PC廠商：關(guān)關(guān)難過，關(guān)關(guān)過

這一年半來，PC 廠商可謂「苦不堪言」。消費(fèi)電子的慘淡是肉眼可見的，PC 市場已經(jīng)連續(xù) 6 個(gè)季度環(huán)比下滑。但根據(jù)市場調(diào)研機(jī)構(gòu) TrendForce 的最新發(fā)布報(bào)告顯示，今年二季度全球筆記本電腦出貨量達(dá)到 4045 萬臺(tái)，環(huán)比增長 15.7%，終于止跌。

盡管季度的止跌并不意味著 PC 市場的「春天已至」，但對(duì)于 PC 廠商來說終于聽到了一點(diǎn)好消息。

PC 廠商關(guān)關(guān)難過，關(guān)關(guān)過。

關(guān)關(guān)難過

PC 廠商這兩年經(jīng)歷了三大難關(guān)。

第一關(guān)，市場關(guān)。

PC 市場關(guān)的難過是從 2021 年年末開始的。據(jù) Gartner 公布的數(shù)據(jù)，2021 年全年 PC 出貨量達(dá)到 3.398 億臺(tái)，比 2020 年增長 9.9%。也就是說，2021 年 PC 的市場依舊是增長的。

當(dāng)時(shí)間進(jìn)入 2022 年，PC 發(fā)生了翻天覆地的變化。全球個(gè)人電腦（PC）一季度的出貨量總計(jì) 7790 萬臺(tái)，較 2021 年第一季度下降 6.8%，當(dāng)時(shí) Gartner 提出，整體市場下降的主要原因是 Chromebook 銷售量急劇減少。

到了二季度，PC 的出貨量繼續(xù)下滑，全球個(gè)人電腦（PC）出貨量總計(jì) 7200 萬臺(tái)，較 2021 年第二季度下降 12.6%，直接跌至全球 PC 市場九年來的最低點(diǎn)。這時(shí)，Gartner 認(rèn)為是由于地緣政治不穩(wěn)定帶來的。

三季度，全球個(gè)人電腦（PC）出貨量總計(jì) 6800 萬臺(tái)，較 2021 年第三季度下降 19.5%。這連續(xù)的下滑 Gartner 終于發(fā)現(xiàn)，消費(fèi)者和企業(yè)市場對(duì) PC 的需求疲軟，帶來 PC 市場的不景氣。

Gartner 認(rèn)為：「許多消費(fèi)者在過去兩年已經(jīng)購買了新的 PC，因此盡管有大規(guī)模的促銷和降價(jià)，返校季的銷售結(jié)果仍因?yàn)槿狈π枨蠖顝?qiáng)人意。在企業(yè)市場，地緣政治和經(jīng)濟(jì)不確定性令企業(yè)在 IT 支出方面更加謹(jǐn)慎，而 PC 并不在他們的優(yōu)先考慮范圍之內(nèi)?！?/span>

2022 年四季度，PC 沒有市場沒有出現(xiàn)轉(zhuǎn)變，全球個(gè)人電腦（PC）出貨量總計(jì) 6530 萬臺(tái)，較 2021 年第四季度下降 28.5%。這連續(xù)一年的持續(xù)下滑，PC 市場難見曙光。

第二關(guān)，庫存關(guān)。

由于需求的減弱，PC 廠商出現(xiàn)了庫存的堆積。2022 年年中，整機(jī)及代工廠商中，廣達(dá)庫存擠壓高達(dá) 2543 億新臺(tái)幣，相比去年同期的 1642 億新臺(tái)幣增長了 55%，華碩的庫存也超過了 2172 億新臺(tái)幣，同比也增長了 57%。

各大 PC 企業(yè)業(yè)績不佳，紛紛宣布裁員。今年 2 月，戴爾將裁員約 6650 人。戴爾發(fā)言人稱，此次裁員約占戴爾全球員工總數(shù)的 5%，是新一輪收縮重組的重要措施。裁員完成后，戴爾員工總數(shù)將創(chuàng)下 6 年來的新低。

惠普在去年 11 月份在公布第四季度營收為 148 億美元，同比下降 11%，并且業(yè)績由盈轉(zhuǎn)虧時(shí)，宣布了計(jì)劃未來三年內(nèi)裁員 4000 至 6000 人，占惠普 5.1 萬名員工數(shù)的約 10%。此前華碩已經(jīng)歷多輪「瘦身」裁員。

