點(diǎn)，主要原因是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和銷售價(jià)格的綜合影響，以及閑置產(chǎn)能支出增加。

營業(yè)利潤 3.75億美元，比去年同期的11.5億美元，下降67.3%。營業(yè)利潤率（占凈營收）為11.6%，比2023年第二季度的26.5%下降了1,490個(gè)基點(diǎn)。

各產(chǎn)品部門與去年同期相比：

模擬、功率與分立器件、MEMS與傳感器產(chǎn)品部(APMS)：

模擬、MEMS與傳感器子產(chǎn)品部(AM&S)

●   營收下降 10.0%，主要受影像業(yè)務(wù)滑坡影響

●    營業(yè)利潤為1.44億美元，降幅44.5%。營業(yè)利潤率為12.4%，對(duì)比去年同期為20.0%

功率與分立(P&D)子產(chǎn)品部：

●   營收下降24.4%

●   營業(yè)利潤為1.10億美元，降幅57.9%。營業(yè)利潤率為14.7%，對(duì)比去年同期為26.4%

微控制器、數(shù)字IC與射頻產(chǎn)品部(MDRF)：

微控制器子產(chǎn)品部(MCU)

●    營收下降 46.0%，主要受通用微控制器業(yè)務(wù)下降影響

●   營業(yè)利潤為7,200萬美元，降幅87.1%。營業(yè)利潤率為8.9%，對(duì)比去年同期為37.2%

數(shù)字IC和射頻子產(chǎn)品部(D&RF)：

●   雖然射頻業(yè)務(wù)有所增長，但受ADAS業(yè)務(wù)下滑影響，總體營收下降7.6%

●   營業(yè)利潤為1.5億美元，降幅23.8%。營業(yè)利潤率為29.1%，對(duì)比去年同期為35.2%

凈利潤和每股攤薄收益分別降至3.53億美元和0.38美元，對(duì)比去年同期，兩項(xiàng)數(shù)據(jù)分別為10.0億美元和1.06美元。

現(xiàn)金流和資產(chǎn)負(fù)債表摘要

第二季度營業(yè)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈值7.02億美元，對(duì)比去年同期為13.1億美元。

第二季度凈資本支出（非美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）為5.28億美元，去年同期為10.7億美元。

第二季度自由現(xiàn)金流（非美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）為1.59億美元，對(duì)比去年同期為2.09億美元。

第二季度末庫存為28.1億美元，上個(gè)季度為26.9億美元，去年同期為30.5億美元。季末庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)為 130 天，上個(gè)季度為122天，去年同期為126 天。

第二季度，公司支付現(xiàn)金股息7,300萬美元，回購8,800萬美元公司股票，完成了2021年7月1日公布的10.40億美元股票回購計(jì)劃。2024年6月21日，公司宣布啟動(dòng)新的股票回購計(jì)劃，準(zhǔn)備在3年內(nèi)回購11.0億美元公司股票，該計(jì)劃由兩個(gè)子計(jì)劃組成。

意法半導(dǎo)體的凈財(cái)務(wù)狀況（非美國通用會(huì)計(jì)原則），截至2024年6月29日，為32.0億美元；截止2024年3月30日，為31.3億美元。流動(dòng)資產(chǎn)總計(jì)62.9億美元，負(fù)債總計(jì)30.9億美元。截至 2024 年 6 月 29 日，考慮到尚未發(fā)生支出的專項(xiàng)撥款預(yù)付款對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)總額的影響，調(diào)整后的凈財(cái)務(wù)狀況為28億美元。

業(yè)務(wù)展望

公司2024年第三季度營收指引中位數(shù)：

●   凈營收預(yù)計(jì)為32.5億美元，環(huán)比提高約0.6%，上下浮動(dòng)350個(gè)基點(diǎn)

●   毛利率約38%，上下浮動(dòng)200個(gè)基點(diǎn)

●   本業(yè)務(wù)展望假設(shè)2024年第三季度美元對(duì)歐元匯率大約1.07美元 = 1.00歐元，包括當(dāng)前套期保值合同的影響

●   第三季度封賬日是2024年9月28日

意法半導(dǎo)體電話會(huì)議和網(wǎng)絡(luò)廣播

意法半導(dǎo)體已于7月25日北京時(shí)間15:30舉行電話會(huì)議，與分析師、投資者和記者討論2024年第二季度財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)和第三季度業(yè)務(wù)前景。

