中國(guó)半導(dǎo)體巨頭，冰火兩重天

2022年，受地緣政治沖突、通脹等多種因素的影響，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)進(jìn)一步放緩。全球半導(dǎo)體行業(yè)經(jīng)歷了2021年高速增長(zhǎng)后，2022年增速開(kāi)始回落，且結(jié)構(gòu)性分化較為明顯：一方面，與普通消費(fèi)電子相關(guān)的產(chǎn)品需求較為疲軟，另一方面與汽車(chē)、新能源等相關(guān)的產(chǎn)品需求較為旺盛。而且中國(guó)的半導(dǎo)體廠商尤其是芯片設(shè)計(jì)企業(yè)在消費(fèi)類(lèi)電子的企業(yè)較多，因此受到的波及也較大。

最近，不少?lài)?guó)產(chǎn)上市半導(dǎo)體企業(yè)陸續(xù)發(fā)布了2022年的營(yíng)收財(cái)報(bào)。總體來(lái)看，有人歡喜有人憂，上游的半導(dǎo)體設(shè)備、材料、代工廠基本都是營(yíng)收和利潤(rùn)雙雙增長(zhǎng)的情況，而主要產(chǎn)品是消費(fèi)電子的芯片供應(yīng)商，業(yè)績(jī)則不好看。值得一提的是，功率半導(dǎo)體領(lǐng)域這邊風(fēng)景猶好。本文主要列舉了國(guó)內(nèi)各半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上巨頭廠商的營(yíng)收情況，窺一斑而知全豹，希望能以此供大家系統(tǒng)的了解2022年整個(gè)國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體發(fā)展的情況。

晶圓代工廠2022年創(chuàng)新高

最近幾年，大陸的芯片產(chǎn)品品類(lèi)不斷延展，成為推動(dòng)晶圓代工產(chǎn)業(yè)規(guī)模與工藝技術(shù)進(jìn)一步發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力，2022年兩大晶圓代工廠中芯國(guó)際和華虹半導(dǎo)體也受益于此，獲得了不錯(cuò)的發(fā)展。不過(guò)就目前而言，本土集成電路產(chǎn)業(yè)規(guī)模依然無(wú)法滿(mǎn)足市場(chǎng)實(shí)際需求，產(chǎn)業(yè)的工藝技術(shù)能力相比全球領(lǐng)先企業(yè)依然存在差距。

雖然2022年晶圓代工市場(chǎng)獲得了增長(zhǎng)，但隨著消費(fèi)電子市場(chǎng)景氣度下降，今年代工業(yè)仍然面臨較大的挑戰(zhàn)。代工業(yè)也逐漸迎來(lái)寒風(fēng)，晶圓廠也開(kāi)始將目光瞄向汽車(chē)和新能源等領(lǐng)域。

中芯國(guó)際營(yíng)收、凈利潤(rùn)均創(chuàng)新高

根據(jù)全球各純晶圓代工企業(yè)最新公布的2022年銷(xiāo)售額情況排名，中芯國(guó)際位居全球第四位，在中國(guó)大陸企業(yè)中排名第一。

2022年中芯國(guó)際全年?duì)I收為495億元，同比增長(zhǎng)39%，毛利率增長(zhǎng)到38%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)超過(guò)120億元，均創(chuàng)歷史新高，實(shí)現(xiàn)年度最優(yōu)業(yè)績(jī)。實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入人民幣488.8億元，同比增加39.3%。其中，晶圓代工業(yè)務(wù)營(yíng)收為人民幣452.9億元，同比增長(zhǎng)41.0%。

營(yíng)業(yè)收入變動(dòng)原因說(shuō)明：主要是由于本年銷(xiāo)售晶圓的數(shù)量增加和平均售價(jià)上升所致。銷(xiāo)售晶圓的數(shù)量由上年 674.7萬(wàn)片約當(dāng) 8英寸晶圓增加 5.2%至本年709.8萬(wàn)片約當(dāng) 8 英寸晶圓。平均售價(jià)（銷(xiāo)售晶圓收入除以總銷(xiāo)售晶圓數(shù)量）由上年4,763元上升至本年6,381元，平均售價(jià)上升與價(jià)格上漲以及產(chǎn)品組合變化相關(guān)。

