華興萬邦技術經(jīng)濟學時評

對于大多數(shù)芯片企業(yè)來講，其商業(yè)征途往往始于一款芯片或者一個芯片產(chǎn)品系列，這個時候的重點是“生存”而談不上“生態(tài)”。但是在隨后的發(fā)展道路中，僅有少量的芯片企業(yè)能夠持續(xù)保持市場競爭力和不斷發(fā)展壯大，最后實現(xiàn)做大做強。那些中途掉隊或者發(fā)展到一個瓶頸期后停滯不前的企業(yè)，往往出現(xiàn)的問題就是如何認識創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)和如何建設產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新生態(tài)。常見的問題有以下幾種：

●   很多新創(chuàng)芯片企業(yè)變成了“一代拳王”（僅有一代產(chǎn)品有競爭力），這尤其常見于那些走“替代”之道的芯片企業(yè)

●   芯片企業(yè)通過被投資等方式加入了大公司生態(tài)并成功上市，但市場也可以讓其市值從兩年前的1000多億元掉到今天的200多億元

●   如中電華大等央企旗下芯片企業(yè)一直是細分市場領頭羊并承擔很多國家項目，但其股票成交寥寥、市值極低且承受著“低市值生態(tài)傷害”

當然，困于生態(tài)建設的芯片企業(yè)還有很多，其結果都是在不同的發(fā)展出現(xiàn)了越來越多的經(jīng)營問題，再也沒有“第二個春天”。但同時還有很多芯片企業(yè)的高管也一直在告訴華興萬邦他們非常重視生態(tài)建設，做芯片就是做生態(tài)已經(jīng)是人人的口頭禪。不過，很多企業(yè)把生態(tài)看成一種銷售手段，或者是一種市場營銷或者業(yè)務拓展方法，并不知具體該怎么理解芯片行業(yè)的生態(tài)系統(tǒng)，也不知道該如何全面地去建設產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

華興萬邦在研究半導體行業(yè)產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系多年后，提出了產(chǎn)業(yè)生態(tài)的五大要素，即企業(yè)價值觀、技術架構及路線、創(chuàng)新伙伴陣營、客戶及行業(yè)組織、媒體和其他溝通渠道。下面我們對每一個方面進行簡單的分析，并舉出相應的案例。如希望更詳細了解創(chuàng)新生態(tài)建設方法，可以聯(lián)系北京華興萬邦管理咨詢有限公司獲取相關教程。

一、企業(yè)價值觀

芯片行業(yè)是高科技行業(yè)這個大概念的主力軍之一，所以很多人認為高科技行業(yè)的核心驅(qū)動力就是創(chuàng)新或者科技，這沒有錯但是并不全面。如果沒有產(chǎn)業(yè)生態(tài)的支持，技術創(chuàng)新就無法可持續(xù)地轉(zhuǎn)化為競爭優(yōu)勢，甚至創(chuàng)新的技術也都得不到市場的認可和充分轉(zhuǎn)化為實際應用。所以建設創(chuàng)新生態(tài)首先取決于企業(yè)的核心價值觀，它是涉及芯片企業(yè)的公司戰(zhàn)略、技術路線、產(chǎn)品規(guī)劃、市場營銷和銷售服務等全方位的戰(zhàn)略性行為。

所以，首先要突破只有英特爾和高通這樣的公司才需要做創(chuàng)新生態(tài)的思維模式，我們以一家極富創(chuàng)新的物聯(lián)網(wǎng)芯片及解決方案企業(yè)Silicon Labs為例，來看看如何更好地建設創(chuàng)新生態(tài)。該公司在去年將其基礎設施與汽車業(yè)務出售給Skyworks，從而成為了一家專注于物聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新公司，這并不代表該公司創(chuàng)新生態(tài)的縮小，而是代表了該公司在物聯(lián)網(wǎng)領域內(nèi)通過更加專注和深入而建設了更大的創(chuàng)新生態(tài)，特別是針對包括中國在內(nèi)的高速成長的亞太地區(qū)物聯(lián)網(wǎng)市場。

如何把物聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新生態(tài)做得有聲有色，這可以從Silicon Labs即將在9月中旬舉辦的2022年Works With開發(fā)者大會上可以看出。該大會總共開設112場會議，其中為亞太地區(qū)開設46場會議。在亞太地區(qū)除開設主題演講外，還包括圓桌討論、技術培訓課程和實作工作坊。圍繞Matter、可再生能源、物聯(lián)網(wǎng)中的低功耗Wi-Fi、藍牙、低功耗廣域網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)安全、人工智能/機器學習（AI/ML）、互聯(lián)健康與保健、Amazon Sidewalk等熱點技術的發(fā)展與應用，開設精彩紛呈的多場會議。