第三關(guān)，各家之爭愈發(fā)激烈。

PC 市場已進(jìn)入存量市場，依據(jù)聯(lián)想集團(tuán)執(zhí)行副總裁、IDG 總裁盧卡·羅西的分析，從對(duì)這一市場的歷史分析及預(yù)測來看，PC 市場會(huì)有新一輪的整合。市場份額將持續(xù)向頭部廠商靠攏，Top3 的 PC 廠商，一直在逐步擴(kuò)大市場份額。

從 2022 年的市場份額變化來看，聯(lián)想作為龍頭老大始終占據(jù)市場 24% 以上的份額；惠普在去年的二、三季度市占率均出現(xiàn)下滑，但四季度穩(wěn)住了陣腳；戴爾在去年年底市占率出現(xiàn)了一定的下滑。

多個(gè) PC 廠商已進(jìn)入更多更高利潤業(yè)務(wù)市場，以彌補(bǔ) PC 業(yè)務(wù)下滑。目前，聯(lián)想、戴爾等廠商均在大刀闊斧地調(diào)整自身業(yè)務(wù)構(gòu)成，在 PC 主業(yè)之外尋求新的增長引擎，將觸手伸向上游芯片、AI 領(lǐng)域，并在邊緣計(jì)算、IoT 互聯(lián)、多云和服務(wù)等領(lǐng)域加快布局。

關(guān)關(guān)過

二季度止跌

前文所述，PC 市場在去年接連下滑。今年一季度，全球個(gè)人電腦（PC）出貨量共計(jì) 5520 萬臺(tái)，仍然在減少，但業(yè)界已有不同的看法。

Gartner 已經(jīng)表示：「PC 廠商主要采取的是確保利潤的策略，而非通過降價(jià)來獲得市場份額。2023 年，隨著各廠商將進(jìn)入渠道的新 PC 所增加的成本轉(zhuǎn)嫁給終端用戶，新 PC 的平均銷售價(jià)格將適度增加?！?/span>

PC 品牌廠宏碁、華碩等表示今年首季已經(jīng)觸底，隨著渠道商重啟拉貨動(dòng)能，第二季起朝復(fù)蘇邁進(jìn)。宏碁營收在今年第一季降至低點(diǎn)后，預(yù)計(jì)計(jì)算機(jī)與顯示器事業(yè)將開始重拾成長動(dòng)能。華碩預(yù)估首季是 PC 產(chǎn)業(yè)谷底，后續(xù)出貨可望逐季成長。沉寂已久的 PC 供應(yīng)鏈將迎來曙光，走出從 2022 年第 2 季開始、PC 出貨量一路走弱的頹勢。聯(lián)想集團(tuán)也預(yù)測，PC 市場將在 2023 年下半年恢復(fù)同比增長，并在 2024 年全面實(shí)現(xiàn)年比年增長。

PC 零組件端 3 月下旬已陸續(xù)釋出產(chǎn)業(yè)反轉(zhuǎn)向上的跡象。全球計(jì)算機(jī)處理器龍頭英特爾在財(cái)報(bào)會(huì)議指出，PC 市場日益穩(wěn)定，庫存修正進(jìn)度一如該公司預(yù)期，暗示 PC 市場可能即將觸底。英特爾預(yù)期今年全球 PC 出貨量將達(dá) 2.7 億臺(tái)，未來增加到每年約 3 億臺(tái)。

實(shí)際上，到了二季度，TrendForce 預(yù)估 PC 出貨量季增 15.7%。第二季起，隨著品牌整機(jī)及零部件庫存逐步往可控水位靠攏，渠道端壓力緩解后，回補(bǔ)需求逐漸浮現(xiàn)，第三季將受惠傳統(tǒng)季節(jié)性動(dòng)能支撐，返校潮、節(jié)慶促銷活動(dòng)會(huì)進(jìn)一步刺激備貨需求，帶動(dòng)全球筆電出貨量增長。

「漆黑」的市場，開始透露出一絲曙光。

去庫存頗有成效

此前，業(yè)內(nèi)認(rèn)為第一季筆記本電腦品牌首要目標(biāo)是全力去終端庫存，上游拉貨動(dòng)能趨緩，因而影響 ODM 端出貨（Sell-in）表現(xiàn)。IDC 預(yù)計(jì)，全球筆電代工產(chǎn)業(yè)出貨量將因品牌廠商的庫存水位降低，從第 1 季的谷底逐步提升。

根據(jù)聯(lián)想、戴爾和惠普等主流 PC 廠商在最近一季度財(cái)報(bào)交流電話會(huì)上的表述，PC 渠道庫存正在處于逐步被消化的過程之中，而 PC 出貨量有望在 2023 年 Q1 之后迎來逐季的環(huán)比改善。

聯(lián)想集團(tuán)董事長兼 CEO 楊元慶表示，「雖然 PC 市場過去幾個(gè)季度因渠道庫存調(diào)整而疲軟，但調(diào)整已近尾聲?！?/span>