2022年底，中芯國(guó)際的晶圓片庫(kù)存量高達(dá)516724片，比上年增長(zhǎng)395%。中芯國(guó)際表明，庫(kù)存量比上年增長(zhǎng)的原因主要是生產(chǎn)備貨。

展望2023年，智能手機(jī)和消費(fèi)電子行業(yè)回暖需要時(shí)間，工業(yè)領(lǐng)域相對(duì)穩(wěn)健，汽車(chē)電子行業(yè)增量需求僅可以部分抵消手機(jī)和消費(fèi)電子疲弱的負(fù)面影響。上半年，行業(yè)周期尚在底部，外部不確定因素帶來(lái)的影響依然復(fù)雜。雖然下半年可見(jiàn)度仍然不高，但公司已感受到客戶(hù)信心的些許回升，新產(chǎn)品流片的儲(chǔ)備相對(duì)飽滿(mǎn)?；谕獠凯h(huán)境相對(duì)穩(wěn)定的前提下，按照國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則，公司預(yù)計(jì) 2023 全年：營(yíng)收同比降幅為低十位數(shù)，毛利率在 20%左右；折舊同比增長(zhǎng)超兩成，資本開(kāi)支與上一年相比大致持平；到年底月產(chǎn)能增量與上一年相近。

華虹半導(dǎo)體凈利潤(rùn)大漲76%

2022財(cái)年華虹半導(dǎo)體銷(xiāo)售收入達(dá)到創(chuàng)歷史新高的24.755億美元，較上年度增長(zhǎng)51.8%。公司的毛利率也從去年的27.7%提到到34.1%，同比上升6.4個(gè)百分點(diǎn)，這主要由于平均銷(xiāo)售價(jià)格上漲以及產(chǎn)品組合優(yōu)化，部分被折舊費(fèi)用增加所抵銷(xiāo)達(dá)成的。統(tǒng)計(jì)凈利潤(rùn)方面，如財(cái)報(bào)所示，華虹半導(dǎo)體在2022財(cái)年錄得了4.066億美元，較2021年上升了76.0%。

在產(chǎn)能方面，截至2022年底，華虹半導(dǎo)體擁有三座8英寸晶圓廠和一座12英寸晶圓廠，近三年折合8英寸年產(chǎn)能分別為248.52萬(wàn)片、326.04萬(wàn)片、386.27萬(wàn)片，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為24.67%。

華虹半導(dǎo)體2022年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)一覽

從地區(qū)分布來(lái)看，中國(guó)是公司的最大營(yíng)收來(lái)源。在2022年貢獻(xiàn)了公司73.2%的營(yíng)收，同比增加了50.3%。北美地區(qū)客戶(hù)雖然只貢獻(xiàn)了華虹半導(dǎo)體12%的營(yíng)收，但在去年這個(gè)地區(qū)的營(yíng)收貢獻(xiàn)同比增長(zhǎng)了86.9%。這是在所有地區(qū)客戶(hù)中增長(zhǎng)最快的。

按終端市場(chǎng)劃分，消費(fèi)電子是公司產(chǎn)品發(fā)力的主要市場(chǎng)，營(yíng)收貢獻(xiàn)高達(dá)64.6%，其同比增長(zhǎng)也高達(dá)73.9%。工業(yè)和汽車(chē)電子則是公司第二大終端市場(chǎng)，貢獻(xiàn)22.2%營(yíng)收，同比增長(zhǎng)74.1%，是公司2022年所有市場(chǎng)中表現(xiàn)最好的一個(gè)領(lǐng)域。

