MCU玩家，何時回血？

整個 2022 年，MCU 的價格可以用「跌宕起伏」形容。

年初，國外的 ST、瑞薩和微芯等廠商均發(fā)布了漲價函，表示 MCU 原廠成本壓力大，必須依靠向下游轉(zhuǎn)移晶圓和物流成本。3 月，調(diào)研機構(gòu) ICInsights 表示在 2021 年平均售價上漲 10%——這是 25 年來的最大漲幅。并且月測 2022 年 MCU 的銷售額將增長 10%，達(dá)到創(chuàng)記錄的 215 億美元。

MCU 的開局可謂是「雄心勃勃」，當(dāng)然市場也并沒有拖后腿，3 月開始，MCU 的價格開始飆升。在經(jīng)歷了多輪漲價后，熱門型號已經(jīng)漲到原價的幾十倍，恩智浦的 FS32K144HAT0 料號，從 24 元漲到高達(dá) 600 元；8 位汽車 MCUPIC18F26K22-I/SS，近半年從 30 元左右瘋漲至接近 250 元，不斷刷新記錄；意法半導(dǎo)體（ST）眾多熱銷 MCU 系列價格漲幅超過 400%，部分產(chǎn)品交期甚至達(dá)到了 50 周以上。

而后，當(dāng) 7 月的寒風(fēng)吹起，突如其來的冷意讓 MCU 玩家難以反應(yīng)。隨著消費市場需求開始疲弱，下游砍單傳導(dǎo)上游，加上與晶圓廠簽署「不可撤銷訂單」，MCU 廠商的庫存積壓越來越嚴(yán)重。停止拉貨加上大幅拋售，MCU 價格瞬間崩盤，就連意法半導(dǎo)體、英飛凌、德州儀器等老牌 MCU 廠商的報價也下滑嚴(yán)重。

MCU 的價格變化非?？?，有的時候甚至是一天一變，查的時候是一個報價，買的時候就是另一個價格了。沒有人知道未來的價格走向，使得許多客戶開始觀望。有業(yè)內(nèi)人士向記者舉例：「MCU 的漲跌是沒有天花板的，緊張的時候漲到 160、180 元，甚至都還搶不到貨，便宜的時候就十幾塊錢?！?/span>

一位市場經(jīng)營超過十年的店員說到：「現(xiàn)在的 MCU 沒人敢隨便囤貨，大多接到訂單直接聯(lián)系廠商或者渠道?！?/span>

也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著市場波動影響最嚴(yán)重的還是一些炒貨并且過度下單的渠道商，對于原廠來說，即使砍單，往往只是砍掉了一些重復(fù)的訂單。MCU 市場的降價不僅能夠幫助市場回歸理性，還能夠使得終端的中小企業(yè)良性發(fā)展。

本土 MCU 積極轉(zhuǎn)型

盡管 MCU 經(jīng)歷了大起大落，但受到影響較大的還是消費級 MCU，相反從汽車和工控來說，MCU 的需求量反而持續(xù)上升，由于需求景氣甚至有 IDM 廠商為此專門增加車規(guī)級芯片制造或封裝產(chǎn)線。

全球 MCU 下游應(yīng)用來看，汽車占 39%，工控占 27%，消費占 18%，而中國 MCU 的下游應(yīng)用中消費位居第一，占比達(dá)到 27%，其次才是汽車和工控。細(xì)觀國內(nèi) MCU 廠商的主要應(yīng)用場景，其中消費電子成為大頭，并且某些優(yōu)秀的企業(yè)在小家電等方面做到了龍頭。但也正因如此，在 2022 年中的一波又一波跌宕起伏中，受到影響最大的還是國內(nèi) MCU 廠商。

臨價格雪崩、庫存堆積、晶圓廠繼續(xù)漲價等重重沖擊，在消費級 MCU 廝殺的國產(chǎn) MCU 廠商已經(jīng)意識到，低端消費電子領(lǐng)域已經(jīng)不具競爭優(yōu)勢，高性能 MCU 才是重要的發(fā)展藍(lán)海和增量市場。

國內(nèi) MCU 廠商開啟轉(zhuǎn)型之路。一方面，MCU 廠商不斷向車規(guī)級領(lǐng)域延伸。

四維圖新在 2017 年收購全資子公司杰發(fā)科技進(jìn)入汽車芯片領(lǐng)域，在最近的投資者互動平臺上，四維圖新表示其車載 MCU 芯片年出貨數(shù)千萬顆，智芯車規(guī)級 MCU 芯片 AC7802x 提前回片，并一次性成功點亮。目前，AC7802x 驗證工作正在有序推進(jìn)中，預(yù)計年底完成樣品驗證，2023 年上半年實現(xiàn)量產(chǎn)。

