OLED行業(yè)市場空間巨大 柔性O(shè)LED成大勢所趨

　　OLED即有機(jī)發(fā)光二極管(OrganicLightEmittingDiode)，與傳統(tǒng)的液晶顯示器(LCD)相比，OLED可實(shí)現(xiàn)柔性、輕薄和透明顯示，具有響應(yīng)速度快、電光轉(zhuǎn)換效率高、發(fā)熱量低、對(duì)比度高、節(jié)能等特點(diǎn)，被認(rèn)為是繼CRT、LCD之后，代表未來的第三大平板顯示技術(shù)。

　　據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《OLED產(chǎn)業(yè)市場預(yù)測與投資前景分析報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2016年，OLED的主流產(chǎn)品AMOLED面板的全球市場規(guī)模已達(dá)150億美元，同比增長27%，出貨量達(dá)4億片，同比增長42%。中小尺寸領(lǐng)域，得益于智能手機(jī)領(lǐng)域滲透率的提高，2016年AMOLED面板營收達(dá)140億美元，在中小面板的營收占比達(dá)33%，超過非晶硅LCD占比。大尺寸領(lǐng)域，2016年OLED電視銷售量達(dá)到85萬臺(tái)，在北美市場，55英寸OLED電視在2000美元以上的高端市場占比達(dá)到77%。

　　OLED終端產(chǎn)品出貨量(單位：百萬件)

　　根據(jù)OLED的特性來看，未來AMOLED屏幕主要的應(yīng)用領(lǐng)域集中在智能手機(jī)、VR設(shè)備和可穿戴設(shè)備上。其中來自智能手機(jī)的需求主要是替代性需求，即從高端旗艦機(jī)型開始替代LCD屏幕并逐漸向下滲透，而在VR設(shè)備和可穿戴設(shè)備等新興智能硬件上，由于AMOLED的輕薄、柔性、高刷新率等特性，是這一類設(shè)備的首選屏幕類型。OLED廣闊的應(yīng)用范圍帶來了巨大的市場空間，預(yù)計(jì)2022年AMOLED市場規(guī)模將達(dá)到570億美元，2015-2022年復(fù)合增長率24.6%。

　　中小尺寸OELD優(yōu)勢凸顯，蘋果入局強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)趨勢

　　OLED是繼DLCD 后下一代顯示技術(shù)，相較于DLCD 結(jié)構(gòu)更為簡潔。OLED是自發(fā)光，相對(duì)于LCD 而言省去了背光模組，同時(shí)OLED 采用將發(fā)光材料蒸鍍到TFT背板上，與LCD 兩層玻璃夾住液晶相比，結(jié)構(gòu)上也更簡單。

　　中國的LED產(chǎn)業(yè)

　　2003年以來快速發(fā)展，覆蓋包括外延、芯片、封裝、應(yīng)用產(chǎn)品等上下游產(chǎn)業(yè)鏈，“一頭沉”的狀態(tài)逐步發(fā)生改變，中國2016年LED產(chǎn)業(yè)規(guī)模為4576億元，同比增長15.35%，占全球總產(chǎn)值的65.4%，已經(jīng)成為全球LED產(chǎn)業(yè)絕對(duì)龍頭。

　　從應(yīng)用細(xì)分行業(yè)分布上來看，2016年LED通用照明仍然占據(jù)我國LED行業(yè)的主導(dǎo)地位，產(chǎn)值占比達(dá)到了LED行業(yè)總產(chǎn)值的47.6%。顯示應(yīng)用方面由于小間距LED快速崛起，顯示屏產(chǎn)值占比達(dá)到12.8%。汽車照明方面，LED汽車照明在2016年實(shí)現(xiàn)了較快速的增長，占整體市場的1.4%。

　　我國LED產(chǎn)業(yè)規(guī)模

　　能手機(jī)推動(dòng)OLED 市場規(guī)模擴(kuò)大，柔性O(shè)LED成大勢所趨

　　蘋果和三星推出 OLED 屏智能手機(jī)，預(yù)示手機(jī)屏幕進(jìn)入新階段。今年 9 月，搭載 SuperRetinaOLED 全面屏的年度旗艦手機(jī) iPhoneX 千呼萬喚始出來，肯定了 OLED 作為手機(jī)屏幕的無限潛力，引領(lǐng)新一輪智能手機(jī)設(shè)計(jì)趨勢，加上三星為“萬元機(jī)”高端消費(fèi)者量身打造的極窄下邊框的 5.8”OLED 全面屏手機(jī)，標(biāo)志著手機(jī)屏幕時(shí)代進(jìn)入了一個(gè)新的階段。

　　雖然硬性O(shè)LED 屏的厚度小于LCD，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)計(jì)，未來幾年兩種將因同質(zhì)化而不可避免的面臨殘酷的正面價(jià)格戰(zhàn)。當(dāng)前，全面屏設(shè)計(jì)是智能手機(jī)的主流趨勢，全面屏手機(jī)需要對(duì)屏幕進(jìn)行R 角，C 角及 U 型槽等異形切割，擁有 PI 襯底和薄膜封裝的 OLED 柔性屏將成為最佳選擇，擁有COF 和COP貼合工藝的柔性O(shè)LED 屏幕還能進(jìn)一步縮小“下巴”高度至幾乎與下邊框平齊。據(jù)預(yù)測，未來三年柔性O(shè)LED 屏幕的出貨量增速將超過50%。

　　國內(nèi)OLED面板廠商積極布局，搶占市場

　　目前，三星占據(jù) 95%以上的 OLED 屏市場，擁有絕對(duì)的定價(jià)權(quán)與壟斷優(yōu)勢，其他具有先發(fā)優(yōu)勢的日本，臺(tái)灣廠商卻逐漸萎縮。而此時(shí)國內(nèi)廠商在這種情況下，國內(nèi)6 大面板廠商京東方、天馬、國顯、和輝、信利、華星光電也加大投入，積極布局。

　　中國LED上游產(chǎn)業(yè)得到了較快的發(fā)展，其中芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展最引人注目。LED下游應(yīng)用行業(yè)的快速發(fā)展帶動(dòng)了上游LED芯片的迅猛發(fā)展。

　　在政府補(bǔ)貼逐漸退坡的情況下，企業(yè)的投資回報(bào)率大不如前，難以吸引新企業(yè)進(jìn)入。此外，隨著行業(yè)的發(fā)展，沒有形成規(guī)模效應(yīng)的小廠商也將難以為繼。因此，我們預(yù)計(jì)未來LED芯片制造行業(yè)的集中度將會(huì)提高，形成寡頭壟斷的局面。在LED產(chǎn)品價(jià)格斷崖式下跌后，大量中小廠商因?yàn)槌惺懿蛔毫Χ顺觥?/p>

　　前瞻產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)計(jì)，隨著部分傳統(tǒng)LED芯片大廠的戰(zhàn)略調(diào)整，LED芯片行業(yè)集中度將會(huì)進(jìn)一步提升。2016年下半年LED上游原材料紛紛漲價(jià)，給LED芯片制造商帶來了成本壓力，另一方面，下游應(yīng)用領(lǐng)域的爆發(fā)使得對(duì)LED芯片的需求增大，導(dǎo)致LED芯片供不應(yīng)求。在這種情況下，大廠商憑借更雄厚的實(shí)力，有能力進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)，滿足下游需求，從而擴(kuò)大市占率，提升行業(yè)集中度。