手機出貨增長停滯 元器件卻迎來缺貨高峰

　　在手機全球出貨量停止增長的時候，手機元器件卻迎來了缺貨的高峰。“芯片、存儲2017年還是缺貨，越高端越缺貨。”一位服務(wù)手機品牌商的人士告訴記者。

　　手機元器件自2016年進入了缺貨周期，情勢還在延續(xù)，2017年同樣不容樂觀。

　　自2011年蘋果開創(chuàng)智能手機已經(jīng)快7年，在2012年-2016年五年間，全球智能手機出貨量增長了一倍還多，由此也誕生了很多手機產(chǎn)業(yè)鏈上的上市公司。

　　但從2015年開始，智能手機出貨量開始放緩腳步，而相較2015年全球智能手機14.3億部的出貨量，2016年全球智能手機出貨量幾乎就沒有增長。沒有增量，手機市場成為幾大寡頭爭搶對方市場份額的肉搏戰(zhàn)，利潤空間被逐漸壓縮。

　　分析人士指出，智能手機目前是消費電子里最大的品類，需求結(jié)構(gòu)的變化或者因為預(yù)期導(dǎo)致庫存周期都會加大行業(yè)的結(jié)構(gòu)性波動;電子產(chǎn)業(yè)下游應(yīng)用創(chuàng)新態(tài)勢強勁，驅(qū)動芯片、存儲等產(chǎn)品需求旺盛，而上游硅片產(chǎn)能無法及時跟進，供需逐漸失衡。

　　華南區(qū)一位半導(dǎo)體業(yè)內(nèi)人士對記者說：“今年從晶圓廠得到的消息是芯片、存儲都缺貨，終端市場有些虛假繁榮。”因為購買力不可能急劇增加，產(chǎn)能也是由于某幾個元器件造成缺貨，并不是正常現(xiàn)象，幾家供應(yīng)商調(diào)低了下半年預(yù)期。“下半年可能會好些。”他稱。

　　虛假繁榮之辨

　　IDC數(shù)據(jù)顯示，2012年全球智能手機出貨量達(dá)到7.2億部，2013年10億部、2014年14億部、2015年14.3億部，2016年14.7億部。市場調(diào)研機構(gòu)稱“換機潮”成為智能手機廠商出貨量的驅(qū)動力，這決定了曾經(jīng)的放量增長成為難以再現(xiàn)的歷史情景。

　　五年來，三星、蘋果、華為一直占據(jù)著全球智能手機出貨量前三的位置沒有改變，變的只是三星、蘋果的市場份額逐漸降低，華為的市場份額還在增加。在市場調(diào)研機構(gòu)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)中，“其他”成為出貨量top5剩下兩家脫穎而出的來源，且頻頻更迭，而“其他”所占的市場份額自2014年達(dá)到46%的頂峰，正在逐年縮小。

　　高端出利潤、中低端出銷量，對于大部分手機廠商而言，兩塊都難以割舍。不過各自也有各自所面臨的問題。

　　自2016年開始，元器件進入缺貨周期，態(tài)勢延續(xù)，一位手機供應(yīng)鏈人士告訴本報，2017年芯片、射頻、屏幕、存儲、攝像頭sensor都會缺，甚至連高端機型的金屬外殼(結(jié)構(gòu)件)也會缺。“中端的很多廠商都會做，不會缺，但是諸如蘋果的亮黑色、華為高端機型的金屬外殼工藝要求比較復(fù)雜，良率很低，整體產(chǎn)能就會比較緊張。”他這樣解釋道。

　　去年三星OLED屏幕漲價，而今年華為P10閃存事件再次將業(yè)界的目光引向了核心元器件供不應(yīng)求與國產(chǎn)缺位。就核心元器件而言，華為已經(jīng)解決了最為核心的芯片，海思麒麟芯片被華為用在了高端機型上;但就存儲、屏幕、攝像頭sensor華為均由外界供貨。

　　存儲器是電子系統(tǒng)的基礎(chǔ)核心部件之一，是系統(tǒng)正常運作的保障。華金證券在一份研報中提到，存儲器市場由三星、海力士、美光等幾家大廠商占據(jù)絕大多數(shù)的市場份額，大企業(yè)產(chǎn)能變動帶來的供給變化對于行業(yè)供需關(guān)系的影響力顯著。

