全球LCD產(chǎn)業(yè)迎市場變局 國內(nèi)廠商將邁入"收獲期"？

LCD(液晶顯示)產(chǎn)業(yè)曾經(jīng)興于美國、盛于日本，后又陸續(xù)在韓國、中國開花結(jié)果。作為一個規(guī)模效應(yīng)顯著、資金壁壘高企、戰(zhàn)略地位突出的行業(yè)，逆產(chǎn)業(yè)周期擴(kuò)張更高世代的產(chǎn)線是驅(qū)動行業(yè)成本長期下降、進(jìn)而不斷創(chuàng)造新的應(yīng)用市場的核心動力。

今年以來，整個LCD市場硝煙彌漫。不論是韓國面板巨頭宣布關(guān)閉LCD產(chǎn)線，抑或國內(nèi)相關(guān)上市公司的整合出售動作，均讓行業(yè)充滿看點(diǎn)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者多方采訪梳理發(fā)現(xiàn)，隨著海外廠商的退出，國內(nèi)廠商在LCD市場的占比將進(jìn)一步提升，也將邁入“收獲期”。近期，在國內(nèi)顯示行業(yè)巨頭京東方科技集團(tuán)股份有限公司（京東方A：000725；京東方B：200725）的一場媒體交流活動中，京東方高管也就LCD行業(yè)的發(fā)展趨勢與媒體分析交流。京東方高管表示，目前，全球LCD行業(yè)進(jìn)入整合階段。京東方在這個過程中也秉承開放的態(tài)度，不排除根據(jù)行業(yè)的變化積極參與的可能。

國內(nèi)廠商將邁入“收獲期”？

顯示行業(yè)從來不缺硝煙和故事，今年以來，三星、LG兩大韓國面板巨頭陸續(xù)宣布關(guān)閉大部分LCD(液晶顯示)產(chǎn)線。Omdia預(yù)測韓系產(chǎn)能占比將從2020年一季度的23%降至2021年一季度的8%。

有顯示行業(yè)分析師向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者分析稱，目前半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)鏈向國內(nèi)轉(zhuǎn)移的趨勢越來越強(qiáng)，這強(qiáng)化了國內(nèi)企業(yè)的規(guī)模優(yōu)勢與地緣優(yōu)勢，促進(jìn)服務(wù)與成本的競爭力持續(xù)提升，給予三星等企業(yè)越來越大的壓力，迫使其轉(zhuǎn)換賽道，國內(nèi)廠商也將邁入“收獲期”。

對于三星、LG等國際廠商退出LCD面板市場的做法，京東方副總裁原烽認(rèn)為，國內(nèi)廠商將主導(dǎo)全球LCD產(chǎn)業(yè)發(fā)展。LCD在未來還將有十年黃金期，OLED也將持續(xù)快速增長，京東方也將在這樣的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中發(fā)揮重要作用。

近年來，隨著京東方等企業(yè)液晶顯示生產(chǎn)線逐步投產(chǎn)，國內(nèi)企業(yè)LCD產(chǎn)能占比逐步提升。而從市場格局來看，目前LCD市場的頭部效應(yīng)也較為明顯。華泰證券相關(guān)研報顯示，國內(nèi)廠商京東方等的市場份額領(lǐng)跑全球大尺寸LCD面板行業(yè)。相較更倚重電視面板市場的三星、LG等韓系廠商，京東方在手機(jī)、電視、平板、筆記本電腦、顯示器等各細(xì)分市場的發(fā)展更為均衡。

Omdia數(shù)據(jù)顯示，從大尺寸TFT-LCD出貨面積的角度而言，2020年5月京東方以22.8%的市占率位居全球第一，華星光電、群創(chuàng)光電、三星、友達(dá)光電分別以12.9%、12.4%、11.1%、10.5%的市場率位居第二至五名。

而據(jù)Digitimes research預(yù)測，隨著海外廠商產(chǎn)能退出，國內(nèi)廠商擴(kuò)張放緩，2021年，全球LCD產(chǎn)能將迎來首次負(fù)增長，未來京東方和華星光電面板產(chǎn)能合計(jì)占比將接近50%，行業(yè)競爭格局將進(jìn)一步優(yōu)化，行業(yè)（價格）波動有望降低。