非美國通用會(huì)計(jì)原則的財(cái)務(wù)補(bǔ)充信息使用須知

本新聞稿包含非美國公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)補(bǔ)充信息。

請(qǐng)讀者注意，這些財(cái)務(wù)指標(biāo)未經(jīng)審計(jì)，也不是根據(jù)美國通用會(huì)計(jì)原則編制，因此，不可替代美國通用會(huì)計(jì)原則財(cái)務(wù)指標(biāo)。此外，不得用這些非美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)指標(biāo)與其他公司的類似信息進(jìn)行比較。為了彌補(bǔ)這些限制的影響，不應(yīng)孤立地閱讀非美國通用會(huì)計(jì)原則的財(cái)務(wù)補(bǔ)充信息，而應(yīng)結(jié)合意法半導(dǎo)體根據(jù)美國通用會(huì)計(jì)原則編制的合并財(cái)務(wù)報(bào)表。

要想了解意法半導(dǎo)體的非美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)指標(biāo)與其相應(yīng)的美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)指標(biāo)的調(diào)節(jié)表，請(qǐng)參閱本新聞稿的附錄。

前瞻聲明

本新聞稿中包含的一些非歷史事實(shí)的陳述是基于管理層當(dāng)前的觀點(diǎn)和假設(shè)，以已知和未知的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性為前提，對(duì)未來做出的涉及已知和未知的風(fēng)險(xiǎn)和不確定趨勢(shì)的預(yù)測(cè)陳述和其他前瞻性陳述(按照1933年證券法最新版第27A條或1934年證券交易法最新版第21E條的規(guī)定)，這些風(fēng)險(xiǎn)和不確定趨勢(shì)可能由于以下因素而導(dǎo)致實(shí)際結(jié)果、業(yè)績(jī)或事件與本聲明所預(yù)期的結(jié)果、業(yè)績(jī)或事件存在重大差異：

●   全球貿(mào)易政策的變化，包括關(guān)稅和貿(mào)易壁壘的采用和擴(kuò)大，這可能會(huì)影響宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境并對(duì)我們產(chǎn)品的需求產(chǎn)生不利影響；

●   不確定的宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)趨勢(shì)（例如，通貨膨脹和供應(yīng)鏈波動(dòng)），這可能會(huì)影響我們的產(chǎn)能和終端市場(chǎng)對(duì)我們產(chǎn)品的需求；

●   客戶需求與預(yù)測(cè)不同

●   在瞬息萬變的技術(shù)環(huán)境中設(shè)計(jì)、制造和銷售創(chuàng)新產(chǎn)品的能力；

●   我司、客戶或供應(yīng)商經(jīng)營所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、公共衛(wèi)生、勞工、政治或基礎(chǔ)設(shè)施條件的變化，包括由于宏觀經(jīng)濟(jì)或地區(qū)事件、地緣政治和軍事沖突、社會(huì)動(dòng)蕩、勞工行動(dòng)或恐怖活動(dòng)；

●   我們的任何主要分銷商出現(xiàn)財(cái)務(wù)困難或主要客戶大幅減少訂單

●   我司的產(chǎn)能利用率、產(chǎn)品組合和制造效率和/或滿足為供應(yīng)商或第三方制造供應(yīng)商預(yù)留的產(chǎn)能所需的產(chǎn)量；

●   我司運(yùn)營所需的設(shè)備、原材料、公用事業(yè)服務(wù)、第三方制造服務(wù)和技術(shù)或其他物資的供應(yīng)情況和成本（包括通貨膨脹導(dǎo)致的成本增加）；

●   我司的系統(tǒng)的功能和性能：這些系統(tǒng)面臨網(wǎng)絡(luò)安全威脅，并支撐我們的制造、財(cái)務(wù)、銷售等重要經(jīng)營活動(dòng)；入侵我們或客戶、供應(yīng)商、合作伙伴、第三方授權(quán)技術(shù)提供商的 IT 系統(tǒng)

●   我司的員工、客戶或其他第三方的個(gè)人數(shù)據(jù)被竊取、丟失或非法使用，以及違反隱私法規(guī)