　　今年早些時候，市場傳出消息稱2017年三星OLED屏幕的產(chǎn)能先滿足三星自身，其次是蘋果，而后為國產(chǎn)手機廠商oppo、vivo和華為，其中華為拿到的份額還不及oppo和vi-vo。而其他供應(yīng)商看到OLED屏幕的商機后，加快了進度，比如LG明年將推出OLED屏幕，而京東方則要到2020年其OLED屏幕才正式上市。

　　“近兩年oppo和vivo的發(fā)展離不開高通和三星的支持，從原材料廠商來說，它并不希望一家廠商做得很大，一家獨大到最后沒有什么議價能力，所以會扶持幾個差不多的對手，所以有的廠商就會受到限制。”業(yè)內(nèi)人士向記者解釋。

　　手機廠商不可避免面臨“搶資源”的境況。“國內(nèi)手機廠商喜歡堆硬件，配置很高，比如攝像頭像素很高、現(xiàn)在不僅雙攝，前后都雙攝，像oppo、vivo這些品牌的出貨量很大，他們現(xiàn)在的品牌也支撐他們堆硬件，把硬件配置全部提上來，量很大，供應(yīng)商會把產(chǎn)能傾斜到高端上來，但總體產(chǎn)能是有限的，這樣低端的產(chǎn)能小了，實際產(chǎn)出量也少了。”上述手機供應(yīng)鏈人士對記者說道。

　　“去年一家手機廠商新上市的產(chǎn)品最開始規(guī)劃的大容量存儲的版本，因為不好賣最后就沒生產(chǎn)，但是存儲貨已經(jīng)拖進來了，最終將這些存儲以高于進貨的價格轉(zhuǎn)賣給其他廠商還賺錢了，一般而言這種情況都是折價處理的。”這位手機供應(yīng)鏈人士提及。

　　5月26日，大唐電信發(fā)布公告，其下屬子公司聯(lián)芯科技有限公司與高通(中國)控股有限公司將共同出資超過29.8億元人民幣，成立合資公司瓴盛科技(貴州)有限公司，聯(lián)手進軍中低端芯片市場，直指聯(lián)發(fā)科和展訊，展訊隸屬于紫光科技集團有限公司，由此也引發(fā)了中國手機芯片行業(yè)激烈的爭論。

　　在兩次延遲發(fā)布業(yè)績公告后，近期酷派公布未經(jīng)審核的業(yè)績報告顯示，2016年酷派虧損42.1億港元，危機重重。

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，核心元器件的成本大概占一部手機成本的60%-70%，而元器件漲價進一步壓縮中低端手機本就逼仄的利潤空間。

　　上述手機供應(yīng)鏈人士預(yù)計2017年手機行業(yè)毛利達(dá)到15%都困難，“一方面原材料漲價，包括幾個核心器件，攝像頭的sensor、存儲、射頻、芯片，現(xiàn)在三星和索尼的sensor都處于缺貨的狀態(tài);同時終端市場競爭激烈價格上不去，而現(xiàn)在大家都在打渠道，渠道的成本很高，這么多銷售來個返點，搞促銷活動很耗錢。”

　　而成立于1993年電子元器件分銷商深圳市世強先進科技有限公司(下稱“世強電子”)于近期退出了手機市場，“老板覺得手機市場太飽和，遠(yuǎn)期需求量不會那么大;手機市場成熟，廠商競爭激烈，價格戰(zhàn)，成本壓得很低，分銷商已經(jīng)賺不到錢了，做就成為單純的物流公司，浪費人力、時間成本”，世強電子內(nèi)部人士對記者說道。