除了行業(yè)格局的變化，技術(shù)方面的迭代也備受關(guān)注。東方證券研報顯示，Mini LED背光結(jié)合高端液晶顯示屏，作為液晶顯示產(chǎn)品的新技術(shù)方向，可以實(shí)現(xiàn)更高分區(qū)和更精細(xì)的畫質(zhì)，提升了液晶顯示產(chǎn)品在高端產(chǎn)品中的競爭力，有望推動液晶顯示產(chǎn)品的革新。

京東方表示，從行業(yè)層面看，韓國逐漸轉(zhuǎn)換賽道，產(chǎn)能減少，國內(nèi)LCD行業(yè)開始崛起。從需求端看，電視消耗了80%以上LCD產(chǎn)能，疫情短期壓制需求，疫情過后電視需求有望快速反彈；長期來看，隨著技術(shù)提升，以及8K高清電視的推動，電視尺寸將朝大屏化趨勢發(fā)展，有望消耗更多面板產(chǎn)能。

“整合是一種必然”

在海外企業(yè)關(guān)閉相關(guān)產(chǎn)線的同時，國內(nèi)的LCD市場也十分熱鬧。此前，上市公司*ST東科醞釀出售液晶面板（LCD）南京中電熊貓項(xiàng)目股權(quán)，市場也一度熱議京東方、TCL、華星光電、深天馬等相關(guān)上市企業(yè)是否有興趣接盤。

這也被業(yè)界視為LCD行業(yè)加速整合的一個信號。根據(jù)中研產(chǎn)業(yè)研究院《2019~2025年LCD產(chǎn)業(yè)深度調(diào)研及未來發(fā)展現(xiàn)狀趨勢預(yù)測報告》，當(dāng)下，全球LCD市場的整合大幕正隨著三星蘇州線，以及南京中電熊貓項(xiàng)目的競購拉開，這也預(yù)示著全球顯示行業(yè)重組整合加快，產(chǎn)業(yè)集中度進(jìn)一步提高。

原烽對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，從任何一個行業(yè)發(fā)展的階段來看，整合階段均是必將經(jīng)歷的過程。過去的20年，是整個LCD行業(yè)的高速發(fā)展期，目前，步入成熟的發(fā)展階段，整合也是一種必然。

京東方副總裁、董秘劉洪峰對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，相較于LCD技術(shù)，其他新型顯示技術(shù)依然處于萌芽期和成長期，京東方也在積極進(jìn)行新型顯示技術(shù)的研發(fā)，也會和全球技術(shù)先進(jìn)的公司進(jìn)行相關(guān)合作。在LCD方面，如果行業(yè)沒有特別大的需求性變化，原則上京東方不再新增自主投資LCD產(chǎn)線，因?yàn)槟壳艾F(xiàn)有的產(chǎn)能可以支撐需求。在下一階段，會把更多的資源投入到OLED等創(chuàng)新顯示領(lǐng)域。

劉洪峰強(qiáng)調(diào)，在未來的發(fā)展格局中，傾向于投資OLED市場，和參與LCD市場并不矛盾，LCD依然是一塊重要的存量市場。

另一方面，價格的變化也讓廠商們充滿期待。在疫情影響下，第一季度供應(yīng)受阻，面板價格上漲；第二季度產(chǎn)能基本恢復(fù)，疫情防控常態(tài)化，面板價格回調(diào)；隨著疫情的好轉(zhuǎn)，消費(fèi)需求變化，目前LCD價格呈現(xiàn)上揚(yáng)狀態(tài)。根據(jù)WitsView的數(shù)據(jù)，8月以來LCD面板價格漲勢加劇，其中32寸、43寸和55寸環(huán)比漲幅均超過2位數(shù)，分別達(dá)到15.8%、13.7%和13.7%，32寸面板均價已達(dá)到44美元，較今年5月份低點(diǎn)32美元上漲37.5%。

對于疫情前后需求的變化，劉洪峰提到，疫情期間，雖然外部顯示產(chǎn)品線下銷售受到影響，但是人們居家對于移動類產(chǎn)品需求大幅增加。而在三季度，隨著消費(fèi)回暖，整個顯示行業(yè)的終端產(chǎn)品價格均有不同程度的上漲，京東方也希望能夠抓住市場回暖的機(jī)會。