華碩指出，庫存去化已經(jīng)見效，第二季動(dòng)能優(yōu)于第一季，庫存已經(jīng)不是公司、通路或產(chǎn)業(yè)的問題，重點(diǎn)仍在需求，但仍可預(yù)期下半年的傳統(tǒng)季節(jié)性需求浮現(xiàn)，但全年市場出貨量仍會(huì)低于去年。

代工廠仁寶也稱，現(xiàn)在接獲很多急單，下半年可望迎來傳統(tǒng)旺季，上下半年?duì)I收比估 45：55，若需求強(qiáng)可望達(dá) 40：60，預(yù)計(jì)下半年?duì)I收、獲利可望逐季增。

隨著時(shí)間的流失，庫存已不再成為難以翻越的大山。

新的增長點(diǎn)已到

新的增長點(diǎn)也許在 AI 電腦，目前眾多企業(yè)都對(duì) AI 電腦表示看好。

前不久，英偉達(dá) CEO 黃仁勛在中國臺(tái)灣大學(xué)畢業(yè)典禮演講中提到「AI 改變了我們撰寫軟件、執(zhí)行軟件的方式。在下個(gè)十年, 我們的產(chǎn)業(yè)將使用新型 AI 電腦取代價(jià)值上兆美元的傳統(tǒng)電腦。」

宏碁、惠普、華碩、聯(lián)想都在不同的場合中表達(dá)了對(duì) AI 筆記本潮流的看好。宏碁董事長陳俊圣表示，生成式 AI 出現(xiàn)會(huì)更普遍應(yīng)用于生產(chǎn)力的提升或優(yōu)化，是「另一波好機(jī)會(huì)。」華碩電腦董事長施崇棠認(rèn)為，AI 是電腦基礎(chǔ)技術(shù)的「再突破」，是關(guān)鍵的核心技術(shù)，并且同意「AI 將帶動(dòng)新一波換機(jī)潮」的觀點(diǎn)。

聯(lián)想集團(tuán)副總裁、消費(fèi)與中小企業(yè)筆記本開發(fā)中心負(fù)責(zé)人馬朝春更是表示，聯(lián)想 5 年前開始布局 AI 筆記本電腦，從第一代超智能電腦 Yoga S940 開始，目前 AI 已經(jīng)擴(kuò)展到各類中高端產(chǎn)品系列。

什么是 AI 筆記本電腦？實(shí)際上，當(dāng)前業(yè)界對(duì)于「AI 筆記本電腦」的概念尚未達(dá)成共識(shí)，也沒有出現(xiàn)真正意義上的「AI 電腦」，不同廠商也有不同的定義。

宏碁認(rèn)為，當(dāng)前 AI 筆記本若要真正提供新的價(jià)值，并不是依靠軟件應(yīng)用，而是依靠新的 AI 專用芯片、軟件、乃至新的使用場景和體驗(yàn)，「有可能會(huì)是 PC 發(fā)展的新方向」。

在惠普的構(gòu)想中，AI 筆記本電腦是在個(gè)人電腦里添加 AI，使得消費(fèi)者能夠在自家電腦使用人工智能應(yīng)用程式，而不用在云端進(jìn)行。這樣的好處是，如果客戶是一家小公司，并且想利用 AI 應(yīng)用程式處理你的私人數(shù)據(jù)，客戶將不必將數(shù)據(jù)上傳，而能在自己電腦處理，而且這將可以節(jié)省成本和資料傳輸?shù)臅r(shí)間。

具體的產(chǎn)品上看，宏碁?zāi)壳耙呀?jīng)與 CPU 廠商展開合作，預(yù)計(jì)將把 AIGC 或其他 AI 應(yīng)用導(dǎo)入到終端設(shè)備上，相關(guān) AI 筆記本方案會(huì)在 2024、2025 年陸續(xù)推出；惠普最早會(huì)在 2024 年推出全新 AI 運(yùn)算 PC。

業(yè)界預(yù)期，AI 筆電帶來的市場影響力，最快 2024 年就會(huì)開始發(fā)酵。有廠商認(rèn)為將 AI 應(yīng)用到筆記本電腦或可扭轉(zhuǎn)出貨量持續(xù)下滑的局面。市場調(diào)研機(jī)構(gòu)也給出了相關(guān)預(yù)測，據(jù) IDC 預(yù)計(jì)到 2024 年，AI 筆記本電腦將引發(fā)一場換機(jī)潮，全球出貨量有望實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的年增長率。

AI 筆記本電腦概念的提出，給 PC 行業(yè)帶來了新的生機(jī)。