2022 年 9 月，作為 MCU 龍頭的兆易創(chuàng)新也宣布發(fā)布首款基于 Cortex-M33 內(nèi)核的 GD32A503 系列車規(guī)級微控制器，正式進(jìn)入車規(guī)級 MCU 市場。GD32A503 系列 MCU 采用 40nm 車規(guī)級制程和高速嵌入式閃存 eFlash 技術(shù)，并通過 DFM（可制造性設(shè)計）及高測試向量覆蓋，實現(xiàn)研發(fā)與制造的協(xié)同。

芯海科技車規(guī)認(rèn)證

芯?？萍疾季值能囈?guī)產(chǎn)品序列中，車載 PD 快充芯片 CS32G020Q、高可靠車規(guī) MCU 芯片 CS32F036Q 進(jìn)展迅速，相繼順利通過 AEC-Q100 車規(guī)認(rèn)證。這是繼公司首顆車規(guī)壓力觸控芯片 CSA37F62 之后，又有 CS32G020Q、CS32F036Q 兩顆車規(guī)產(chǎn)品雙雙得到成功驗證，也由此拉開后續(xù)更多車規(guī)產(chǎn)品批量化認(rèn)證的序幕。

中穎電子則在 12 月底表示，公司也有加速推出車規(guī)級芯片的計劃，公司車用 MCU 芯片在積極研發(fā)和落地部署中，目前處于研發(fā)測試階段，已有客戶接洽并規(guī)劃導(dǎo)入。規(guī)劃 2023 年上半年正式送樣。

創(chuàng)業(yè)公司如芯旺微、靈動微電子、澎湃微電子、曦華科技等，轉(zhuǎn)向車規(guī) MCU 后也在這波浪潮中受到投資人的關(guān)注，獲得了多輪融資。

實際上，國產(chǎn)汽車 MCU 能在風(fēng)口上停留的時間其實有限。第一，國外廠商只需要通過擴(kuò)產(chǎn)就能夠解決市場的供不應(yīng)求。第二，技術(shù)趨勢很可能將汽車 MCU 逐漸引向一個更集中化、高端化的市場，這更利好具有深厚技術(shù)沉淀的海外廠商。

另一方面，國內(nèi) MCU 不斷提高技術(shù)水平，向工控、醫(yī)療 MCU 邁進(jìn)。

工業(yè)應(yīng)用環(huán)境對產(chǎn)品可靠性要求極高，需要更高的抗靜電能力，更高的抗浪涌電壓與浪涌電流能力，更寬的工作溫度范圍，以及更長的壽命。工業(yè)級 MCU 出廠時，需要專門針對嚴(yán)苛應(yīng)用環(huán)境做了針對性設(shè)計與篩查，從而達(dá)到工業(yè)設(shè)備或汽車對于元器件高可靠與低缺陷的要求。

工控 MCU 方面，極海半導(dǎo)體主要瞄準(zhǔn)了中高端工控市場，目前已有基于 M0+、M3、M4 的 MCU，并且已經(jīng)應(yīng)用到包括變頻器、電機驅(qū)動器、伺服器、逆變器、BMS 管理等工控行業(yè)。

中穎電子新開發(fā)的工控 MCU 產(chǎn)品都以 32 位為主，32 位 MCU 主要運用于變頻、電機控制和高端智能家電。公司的工控 MCU 有部分產(chǎn)品已經(jīng)使用 55nm 制程量產(chǎn)。

2021 年，全球醫(yī)療電子市場規(guī)模達(dá)到 325.77 億元（人民幣）。相對于消費電子領(lǐng)域，醫(yī)療電子領(lǐng)域增長是長期穩(wěn)定的。實際上，醫(yī)療健康占國內(nèi) MCU 市場占比為 13.5%。不管是耳溫槍或額溫槍 MCU 都是量測用 MCU，除了可以量測體溫，也可以量測血壓、血糖。

醫(yī)療電子終端設(shè)備十分注重安全性與可靠性，要求核心元器件同時具備超低功耗、高集成度、高安全性、強大實時處理性能、更多拓展功能，這是芯片原廠不斷提高與突破產(chǎn)品性能的技術(shù)關(guān)鍵點。

醫(yī)療方面，澎湃微目前已經(jīng)推出了面向血糖儀市場的 PT32L033，力爭在 2 年左右成為健康醫(yī)療領(lǐng)域的國產(chǎn) MCU 領(lǐng)軍企業(yè)，在 3~4 年內(nèi)成為 4~5 個細(xì)分領(lǐng)域的龍頭廠商。

