大眾宣布保時捷最早將于9月底上市 估值高達(dá)850億歐元

9月6日消息，當(dāng)?shù)貢r間周一，大眾汽車集團(tuán)宣布有意讓旗下跑車品牌保時捷上市，這可能是世界上規(guī)模最大的首次公開募股(IPO)之一。 

大眾周一透露了“上市意向”，擬在9月底或10月初讓保時捷進(jìn)行IPO，并于今年年底前完成上市。但該公司補(bǔ)充稱，上市計劃和時間“取決于資本市場的具體情況”。

據(jù)了解相關(guān)計劃的知情人士透露，如果投資者沒有表現(xiàn)出足夠的熱情，大眾可能會延長買家表達(dá)興趣的期限，或者完全取消上市計劃。

其中一位知情人士在大眾做出上述決定前表示：“這將是技術(shù)上的許可，但僅此而已。這是在為IPO鋪平道路，但這并不能保證上市鐘聲最終會敲響。”

投資者預(yù)計，保時捷的估值在600億至850億歐元之間。盡管保時捷品牌表現(xiàn)強(qiáng)勁，但阿斯頓馬丁和法拉利等其他豪華汽車制造商的估值卻在下降。

市場研究機(jī)構(gòu)Refinitiv的數(shù)據(jù)顯示，以預(yù)期估值的高值計算，此次IPO可能是德國歷史上規(guī)模最大的IPO之一，也是自1999年以來歐洲規(guī)模最大的IPO之一。

卡塔爾將成為基石投資者，承諾認(rèn)購這家新上市公司4.99%的股份。保時捷還將向法國、西班牙和意大利等歐洲國家的散戶投資者發(fā)行優(yōu)先股，試圖充分利用保時捷的忠實粉絲基礎(chǔ)。

大眾還批準(zhǔn)將保時捷股份公司25%的股份出售給保時捷，這讓控股的保時捷和皮耶希家族（Piech）獲得了少數(shù)股權(quán)，并支持他們對保時捷加強(qiáng)控制的努力。

大眾表示，保時捷首次公開募股將是該公司轉(zhuǎn)型的重要一步，該公司的目標(biāo)是擴(kuò)大其軟件和電動汽車產(chǎn)品。

保時捷作為豪華品牌的地位，使其成為大眾集團(tuán)的搖錢樹。今年上半年，大眾汽車的營業(yè)利潤躍升了22%，相比之下，面向普通市場的大眾同名品牌營業(yè)利潤下降了8%。

但許多有些投資者表示，在歐洲股市螺旋式下跌、通脹率達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄高位、俄羅斯停止天然氣供應(yīng)的情況下，現(xiàn)在是在股市上市的危險時刻。

大眾汽車投資者DWS的治理專家亨德里克·施密特（Hendrik Schmidt）稱，在市場如此動蕩的情況下堅持上市，完全是為了保時捷和皮耶希家族能夠獲得更大控制權(quán)。

排名前20位的大眾汽車投資者Deka投資公司的可持續(xù)發(fā)展和公司治理主管英戈·斯皮奇(Ingo Speich)也稱：“目前市場狀況非常不利?！彼芙^就Deka是否會購買保時捷的股票置評。

如果首次公開募股成功，大眾汽車將在12月份召開特別股東大會，提議向股東派發(fā)收益的49%作為特別股息，并將于2023年初進(jìn)行分配。

德國汽車協(xié)會預(yù)計，今年歐洲的乘用車交付量將下降4%，而且疫情尚未結(jié)束，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的希望尚未出現(xiàn)。