加入技術(shù)交流群
繼去年9月，因定增120億遲遲未獲批，宣布終止以35億美元（約合人民幣247億元）對(duì)HPE所持有的新華三49%股權(quán)收購(gòu)之后，紫光股份再度卷土重來(lái)，宣布計(jì)劃以21.4億美元收購(gòu)HPE持有的新華三30%股權(quán)。
21.4億美元收購(gòu)新華三30%股權(quán)
5月24日晚間，紫光股份發(fā)布公告，宣布公司擬通過(guò)全資子公司紫光國(guó)際以支付現(xiàn)金的方式向HPE開曼購(gòu)買其所持有的新華三（H3C）29%股權(quán)，并以支付現(xiàn)金的方式向Izar Holding Co購(gòu)買其所持有的新華三1%股權(quán)，合計(jì)收購(gòu)新華三30%股權(quán)，收購(gòu)總價(jià)為21.4億美元(約合人民幣151.77億元)。
紫光股份表示，本次收購(gòu)新華三30%股權(quán)交割日預(yù)計(jì)不晚于 2024 年 8 月 31 日，并適用截止至 2024 年 10 月 21 日的寬限期。本次交易完成后，紫光股份間接持有新華三股權(quán)比例將提升至81%。
此外，紫光股份宣布擬終止2023年度向特定對(duì)象發(fā)行不超過(guò)120億元A股股票的事項(xiàng)，并向深圳證券交易所申請(qǐng)撤回申請(qǐng)文件。
其實(shí)早在2023年5月26日晚間，紫光股份就曾發(fā)布了《重大資產(chǎn)購(gòu)買預(yù)案》公告，宣布擬由全資子公司紫光國(guó)際以支付現(xiàn)金的方式向HPE開曼購(gòu)買所持有的新華三48%股權(quán)，以支付現(xiàn)金的方式向Izar Holding Co購(gòu)買所持有的新華三1%股權(quán)，合計(jì)收購(gòu)新華三49%股權(quán)，股權(quán)交割完成后，將實(shí)現(xiàn)對(duì)新華三100%控股。
具體交易金額方面，本次交易中HPE開曼持有的新華三48%股權(quán)的交易作價(jià)為3,428,535,816美元，Izar Holding Co持有的新華三1%股權(quán)的交易作價(jià)為71,464,184美元，新華三49%股權(quán)合計(jì)作價(jià)35億美元（約合人民幣247億元）。
為了完成此次對(duì)于新華三剩余股權(quán)的收購(gòu)，紫光股份當(dāng)日還發(fā)布了《2023年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票預(yù)案》公告，決定向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金總額不超過(guò)120億元，同時(shí)本次發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)本次向特定對(duì)象發(fā)行前公司總股本的25%，即本次發(fā)行不超過(guò)71,501.9968萬(wàn)股。
隨后在9月24日下午，紫光股份突然發(fā)布公告，宣布終止對(duì)HPE所持有的新華三49%股權(quán)的收購(gòu)，這也使得這筆高達(dá)247億元的收購(gòu)案被暫時(shí)擱置。
紫光股份給出的原因是，根據(jù)紫光國(guó)際與 H3C Holdings Limited 和 Izar Holding Co 簽署的《賣出期權(quán)行權(quán)股份購(gòu)買協(xié)議》的約定，獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)就向特定對(duì)象發(fā)行股份的注冊(cè)是本次交易交割先決條件之一，結(jié)合公司自身貨幣資金情況和融資安排等因素，為順利推進(jìn)向特定對(duì)象發(fā)行股票及本次交易的實(shí)施，經(jīng)慎重評(píng)估，公司決定先完成向特定對(duì)象發(fā)行股票的工作，再推進(jìn)重大資產(chǎn)重組相關(guān)事項(xiàng)。因此，目前公司先終止重大資產(chǎn)重組相關(guān)事項(xiàng)；待完成向特定對(duì)象發(fā)行股票后，公司再推進(jìn)本次交易的重大資產(chǎn)重組相關(guān)事項(xiàng)。
但是時(shí)至今日，紫光股份120億元的定增仍未獲得證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)。這也迫使紫光股份只能撤回定增申請(qǐng)，并退而求其次，通過(guò)減少收購(gòu)的股權(quán)比例，以現(xiàn)金支付的方式來(lái)收購(gòu)新華三30%的股權(quán)。
紫光股份表示，本次收購(gòu)新華三 30%股權(quán)交易完成后，公司對(duì)新華三的持股比例由 51%增 加至 81%，公司每股收益將得到進(jìn)一步提升，有利于公司進(jìn)一步增強(qiáng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)布局，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，符合公司戰(zhàn)略發(fā)展需要。
仍計(jì)劃收購(gòu)剩余19%股權(quán)
需要指出的是，雖然紫光股份旗下紫光國(guó)際放棄了對(duì)剩余的19%的股權(quán)的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，HPE開曼有權(quán)將其所持有的剩余的新華三19%股權(quán)一次性出售給滿足特定條件的第三方。但是，HPE開曼授予了紫光國(guó)際就剩余新華三19%股權(quán)的一項(xiàng)購(gòu)買期權(quán)，即紫光國(guó)際可在新華三30%股權(quán)交易交割完成后的第16個(gè)月首日起、但不得晚于交割完成后的第36個(gè)月截止時(shí)的期間內(nèi)選擇行使該購(gòu)買期權(quán)。并且，紫光國(guó)際行使購(gòu)買期權(quán)時(shí)，可以指定第三方購(gòu)買19%股權(quán)。