MCU 的 2023

歷經(jīng)了市場波動，并非意味著 MCU 市場不再繁榮。

2023 年將成為國產(chǎn) MCU 的關(guān)鍵年份，其中通用 MCU 將面臨降價潮或倒閉潮。事實上 2022 年出現(xiàn)了兩極分化，二、三梯隊的 MCU 廠商可能目前仍然面臨拿不到產(chǎn)能的情況，而一線梯隊的 MCU 已經(jīng)出現(xiàn)了庫存過剩的情況。

整體來說，目前 MCU 庫存恢復(fù)正常水準(zhǔn)，需求回暖至少等到 2023 年第二季。美系外資表示，2022 年 11 月庫存是 2 到 4 個月，終端客戶庫存也降到了 2 至 4 周。盡管生產(chǎn)商的庫存天數(shù)仍高，比歷史中位數(shù)高 17 天，但大部分庫存是在半成品，而非成品。在這種背景之下，原廠和客戶可能會面臨新一輪的博弈。

某家剛進(jìn)入通用 MCU 市場的廠商表示，2023 年 8 位的通用 MCU 庫存壓力較大，32 位 MCU 則會相對好一些。

消費類 MCU 無法回升

從大環(huán)境來看，消費 MCU 回升情況不容樂觀。世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計協(xié)會發(fā)布預(yù)測稱，2023 年半導(dǎo)體市場規(guī)模將從此前預(yù)計的同比增長 4.6％轉(zhuǎn)為同比減少 4.1％至 5565 億美元，這將是 2019 年后該半導(dǎo)體行業(yè)首次出現(xiàn)回落。

Gartner 發(fā)布的報告預(yù)計，2023 年半導(dǎo)體行業(yè)收入將下降 3.6％，從 2022 年的 6180 億美元降至 5960 億美元，低于早先預(yù)測的 6230 億美元。ICInsights 的報告認(rèn)為，全球半導(dǎo)體需求將在 2023 年出現(xiàn)周期性下滑，全年總銷量預(yù)計將減少 5％。

在持續(xù)盤繞的去庫存主題下，業(yè)內(nèi)人士預(yù)測：「消費類 MCU 的價格競爭在 2023 年也將繼續(xù)激烈?！挂驗?MCU 供應(yīng)商可能會大幅削減報價，以進(jìn)一步鞏固其在市場特別是國內(nèi)市場上的份額。

值得注意的是，在今年上半年，由于疫情的影響帶來了短暫的醫(yī)療 MCU 產(chǎn)品的需求的上漲。隨著額溫槍、耳溫槍、血氧儀等個人健康量測產(chǎn)品的需求急速升溫，帶動 MCU 廠商感受到急又快的需求。

以盛群來說，由于血氧儀產(chǎn)品沒有庫存，因此客戶已經(jīng)下訂 100 萬套訂單已經(jīng)排入生產(chǎn)，預(yù)計最快將在明年首季底才會看到具體對營運的貢獻(xiàn)。但是，醫(yī)療 MCU 產(chǎn)品的需求的激增并非常態(tài)，MCU 市場 2023 年以及未來的情況還要看消費電子市場表現(xiàn)。

業(yè)內(nèi)高層坦言，其實 MCU 廠更期待的是在疫情獲得控制之后，消費力道能出現(xiàn)回溫，這才是明年營運的重點指標(biāo)。

汽車 MCU 芯片的供應(yīng)緊張

根據(jù)群智咨詢（Sigmaintell）統(tǒng)計及預(yù)測，2022 年第四季度車用 MCU 價格漲幅相比三季度將有所減少，根據(jù)不同型號缺料程度不同，漲幅介于 2%-5% 之間。

新能源汽車將持續(xù)發(fā)力，預(yù)計 2023 全年整車銷量同比將有約 35% 增長空間，這將繼續(xù)帶動車用 MCU 的需求量大幅上升。盡管消費電子需求下降，但業(yè)內(nèi)人士預(yù)計車用 MCU 到 2023 年都將供應(yīng)緊張。

一些汽車 MCU 產(chǎn)品線正在使用 5nm 先進(jìn)工藝，但使用最多且供應(yīng)最緊張的是 28nm 和 40nm 工藝。預(yù)計，未來兩年各大 IDM 廠商將聚焦汽車和工控領(lǐng)域，鎖定高利潤產(chǎn)品線，同時這對于半導(dǎo)體封測廠商也是好消息，這有助于彌補消費電子業(yè)務(wù)下滑的影響。