　　生存差異

　　孫正此前就職于華為終端供應(yīng)鏈，一年之前他離開了華為，來到了一家小型手機廠商，他稱以前在華為沒感覺，來到這家小廠商之后感受強烈，其中之一就是手機廠商與供應(yīng)商的關(guān)系，另一個即為供應(yīng)鏈的管理，具體體現(xiàn)到了存貨周轉(zhuǎn)上。“現(xiàn)在的公司沒錢，跟供應(yīng)商的關(guān)系很差，手機廠商難免會有一些需求變動，包括產(chǎn)品清理最后會有一些呆賬在那里，庫存也消耗不了，像這樣本來是要賠錢的，oppo、vivo的做法就是直接把錢打給你，需求一變動，供應(yīng)商只要告訴它呆的那部分值多少錢，立馬打給你，供應(yīng)商很愿意配合你，現(xiàn)在的公司就是拖，拖一兩年也不給，供應(yīng)商最后也沒辦法，最終供應(yīng)商也不跟你玩。”孫正說道。

　　中國的廠商大部分存在我給你報需求的時候往大里報，你給我供應(yīng)的時候我往小里承諾的情況，“這樣互相留一些空間，實際上會導(dǎo)致供應(yīng)鏈的效率很低。”一位研究供應(yīng)鏈的專業(yè)人士評價。

　　“供應(yīng)鏈做得好的話是對產(chǎn)業(yè)鏈的掌控，現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)鏈的高端環(huán)節(jié)沒有在中國，沒有一個企業(yè)能掌控供應(yīng)鏈，要想掌控產(chǎn)業(yè)鏈，先得量大，想讓供應(yīng)商跟著你干，首先是要讓他們賺錢，如果掙不了錢，吃點虧，至少讓供應(yīng)商有長進，讓其技術(shù)水平提高一些，有了技術(shù)它能去拓展其他的東西。”這位研究供應(yīng)鏈的專業(yè)人士對記者說道。

　　孫正提到，“華為的技術(shù)人員相對來說，水平更高些，華為有錢培養(yǎng)技術(shù)人員，或者從三星、蘋果挖些人進來，在手機的開發(fā)階段，前面六個月是要做驗證的，也就是軟硬件的優(yōu)化，這個階段華為的研發(fā)人員都是泡在供應(yīng)商那邊，在現(xiàn)場幫著他們做調(diào)整，出現(xiàn)問題的時候會幫著分析原因，告訴他們原因是什么，用什么設(shè)備、怎么調(diào)節(jié)，不僅幫供應(yīng)商搞到儀器，還幫你調(diào)好，與供應(yīng)商一起進步。”“現(xiàn)在的供應(yīng)商擠破頭皮想成為蘋果、三星、華為的供應(yīng)商，有些中小手機廠商將為蘋果、三星、華為供過貨作為挑選供應(yīng)商的硬條件”。孫正如此說道。

　　存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)是指企業(yè)從取得存貨開始，至消耗、銷售為止所經(jīng)歷的天數(shù)。通常情況是轉(zhuǎn)得越快，運作效率越高，成本越低。據(jù)悉蘋果的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)大約為一周，華為在其年報中提及2016年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為86天，不過這是包含了運營商業(yè)務(wù)的存貨天數(shù)。“華為從存貨做出來到賣到最終客戶手里可能要二三十天，但是對于目前我在的這家公司可能就需要兩三個月，整體的運作模式就不一樣。”孫正介紹，“提高周轉(zhuǎn)率，需要很多配套能力，技術(shù)準(zhǔn)確性、生產(chǎn)周期和運輸周期都需要考慮在其中。如果其他環(huán)節(jié)壓縮不了，只能通過加大庫存，把其他風(fēng)險降下來。”

　　廣發(fā)證券在一份研報中提到，從全球范圍看，2015年全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)受智能手機增速減緩、PC下滑等因素影響，整體營收出現(xiàn)0.2%的下滑。隨著去庫存逐步完成，加上汽車電子、工業(yè)終端等新興市場帶動，根據(jù)WSTS預(yù)計，2016年全球半導(dǎo)體營收增速為0.3%，2017年為3.08%，全球晶圓代工第一大廠臺積電上調(diào)2016年資本開支17%至95億美金，最壞的時候已經(jīng)過去了。

　　而世強電子將更多的精力放到了車、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域。而上述服務(wù)手機品牌商的人士目前為一些海外品牌開拓海外細(xì)分市場提供供應(yīng)鏈咨詢和產(chǎn)品服務(wù)，其稱，國內(nèi)市場不好做，這些品牌是從原先產(chǎn)品延伸做手機，在國內(nèi)渠道和市場資源都缺乏。