IC概念股匯總：蘋果產(chǎn)業(yè)鏈值得關(guān)注

　　12月16日消息，海通證券、中信證券、東北證券、民生證券等證券分析機構(gòu)于上周發(fā)布了電子元器件行業(yè)行情分析報告。海通證券認為，2014年業(yè)績穩(wěn)定增長，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈、移動支付產(chǎn)業(yè)鏈、"安全"相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈、安防行業(yè)及LED產(chǎn)業(yè)鏈最值得關(guān)注。中信證券認為，2014年蘋果大幅創(chuàng)新將驅(qū)動供應(yīng)鏈強勁增長，短期市場如有調(diào)整則提供較好的介入時點。東北證券認為，半導(dǎo)體行業(yè)溫和復(fù)蘇，預(yù)期趨向樂觀。民生證券認為，4G牌照發(fā)布推動TD-LTE智能手機爆發(fā)性成長。

　　海通證券：蘋果產(chǎn)業(yè)鏈安防行業(yè)等值得關(guān)注

　　蘋果憑借iOS系統(tǒng)、全球最優(yōu)產(chǎn)業(yè)鏈及新產(chǎn)品的前瞻性布局，在高端領(lǐng)域具有絕對優(yōu)勢，在新一輪換機周期將擴大份額。TD-LTE牌照上周發(fā)布，比預(yù)期快很多，智能手機在4G觸發(fā)下帶來換機效應(yīng)，但智能手機的換機必然從高端智能手機開始，高端產(chǎn)業(yè)鏈率先受益。中移動將全面發(fā)力，與蘋果合作很快落地，將有助于蘋果潛在客戶增長。

　　從產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研來看，下一代iphone搭載4.7寸屏幕、蓋板及邊框為藍寶石、搭載大量傳感器用作數(shù)據(jù)挖掘，NFC應(yīng)用也將成為新的亮點，多方面創(chuàng)新性使得iphone6在智能機進入換機周期具有最大的吸引力，而iwatch、ipad方位產(chǎn)品將有助于蘋果強化領(lǐng)先優(yōu)勢。

　　政府對電子產(chǎn)業(yè)鏈的政策推動將帶來前所未有的發(fā)展機會，緊密圍繞國家安全、社會安全、信息安全、產(chǎn)業(yè)安全和生活安全五個層次。芯片國產(chǎn)化和軍工電子信息化受益顯著。

　　中信證券：等待蘋果供應(yīng)鏈介入機會布局LED景氣周期

　　中長期來看，移動獲得4G牌照后對蘋果的采購將成為iPhone重要增長動力，但短期來看蘋果供應(yīng)鏈已于10月份完成了備貨量的上調(diào)，即未來一個季度移動對蘋果的備貨拉動已在供應(yīng)鏈反映，故2014年1Q蘋果備貨量再次上調(diào)的概率較小。另一方面，蘋果供應(yīng)鏈動態(tài)PE仍在14年25X以上，短期估值仍略偏高。我們維持2014年蘋果大幅創(chuàng)新將驅(qū)動供應(yīng)鏈強勁增長的觀點，短期市場如有調(diào)整則提供較好的介入時點，我們維持蘋果供應(yīng)鏈14年P(guān)E處于20X附近為較好介入時點的建議。

　　剔除淡旺季影響，我們判斷照明上行、TV企穩(wěn)已共同驅(qū)動LED行業(yè)拐點在4Q出現(xiàn)，而來年行業(yè)將在照明加速、擴產(chǎn)能力收縮的共同作用下進入長景氣周期。中期來看，LED大景氣周期的布局時點已到，建議重點關(guān)注LED上游芯片龍頭。

　　民生證券：新款iPad銷售速度超越上代

　　iPad新款銷售速度超越上代：輕薄化魅力促使消費者買單。據(jù)預(yù)測，蘋果今年第四季度將銷售約2300萬的iPad，1050萬臺來自于iPadAir的銷售。半導(dǎo)體整體行業(yè)情況正在復(fù)蘇，具備易攜帶、輕薄化特性的設(shè)備將作為未來智能設(shè)備的突破口成為未來各大廠商研發(fā)及宣傳的力爭點，我們預(yù)計輕薄化的需求將帶動外觀件與結(jié)構(gòu)件材料與制造上的革新。

　　4G牌照發(fā)布推動TD-LTE智能手機爆發(fā)性成長：預(yù)計2017年中國TD-LTE手機出貨量將達1.8億部。在4G智能終端將迎來爆發(fā)性增長之際，我們看好受益于4G智能終端的相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈及上市公司。

　　東北證券：半導(dǎo)體行業(yè)溫和復(fù)蘇預(yù)期趨向樂觀

　　行業(yè)對未來預(yù)期趨向樂觀，半導(dǎo)體行業(yè)開始逐步回升，景氣溫和復(fù)蘇。

　　終端增速放緩，終端產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，可穿戴產(chǎn)品漸行漸近，Tesla電動車變幻想為現(xiàn)實，移動支付蓄勢待發(fā)。隨著產(chǎn)品創(chuàng)新的不斷推進，終端市場有望突破不利局面，步入全新發(fā)展階段。