在該項免費網(wǎng)絡行業(yè)活動中，參與分享產(chǎn)業(yè)趨勢高管不僅來自于亞馬遜（Amazon）、谷歌（Google）、江森自控（Johnson Controls）、SensiML和施耐德電氣（Schneider Electric）等國際領先企業(yè)，還包括杭州行至云起科技（LifeSmart）、綠米（Aqara）、涂鴉智能（Tuya Smart）、和天工測控（Skylab）等亞太區(qū)創(chuàng)新企業(yè)。這些活動不僅可以全方位反映Silicon Labs的創(chuàng)新生態(tài)布局，而且還可以看到其平臺化的芯片產(chǎn)品、最全的無線通信協(xié)議覆蓋和獲得PSA等級3認證的Secure Vault安全技術等創(chuàng)新。

二、技術架構及路線

一家芯片企業(yè)對基礎技術架構的選擇總是源于其最初的競爭優(yōu)勢設計，這些架構包括操作系統(tǒng)及其之上的應用數(shù)量（如Android與iOS的應用數(shù)量）、核心控制/計算的處理器、通用的工具平臺和API、以及核心加工工藝等等，這些基礎架構及其相應的發(fā)展路線也是決定一家芯片企業(yè)創(chuàng)新生態(tài)大小的關鍵要素。隨著用戶需求隨時間發(fā)生變化，以及各種基礎架構性技術不斷演進和相互融合，拓寬基礎架構范圍成為擴大創(chuàng)新生態(tài)的一個重要措施。

如在開發(fā)各種處理器和SoC時，x86、Arm和RISC-V就是不同的基礎架構，選擇其中任何一種就意味著選擇了相應的應用創(chuàng)新生態(tài)。近年來隨著用戶對應用的理解越來越精準，RISC-V架構的可定制特性正在吸引越來越多的用戶?？啥ㄖ频奶魬?zhàn)是其設計工具的完整性、便捷性和適應性，在這個領域內(nèi)的進展可能會影響芯片行業(yè)的生態(tài)大小。

以可定制RISC-V處理器IP的領導者Codasip為例，其Codasip Studio是一個處理器設計自動化平臺，用于定制領先的RISC-V處理器IP，使設計人員能夠快速、輕松地定制處理器設計，以實現(xiàn)領域?qū)Ｓ脩玫淖罡咝阅?。今年六月，該公司宣布其Codasip Studio平臺可以支持蘋果macOS Monterey（當前macOS的主要版本），進一步擴展了應用該工具平臺的用戶群，也就是通過提升其工具的操作系統(tǒng)適用性，吸引更多工程師去開發(fā)定制處理器并大幅擴展了其創(chuàng)新生態(tài)。

另一個案例也來自于一家數(shù)十年來非常成功的嵌入式開發(fā)軟件和服務提供商IAR Systems，該公司將嵌入式開發(fā)者所需的一切都整合至同一個集成開發(fā)環(huán)境（IDE）中，其旗艦產(chǎn)品IAR Embedded Workbench支持Arm和RISC-V等多種架構，不僅為全球超過14000種器件提供支持，也可為我國新興的MCU和MPU芯片開發(fā)商陣營提供最全面的直接支持。

今年6月IAR Systems宣布在微軟的支持下，IAR Systems 向全球數(shù)百萬使用 Visual Studio Code的開發(fā)者提供其嵌入式專業(yè)知識和軟件解決方案。開發(fā)者現(xiàn)在可以從 Visual Studio Code Marketplace 獲取此擴展，以便在 Visual Studio Code 環(huán)境中使用 IAR Systems 的嵌入式系統(tǒng)專業(yè)軟件解決方案的強大功能，以快速響應市場需求，并進一步加快開發(fā)流程。微軟給IAR Systems帶來了一個巨大的開發(fā)者生態(tài)，也進一步證明了該公司的實力。

三、創(chuàng)新伙伴陣營

由于芯片產(chǎn)品并不是面向最終用戶的終端產(chǎn)品，因此需要各種軟硬件設計團隊和人員來對芯片產(chǎn)品進行應用開發(fā)，以形成終端產(chǎn)品，此外還要與提供基礎技術的EDA工具提供商、硅知識產(chǎn)權（IP）提供商和晶圓代工企業(yè)進行合作，通過諸如大學計劃等項目與各種教育和科研機構合作，當然還需分銷商和增值分銷商支持，可以說一家成功的芯片公司必定有一個強大的創(chuàng)新合作伙伴陣營。