●   我司的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手或其他第三方的知識(shí)產(chǎn)權(quán)(“IP”)主張的影響，以及我們能否以合理的條款和條件獲得所需技術(shù)許可；

●   稅收規(guī)則的變化、新的或修訂的立法、稅務(wù)審計(jì)的結(jié)果或國際稅務(wù)條約的變化可能影響我們的經(jīng)營業(yè)績(jī)以及我們準(zhǔn)確估計(jì)稅收抵免、退稅、減稅和準(zhǔn)備金以及實(shí)現(xiàn)遞延所得稅資產(chǎn)的能力，致我們的整體稅務(wù)狀況發(fā)生變化；

●   外匯市場(chǎng)的變化，尤其是與歐元和我們經(jīng)營活動(dòng)所用的其他主要貨幣對(duì)美元的匯率變化；

●    正在進(jìn)行的訴訟的結(jié)果以及我們可能成為被告的任何新訴訟的影響

●   產(chǎn)品責(zé)任或保修索賠，基于疫情或無法交貨的索賠，或與我們的產(chǎn)品有關(guān)的其他索賠，或客戶召回產(chǎn)品包含我們的芯片

●   我們、我們的客戶或供應(yīng)商經(jīng)營所在地區(qū)的自然事件，如惡劣天氣、地震、海嘯、火山爆發(fā)或其他自然行為、氣候變化的影響、健康風(fēng)險(xiǎn)和傳染病或全球流行傳染病；

●   半導(dǎo)體行業(yè)監(jiān)管和相關(guān)法規(guī)加緊，包括與氣候變化和可持續(xù)發(fā)展相關(guān)的監(jiān)管和倡議，以及我公司到2027年范圍一和范圍二排放和范圍三部分排放實(shí)現(xiàn)碳中和的目標(biāo)；

●   傳染病或全球傳染病疫情可能會(huì)在很長一段時(shí)間內(nèi)繼續(xù)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大負(fù)面影響，也可能對(duì)我們的業(yè)務(wù)和經(jīng)營業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大不利影響

●   我司的供應(yīng)商、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和客戶之間的橫向和垂直整合導(dǎo)致的行業(yè)變化；

●   逐步推進(jìn)新計(jì)劃的能力，能否成功可能受到我們無法控制的因素影響，包括第三方提供的重要元器件的供應(yīng)能力和分包商的表現(xiàn)是否符合我們的預(yù)期。

這些前瞻性陳述受各種風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的影響，可能導(dǎo)致我們業(yè)務(wù)的實(shí)際結(jié)果和業(yè)績(jī)與前瞻性陳述產(chǎn)生重大不利差異。某些前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術(shù)語來識(shí)別，例如“相信”、“預(yù)期”、“可能”、“預(yù)期”、“應(yīng)該”、“將”、“尋求”或“ 預(yù)期”或類似表達(dá)或其否定形式或其其他變體或類似術(shù)語，或通過對(duì)戰(zhàn)略、計(jì)劃或意圖的討論。

其中一些風(fēng)險(xiǎn)已在 “第 3 項(xiàng)”中定義并進(jìn)行了更詳細(xì)的論述。重要信息——風(fēng)險(xiǎn)因素” 已列入我們于 2024年2 月 22 日?qǐng)?bào)備SEC證券會(huì)的截至 2023 年 12 月 31 日的年度Form 20-F年度報(bào)告中。如果其中一種或多種風(fēng)險(xiǎn)因素已成為既定事實(shí)或基本假設(shè)被證明是錯(cuò)誤的，則實(shí)際結(jié)果可能會(huì)與本新聞稿中預(yù)期、相信或預(yù)期的結(jié)果大不相同。我們不準(zhǔn)備也沒有義務(wù)更新本新聞稿中的任何行業(yè)信息或前瞻性陳述，反映后續(xù)事件或情況。

我們?cè)诓欢ㄆ趫?bào)備證券交易委員會(huì)的 “Item 3.重要信息——風(fēng)險(xiǎn)因素”文件中列出了上述不利變化或其他因素，這些因素可能對(duì)我們的業(yè)務(wù)和/或財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大不利影響。

[1] 非美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)如何轉(zhuǎn)換成美國GAAP數(shù)據(jù)，以及ST認(rèn)為這些評(píng)核指標(biāo)重要的理由，請(qǐng)參考附錄A。