按照華虹公司的財(cái)報(bào)所說(shuō)，展望2023年，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍面臨諸多不確定因素。全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，傳統(tǒng)消費(fèi)類(lèi)需求下滑或成為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)新年度面臨的共同挑戰(zhàn)。在面對(duì)外需下降，內(nèi)需加速轉(zhuǎn)型升級(jí)的國(guó)內(nèi)環(huán)境下，華虹半導(dǎo)體積極布局新興市場(chǎng)如電動(dòng)汽車(chē)、新能源等領(lǐng)域，加速匹配新的市場(chǎng)需求，順應(yīng)市場(chǎng)保持業(yè)務(wù)的持續(xù)健康發(fā)展。

封測(cè)廠商2023難熬？

在全球委外封測(cè)廠商中，長(zhǎng)電科技、通富微電、華天科技是大陸位于前十的OSAT廠商。2022年，除了長(zhǎng)電在營(yíng)收和利潤(rùn)上均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)以外，通富微電和華天科技的利潤(rùn)均下滑嚴(yán)重。而且，目前整個(gè)封測(cè)業(yè)，庫(kù)存仍處于高位狀態(tài)，據(jù)業(yè)內(nèi)從業(yè)人士透露，封測(cè)需求已經(jīng)跌到“冰窖”。看向封測(cè)廠商的庫(kù)存：2022年底，長(zhǎng)電科技的先進(jìn)封裝庫(kù)存量為17億只，比去年同比增長(zhǎng)67%；傳統(tǒng)封裝庫(kù)存為13億只，同比減少43%。通富微電的庫(kù)存量為13.5億快，同比增長(zhǎng)45.79%，增長(zhǎng)的主要原因是生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化等原因?qū)е缕谀?kù)存商品數(shù)量增加。華天科技的集成電路庫(kù)存量為16萬(wàn)只多，比去年同期減少4.29%。

2022年各家具體財(cái)報(bào)如下：

長(zhǎng)電科技

2022年長(zhǎng)電科技全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入337.6 億元，同比增長(zhǎng)10.7%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)32.3億元，同比增長(zhǎng) 9.2%。公司2022年度營(yíng)業(yè)收入按市場(chǎng)應(yīng)用領(lǐng)域劃分情況：通訊電子占比39.3%、消費(fèi)電子占比29.3%、運(yùn)算電子占比 17.4%、工業(yè)及醫(yī)療電子占比 9.6%、汽車(chē)電子占比 4.4%，與去年同期相比消費(fèi)電子下降 4.5 個(gè)百分點(diǎn)，運(yùn)算電子增長(zhǎng) 4.2 個(gè)百分點(diǎn)，汽車(chē)電子增長(zhǎng) 1.8 個(gè)百分點(diǎn)。在測(cè)試領(lǐng)域，公司引入 5G 射頻，車(chē)載芯片，高性能計(jì)算芯片等更多的測(cè)試業(yè)務(wù)，相關(guān)收入同比增長(zhǎng)達(dá)到 25%。

2023年，長(zhǎng)電科技計(jì)劃將主要投資的重點(diǎn)放在汽車(chē)電子專(zhuān)業(yè)封測(cè)基地，2.5D Chiplet，新一代功率器件封裝產(chǎn)能規(guī)劃等未來(lái)發(fā)展項(xiàng)目，以及現(xiàn)有工廠面向高性能封裝技術(shù)，工廠自動(dòng)化等產(chǎn)能升級(jí)的方向上，減少現(xiàn)有工廠常規(guī)產(chǎn)品的技術(shù)和產(chǎn)能更新的規(guī)模。Chiplet 小芯片解決方案的多樣化研發(fā)、PLP 面板級(jí)封裝實(shí)用技術(shù)研發(fā)、碳化硅，氮化鎵等新一代功率器件模組的研發(fā)將是 2023 年的重點(diǎn)推進(jìn)方向。

長(zhǎng)電科技2022年財(cái)報(bào)