　　LED產(chǎn)品替換加速，建議關(guān)注上中下游各環(huán)節(jié)龍頭廠商;終端產(chǎn)品創(chuàng)新不斷，關(guān)注上游零組件龍頭廠商。

　　光大證券：智能終端應(yīng)用造成藍寶石供需緊張

　　藍寶石運用在攝像頭保護片、Home鍵以及潛在屏幕保護片帶來的投資機會，藍寶石板塊個股在過去一段時間走勢較好。一旦手機屏幕保護片開始大規(guī)模采用藍寶石，藍寶石行業(yè)將嚴重供不應(yīng)求。

　　雖然A股公司還沒有形成對蘋果的規(guī)模出貨，但藍寶石保護片有望在消費電子中獲得廣泛應(yīng)用，從而帶來供需緊缺的局面，此外，一旦國內(nèi)手機廠商開始采用，A股公司有望直接受益。我們推薦同方國芯和水晶光電，建議重點關(guān)注長晶技術(shù)領(lǐng)先的天通股份，也建議關(guān)注東晶電子、大族激光和晶盛機電。

　　宏源證券：蘋果投資藍寶石利好產(chǎn)業(yè)發(fā)展

　　布局明年高成長的4G、LED照明、移動支付、先進封裝等行業(yè)，LED行業(yè)推薦陽光照明、德豪潤達、長方照明、聚飛光電、三安光電等;移動支付推薦標的為碩貝德、順絡(luò)電子、天喻信息、恒寶股份和東信和平;先進封裝行業(yè)高景氣，推薦碩貝德(投資科陽光電)、華天科技。

　　關(guān)注集成電路行業(yè)產(chǎn)業(yè)扶持，受益標的包括北京君正、上海貝嶺、同方國芯、國民技術(shù)、長電科技、華天科技、通富微電、士蘭微等。

　　蘋果或采用藍寶石作為蓋板玻璃，利好藍寶石產(chǎn)業(yè)：建議關(guān)注藍寶石晶棒和基板廠商，A股相關(guān)標的可關(guān)注東晶電子、露笑科技、天通股份、水晶光電等。

　　東方證券：藍寶石手機鏡頭保護玻璃應(yīng)用加速

　　手機鏡頭藍寶石保護玻璃應(yīng)用加速，2015年手機鏡頭保護玻璃藍寶石市場有望超過1億美元，藍寶石進口奢侈稅加速手機廠商國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈配套。2015年手機鏡頭保護玻璃藍寶石市場有望超過1億美元。目前藍寶石應(yīng)用在手機主要鏡頭保護玻璃及home鍵，未來有望應(yīng)用在手機屏幕的保護玻璃。

　　預(yù)計，由于藍寶石應(yīng)用在手機鏡頭保護玻璃，優(yōu)于其高耐磨性，防劃痕，高光學(xué)性性能等特點，隨著iphone應(yīng)用推動，未來藍寶石應(yīng)用在手機鏡頭保護玻璃將有望快速增加，我們假設(shè)2015年全球智能手機銷量14.4億部，其中50%使用藍寶石鏡頭保護玻璃，按照目前iphone使用面積，7.5美元/2英寸片價格，全球?qū)⒂谐^1億美元的市場規(guī)模。

　　藍寶石進口奢侈稅加速手機廠商國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈配套。此外我們分析認為，由于進口藍寶石將繳納10%奢侈稅，因此將刺激apple等手機廠商加速國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)。目前iphone手機多在中國組裝，但是由于藍寶石進口要征收10%奢侈稅，對于國外采購來講，勢必增加成本，因此考慮國內(nèi)配套為最佳選擇。

　　山西證券：2014年行業(yè)景氣持續(xù)半導(dǎo)體迎來新機遇

　　2012年下半年起，受智能終端大幅普及帶動，電子行業(yè)迎來相對較長的景氣周期，與我們年初的判斷一致。

　　從子行業(yè)運行看，全年消費電子產(chǎn)業(yè)鏈需求強勁，行業(yè)景氣持續(xù)。

　　我國有望在近期出臺行業(yè)扶持新政，半導(dǎo)體行業(yè)進入發(fā)展機遇期。我國巨大的市場需求是保證行業(yè)發(fā)展的堅實基礎(chǔ)，半導(dǎo)體芯片行業(yè)進口替代空間巨大，政策的扶持將助推我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的騰飛，我們看好半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展前景。

　　今年行業(yè)整體運行平穩(wěn)，傳統(tǒng)IC封測產(chǎn)業(yè)在國家政策、智能芯片、可穿戴概念等帶動下有望迎來暖春。雖然目前行業(yè)仍然面臨庫存高企和經(jīng)濟下滑等風(fēng)險，但未來基礎(chǔ)電子產(chǎn)業(yè)需求的回升將帶動行業(yè)景氣度的持續(xù)。我們看好行業(yè)14年的發(fā)展，建議重點關(guān)注半導(dǎo)體行業(yè)的崛起機會、終端消費電子的高端換機需求(高端智能機產(chǎn)業(yè)鏈、Ultrabook的市場打開以及可穿戴的熱點輪換)、安防產(chǎn)業(yè)鏈以及LED的背光、照明龍頭帶來的行業(yè)投資機會。