如果僅從與芯片產(chǎn)業(yè)化應用相關的創(chuàng)新伙伴來看，這既包括組織化的創(chuàng)新伙伴機構，如設計公司（IDH）和設計制造服務提供商（ODM）；以及分布在全球的開發(fā)應用工程師個體，而大學計劃就是要爭取未來的工程師一旦走入職場都有機會快速成為一家芯片企業(yè)的創(chuàng)新伙伴。

專業(yè)化的創(chuàng)新伙伴將給芯片企業(yè)帶來巨大的幫助和更快速的成功，當然這是要基于芯片企業(yè)自身的創(chuàng)新能力和產(chǎn)品競爭力。比科奇微電子（杭州）有限公司就是這種快速成功的典范，該公司于去年12月1日宣布推出其5G小基站基帶SoC PC802，它是全球首款高性能、低功耗和可編程小基站基帶芯片，集成了完整的新一代移動通信功能和強大的計算能力，在全球范圍內(nèi)獲得了諸多的獎項。

與基于高性能FPGA+CPU的5G小基站方案相比，基于PC802的5G小基站系統(tǒng)還大幅度降低了功耗和開發(fā)難度，實現(xiàn)了5G小基站部署的資本支出和運維成本大幅度降低。目前，采用PC802完成了5G小基站樣機設計并打通電話的客戶已達多家，所有這些復雜的小基站系統(tǒng)產(chǎn)品均是在短短幾個月內(nèi)完成，他們的產(chǎn)品定義和應用方向豐富多樣，全面彰顯了5G小基站在支持運營商根據(jù)場景和需求來部署5G通信網(wǎng)絡的靈活性和便捷性。

再舉一個例子，在消費性產(chǎn)品領域已經(jīng)形成了更加完善的IDH或ODM模式，芯片企業(yè)除了面對那些直接客戶還需要與這些機構建立伙伴關系。WiSA是全球知名的空間音頻技術和模塊提供商，其高端HT模塊和SoundSend音頻傳送器已在全球頂級音箱系統(tǒng)和電視機品牌中被廣泛采用，形成了完整的高保真、低延遲和高可靠性無線音頻連接解決方案及生態(tài)系統(tǒng)。

該公司新近推出了高經(jīng)濟性卻又保持了高性能的DS無線音頻傳輸模塊，經(jīng)過專業(yè)的測試實驗室檢測，其性能優(yōu)于對手的5GHz模塊。WiSA DS模塊是專為配合超大屏幕電視的條形音箱和汽車后裝等中檔市場應用場景而設計，可以傳輸未經(jīng)壓縮的音頻信號，采樣率達到了48KHz，并能夠?qū)⒅悄芤粝渖壋?.1.4杜比全景聲智能家庭影院或者多聲道汽車音響系統(tǒng)。目前，WiSA正在委托華興萬邦尋找IDH和ODM合作伙伴，歡迎大家與我們聯(lián)絡，感興趣的讀者可以發(fā)郵件到： info@1AND7.com。

四、客戶及行業(yè)組織

客戶是一家芯片企業(yè)生存的基礎，因而也是最重要的生態(tài)伙伴群體之一，同時還需前瞻性地發(fā)現(xiàn)那些影響客戶的客戶的客戶的需求，以及相關的技術趨勢和社會進步，所以這里的客戶一詞還包括客戶的客戶這個群體，他們共同決定了一家芯片企業(yè)的產(chǎn)品定義、市場容量和技術路線。芯片企業(yè)做生態(tài)就要客戶以及客戶的客戶既能夠個體化，也要能夠群體化看出共性需求和演進趨勢。

在今天數(shù)字化轉(zhuǎn)型和智能化方案不斷涌現(xiàn)的時代，消費者的需求不僅需要芯片提供的計算處理能力，而且還有各種智能化的服務（后面我們會談到服務型制造），因此要求芯片提供商能夠提供更加靈活的產(chǎn)品組合，以便將客戶需求和技術趨勢轉(zhuǎn)化為可遷移的技術方案和產(chǎn)品組合。