通富微電

2022年，通富微電實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入214.29 億元，同比增長(zhǎng)35.52%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn) 5.02 億元，同比下降 47.53%。在全球前十大封測(cè)企業(yè)中，公司營(yíng)收增速連續(xù)3年保持第一。

在對(duì)未來(lái)的看法中，通富微電財(cái)報(bào)中指出：短期來(lái)看，公司2023年生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)“挑戰(zhàn)與機(jī)遇”并存，挑戰(zhàn)是公司可能會(huì)面臨行業(yè)觸底過(guò)程中的陣痛，機(jī)遇是行業(yè)新技術(shù)（Chiplet 等先進(jìn)封裝新技術(shù)）、新應(yīng)用（ChatGPT 等人工智能新應(yīng)用）帶來(lái)的廣闊發(fā)展空間。從技術(shù)角度看，先進(jìn)封裝延續(xù)摩爾定律，Chiplet方興未艾。從市場(chǎng)需求看，下游新興應(yīng)用如高性能計(jì)算和汽車(chē)電子的蓬勃發(fā)展，為封裝領(lǐng)域注入長(zhǎng)期成長(zhǎng)動(dòng)力。

通富微電2022年財(cái)報(bào)一覽

華天科技

2022年，華天科技完成營(yíng)業(yè)收入119.06 億元，同比下降1.58%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)7.54億元，同比下降 46.74%。2022年共完成集成電路封裝量 419.19億只，同比下降 15.57%，晶圓級(jí)集成電路封裝量138.95萬(wàn)片，同比下降 3.18%。

2023年華天科技也將推進(jìn) 2.5D Interposer（RDL+Micro Bump）項(xiàng)目的研發(fā)，布局 UHDFO、FOPLP 封裝技術(shù)，加大在 FCBGA、汽車(chē)電子等封裝領(lǐng)域的技術(shù)拓展，提升公司在先進(jìn)封裝領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力。

華天科技2022年財(cái)報(bào)一覽

半導(dǎo)體材料廠商

半導(dǎo)體材料分為多種，包括硅片、電子特種氣體、光刻膠、靶材、CMP拋光材料、基板等等。在半導(dǎo)體材料技術(shù)領(lǐng)域，目前日本占據(jù)主導(dǎo)地位，中國(guó)半導(dǎo)體材料自給率僅為10-15%（SEMI的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)），高端產(chǎn)品仍與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手存在較大差距，“卡脖子”問(wèn)題較為嚴(yán)峻。在國(guó)際貿(mào)易環(huán)境不確定性增強(qiáng)的背景下，半導(dǎo)體材料國(guó)產(chǎn)替代的戰(zhàn)略需求緊迫。

滬硅產(chǎn)業(yè)

半導(dǎo)體硅片行業(yè)是寡頭壟斷的行業(yè)，長(zhǎng)期以來(lái)均被全球前五大硅片廠商壟斷，包括日本的信

越化學(xué)和SUMCO、中國(guó)臺(tái)灣環(huán)球晶圓、德國(guó)Siltronic 和韓國(guó)SK Siltron，上述五家企業(yè)合計(jì)占據(jù)近90%市場(chǎng)份額。滬硅產(chǎn)業(yè)為國(guó)內(nèi)規(guī)模最大、技術(shù)最全面、國(guó)際化程度最高的半導(dǎo)體硅片企業(yè)之一。目前產(chǎn)品類(lèi)型涵蓋 300mm 拋光片及外延片、200mm 及以下拋光片及外延片、SOI 硅片、壓電薄膜襯底材料等，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于存儲(chǔ)芯片、圖像處理芯片、通用處理器芯片、功率器件、傳感器、射頻芯片、模擬芯片、分立器件等領(lǐng)域。