也就是說(shuō)，在此次紫光股份完成對(duì)新華三19%股權(quán)收購(gòu)后的第16個(gè)月后至第36個(gè)月底前，仍有可能將對(duì)剩余的19%的新華三股權(quán)進(jìn)行收購(gòu)。
根據(jù)紫光股份的公告，根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》相關(guān)規(guī)定，本次收購(gòu)新華三 30%股 權(quán)交易和剩余新華三 19%股權(quán)的期權(quán)遠(yuǎn)期安排共同構(gòu)成購(gòu)買新華三 49%股權(quán)的 整體安排，按照審慎原則，預(yù)計(jì)最大交易金額合計(jì)人民幣 2,478,919.25 萬(wàn)元（與前次的整體收購(gòu)計(jì)劃的價(jià)格基本一致），本次交易需履行重大資產(chǎn)重組審議程序和披露義務(wù)。
新華三2023年?duì)I收519.4億元，同比增長(zhǎng)4.27%
資料顯示，新華三前身是華為3COM合資公司，隨后3COM通過(guò)回購(gòu)歸使其成為了全資子公司。該公司主要從事網(wǎng)絡(luò)通信領(lǐng)域的研發(fā)和生產(chǎn)。此后，公司逐漸在路由器、交換機(jī)、數(shù)字傳輸系統(tǒng)等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了自主研發(fā)，并被廣泛應(yīng)用于電信、運(yùn)營(yíng)商、互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域。2009年惠普通過(guò)收購(gòu)了3COM控制了該公司。
2016年5月6日，新華三集團(tuán)正式宣布成立。新華三成為一家由紫光集團(tuán)下屬上市公司紫光股份控股51%，惠普分拆出來(lái)的Hewlett-Packard Enterprise(HPE)占股49%的中美合資國(guó)有控股企業(yè)。
目前，新華三已擁有芯片、計(jì)算、存儲(chǔ)、網(wǎng)絡(luò)、5G、安全、終端等全方位的數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施整體能力，提供云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、信息安全、智能聯(lián)接、邊緣計(jì)算等在內(nèi)的一站式數(shù)字化解決方案，以及端到端的技術(shù)服務(wù)。同時(shí)，新華三也是 HPE 服務(wù)器、存儲(chǔ)和技術(shù)服務(wù)的中國(guó)獨(dú)家提供商。
根據(jù)新華三官網(wǎng)資料顯示，IDC數(shù)據(jù)公布數(shù)據(jù)顯示，2015年-2023年連續(xù)九年中國(guó)以太網(wǎng)交換機(jī)市場(chǎng)份額第二,（32.9%）；2022年-2023年年連續(xù)兩年中國(guó)企業(yè)網(wǎng)園區(qū)交換機(jī)市場(chǎng)份額第一（37.1%)；2009年-2023年年連續(xù)十五年中國(guó)企業(yè)級(jí)WLAN市場(chǎng)份額第一（27.4%）；2018-2023年連續(xù)六年中國(guó)企業(yè)網(wǎng)交換機(jī)市場(chǎng)份額第二（34.2%）；2018-2023年連續(xù)六年中國(guó)企業(yè)網(wǎng)交換機(jī)市場(chǎng)份額第二（34.2%）2016年-2023年連續(xù)八年中國(guó)數(shù)據(jù)中心交換機(jī)市場(chǎng)份額第二（28.4%）；2023H1中國(guó)邊緣計(jì)算服務(wù)器市場(chǎng)份額第三（2.4%）；2023年中國(guó)園區(qū)交換機(jī)市場(chǎng)份額第二，36.8%；2023年中國(guó)存儲(chǔ)市場(chǎng)份額第三（9.1%）；2021年-2023年連續(xù)三年中國(guó)x86服務(wù)器市場(chǎng)份額第二（15.8%）；2020年-2023年連續(xù)四年中國(guó)安全硬件市場(chǎng)份額第二（10.0%）；2019年-2023年連續(xù)五年中國(guó)刀片服務(wù)器市場(chǎng)份額第一（51.7%）；2023Q1-Q3中國(guó)超融合市場(chǎng)份額第一（18.8%)；2020-2023H1連續(xù)兩年半中國(guó)GPU服務(wù)器市場(chǎng)份額第二（20.5%）。
在研發(fā)方面，新華三目前研發(fā)人員占比超過(guò)50%，專利申請(qǐng)總量超過(guò)14,000件，其中90%以上為發(fā)明專利。
在營(yíng)收方面，根據(jù)紫光股份公布的《新華三集團(tuán)有限公司2022年度、2023年度審計(jì)報(bào)告》顯示，新華三2022年?duì)I收為498.1億元，凈利潤(rùn)約為37.31億元；2023年度的營(yíng)收為519.4億元，同比增長(zhǎng)4.27%，凈利潤(rùn)約為34.11億元，同比下滑約8.6%。不過(guò)，在研發(fā)投入方面，新華三2023年達(dá)到了51.1億元，同比增長(zhǎng)8.6%。
作為對(duì)比，紫光股份2023年?duì)I收為773.08億元，歸母凈利潤(rùn)僅為21.03億元，利潤(rùn)規(guī)模遠(yuǎn)低于新華三的34.11億元。而且這還是在紫光股份間接持股新華三51%股權(quán)的情況下。顯然，如果紫光股份能夠100%控股新華三，將會(huì)對(duì)于紫光股份的凈利潤(rùn)帶來(lái)明顯的增長(zhǎng)。
編輯：芯智訊-浪客劍