這種應對社會進步和客戶需求變化的遷移靈活性具有重大價值。以全球唯一一家同時擁有高性能和高密度獨立現(xiàn)場可編程邏輯門陣列（FPGA）器件和可授權的嵌入式FPGA（eFPGA）半導體知識產(chǎn)權（IP）解決方案的供應商Achronix為例，該公司提供的基于FPGA的高端數(shù)據(jù)加速解決方案，旨在滿足高性能、計算密集型和實時處理應用的需求。FPGA可提供類似于專用集成電路（ASIC）的性能，以及比圖形處理器（GPU）更高的靈活性。Achronix實現(xiàn)了一個獨特的產(chǎn)品組合，包括Speedster7t FPGA器件、Speedcore eFPGA IP和搭載了FPGA器件的VectorPath加速卡。

Speedster7t FPGA系列產(chǎn)品是專為高帶寬應用進行設計，帶有一個革命性的全新二維片上網(wǎng)絡（2D NoC），以及一個高密度全新機器學習處理器（MLP）模塊陣列。當客戶進行FPGA的初期開發(fā)和小批量應用時，可以利用VectorPath加速卡或者Speedster7t FPGA器件進行設計；而當應用規(guī)模上升到一定程度，這可以利用Speedcore eFPGA來開發(fā)專用的ASIC或者SoC，在保持可編程性的同時實現(xiàn)總成本最低。

此外，決定芯片企業(yè)技術路線、產(chǎn)品組合和市場容量的另一個非常重要的群體是行業(yè)組織，所以芯片企業(yè)還需要參與國內(nèi)外的行業(yè)組織，因為他們推出的標準或規(guī)范決定了產(chǎn)品的定義和市場的走向，產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟甚至可以影響各個國家的產(chǎn)業(yè)政策。比如，即將在今年秋季推出的物聯(lián)網(wǎng)應用層標準Matter將會極大地影響物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)和市場，它將解決基于IP協(xié)議的各種網(wǎng)絡協(xié)議的互聯(lián)互通問題，另一個行業(yè)組織Thread Group在其最新發(fā)布的其Thread1.3.0版無線網(wǎng)絡協(xié)議中就支持Matter標準，以優(yōu)化智能家居和建筑的無縫連接。目前，很多芯片企業(yè)對各種標準組織和行業(yè)組織的并不陌生，尤其是他們推出的相關標準，但是國內(nèi)芯片企業(yè)對全球性的標準組織和行業(yè)組織的參與度還需要進一步提升。

此外，隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，一些新興的、跨行業(yè)、跨生態(tài)產(chǎn)業(yè)組織值得芯片公司關注，比如成立五周年的中國服務型制造聯(lián)盟。服務型制造是我國制造業(yè)實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的一種重要模式，因而被寫進了國家的十四五規(guī)劃和2035遠景目標，在“制造+服務”和“產(chǎn)品+服務”的過程中，人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、北斗定位和網(wǎng)絡安全等技術不可或缺，這是我國自主創(chuàng)新的一個重要方向。服務型制造是工業(yè)化進程中制造和服務深度融入的新型產(chǎn)業(yè)形態(tài)，是先進制造業(yè)和現(xiàn)代服務業(yè)深度融合發(fā)展的重要方向。制造強國的發(fā)展經(jīng)驗表明，制造和服務融合有助于支撐制造業(yè)向高端邁進。

在不久前于杭州舉辦的第五屆中國服務型制造大會上，中國服務型制造聯(lián)盟啟動了其五周年系列活動，包括坤為產(chǎn)品服務操作系統(tǒng)發(fā)布、服務型制造賦能伙伴倡議暨行動啟動、研究院與高?！爱a(chǎn)學研”戰(zhàn)略合作簽約、服務型制造賦能平臺啟用暨2022全國未來智造卓越工程師計劃等。隨著這些活動及聯(lián)盟的更多項目的開展，將給芯片行業(yè)帶來許多新的機會。這與很多物聯(lián)網(wǎng)領域內(nèi)行業(yè)組織和芯片企業(yè)都在進一步擴展工商業(yè)應用不謀而合，技術創(chuàng)新也可以賦能服務型制造的發(fā)展，加速實現(xiàn)其跨領域、跨產(chǎn)業(yè)、跨產(chǎn)品、跨場景和跨學科的產(chǎn)業(yè)范式和產(chǎn)業(yè)生態(tài)變革。

五、媒體和其他溝通渠道

科技產(chǎn)業(yè)中的創(chuàng)新生態(tài)和大自然中的生態(tài)系統(tǒng)一樣，其開放性和多樣性越高，則可持續(xù)演進的能力越強，所以作為創(chuàng)新生態(tài)核心的芯片企業(yè)離不開與產(chǎn)業(yè)和社會的溝通。最高效的溝通來自于專業(yè)的渠道，今天常見溝通渠道既包括傳統(tǒng)的行業(yè)媒體和社會媒體，也包括新興的社會性媒體和自主社會性媒體，行業(yè)/市場/金融研究和分析公司，以及意見領袖（KOL）等。與溝通渠道的良好合作關系將幫助芯片企業(yè)更快更好地建設創(chuàng)新生態(tài)，華興萬邦等專業(yè)公司已經(jīng)可以提供完整的產(chǎn)業(yè)溝通及生態(tài)建設解決方案。

一家企業(yè)的市值或者估值是構建其產(chǎn)業(yè)生態(tài)的另一個重要基礎，而市值很大部分來源于與社會的溝通，而不僅僅是業(yè)績和報表。一個非常典型、但又很極端的例子就是我國第一家自主獨立芯片設計企業(yè)華大電子。該公司發(fā)端于上世紀80年代中期，當時的電子工業(yè)部在北京高家園成立的北京集成電路設計中心，后來轉(zhuǎn)制為企業(yè)成立了北京華大電子并劃歸央企、世界500強中國電子信息產(chǎn)業(yè)集團（CEC)，并更名為北京中電華大電子設計有限公司。

華大電子成為我國第一家獨立集成電路設計企業(yè)，參與了國家在各類電子證照、智能卡、金融卡和安全芯片方面的重大項目和標準制定，擁有超過500項專利，并成為了安全芯片領域國內(nèi)第一、全球第四大供應商。后來，該公司做“熊貓”EDA系統(tǒng)的部門被分離出來成立了華大九天并于今年8月股票在創(chuàng)業(yè)板上市，目前市值為550多億元，動態(tài)市盈率超過680倍。

華大電子則被CEC裝入了其在香港的上市公司中電華大科技（00085.HK），由CEC的專業(yè)公司華大半導體持有。但是遺憾的是，盡管中電華大科技全資持有華大電子這個芯片設計領域的共和國長子，而且中電華大科技在8月30日還發(fā)布了中期凈利潤增長243%超過2億港元的靚麗業(yè)績，但其市值卻長期以來低于16億港元，動態(tài)市盈率僅有5倍左右，成為了全球市值最低的營收在10億元以上的“中國芯”企業(yè)，其市值甚至低于很多營收小得多的非上市中國芯企業(yè)的估值。

面對我國集成電路產(chǎn)業(yè)空前的機會，低市值給華大電子帶來了巨大的錯失可能機會的“低市值生態(tài)傷害”，比如無法利用股權或者再融資進行并購、利用期權吸引和保留優(yōu)秀員工等等。中電華大科技與華大九天2022年每股中期利潤都差不多為人民幣0.09元左右，而華大九天的股價高達100元以上，而中電華大科技的股價還不到0.8港元?？赡苡腥税堰@種巨大的反差歸因于香港股市，但是同在港股的上海復旦（復旦微電子）的市盈率也超過了30倍，比中電華大科技的5倍市盈率高出了數(shù)倍。

沒有利用各種渠道及時與社會溝通其創(chuàng)新成果是造成華大電子目前低市值的重要原因之一。其實，中電華大科技（00085.HK）及其全資子公司華大電子根本不缺熱點新聞，他們是中國移動全新5G SIM卡的主力供應商，其車規(guī)級安全芯片出貨超過800萬片且賣給了多家智能網(wǎng)聯(lián)汽車；華大電子還是人民銀行授權的數(shù)字人民幣硬錢包芯片開發(fā)商之一，與工商銀行開發(fā)了首款數(shù)字人民幣燃氣表。但是中電華大科技的確需要改善其溝通模式，如華大電子在推出了全新的安全MCU后，只是在其網(wǎng)站上增加這些產(chǎn)品的規(guī)格書，與行業(yè)中中外同行的高舉高打、反復宣傳形成了反差。

不過中電華大也在發(fā)生變化，在其于8月30日發(fā)布的2022年中期業(yè)績公告中，明確提出了：“加強品牌宣傳力度，積極挖掘潛在客戶，從而提升本集團在安全芯片行業(yè)的核心競爭力“，大家可以期待這家共和國長子的華麗轉(zhuǎn)身。

總結

我們用華興萬邦的產(chǎn)業(yè)觀來結束本文：顛覆不只是你的產(chǎn)品比對手的更快更好，而是利用自己的創(chuàng)新建立了一個擁有更多伙伴的新生態(tài)。