2022年滬硅產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為 36億元，較上年同期增長(zhǎng)45.95%；歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)為3.2億元，較上年同期增長(zhǎng)122.45%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為 11,524.88 萬(wàn)元，較上年同期的-13,163.78 萬(wàn)元實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)，主要系公司下游半導(dǎo)體產(chǎn)品需求旺盛，且公司產(chǎn)能進(jìn)一步釋放，特別是公司 300mm 半導(dǎo)體硅片產(chǎn)品的銷(xiāo)量增長(zhǎng)顯著所致。

滬硅產(chǎn)業(yè)2022年?duì)I收數(shù)據(jù)一覽

江豐電子

江豐電子是高純?yōu)R射靶材國(guó)產(chǎn)領(lǐng)軍者，主要產(chǎn)品包括鋁靶、鈦靶、鉭靶、鎢鈦靶等，產(chǎn)品應(yīng)用于半導(dǎo)體(主要為超大規(guī)模集成電路領(lǐng)域)、平板顯示、太陽(yáng)能等領(lǐng)域。公司的各種材料靶材在28-7nm技術(shù)節(jié)點(diǎn)的全面量產(chǎn)，部分靶材產(chǎn)品在5nm技術(shù)節(jié)點(diǎn)已經(jīng)量產(chǎn)。

2022年江豐電子實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入23.24億元，同比增長(zhǎng)45.80%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)2.65億元，同比增長(zhǎng)148.72%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)2.18億元，同比增長(zhǎng)186.50%。

半導(dǎo)體設(shè)備

北方華創(chuàng)

北方華創(chuàng)的設(shè)備布局涵蓋刻蝕、沉積、清洗、檢測(cè)等環(huán)節(jié)，下游覆蓋邏輯、存儲(chǔ)、功率、第三代半導(dǎo)體、光伏、面板等多領(lǐng)域，公司不斷擴(kuò)大產(chǎn)品線，是國(guó)內(nèi)首屈一指的平臺(tái)型半導(dǎo)體設(shè)備供應(yīng)商。

據(jù)北方華創(chuàng)發(fā)布的2022年度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)2022年度營(yíng)收區(qū)間為135-156億元，同比增長(zhǎng)39.41%-61.10%；凈利潤(rùn)21億元-26億元，同比增長(zhǎng)94.91%-141.32%。對(duì)于取得高速增長(zhǎng)的原因是：公司積極采取多項(xiàng)措施，克服了疫情及供應(yīng)鏈等不利因素的影響，保障了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的正常運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)客戶(hù)訂單有序交付，全年電子工藝裝備和電子元器件業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)均實(shí)現(xiàn)了持續(xù)增長(zhǎng)。

北方華創(chuàng)2022年業(yè)績(jī)預(yù)告

中微公司

中微公司主打產(chǎn)品是等離子體刻蝕設(shè)備，是十大類(lèi)關(guān)鍵設(shè)備市場(chǎng)最大的一類(lèi)，占半導(dǎo)體前道設(shè)備總市場(chǎng)約22%。中微公司的刻蝕設(shè)備已應(yīng)用于全球先進(jìn)的 7 納米和 5 納米集成電路加工制造生產(chǎn)線。

2022年中微公司營(yíng)業(yè)收入為 47.40 億元，同比增加約52.50%。2022年扣非后歸母凈利潤(rùn)為9.19億元，同比增加約183.44%。公司2022年?duì)I業(yè)收入47.40億元，較2021年增加16.32億元，同比增加約 52.50%；公司2022年毛利21.68億元，較2021年增加8.20 億元，同比增加約60.88%。

中微公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要原因是：公司的等離子體刻蝕設(shè)備在國(guó)內(nèi)外持續(xù)獲得更多客戶(hù)的認(rèn)可，市場(chǎng)占有率不斷提高，在國(guó)際最先進(jìn)的5納米芯片生產(chǎn)線及下一代更先進(jìn)的生產(chǎn)線上均實(shí)現(xiàn)了多次批量銷(xiāo)售。公司的另一類(lèi)主打產(chǎn)品 MOCVD 設(shè)備在新一代Mini-LED 產(chǎn)業(yè)化中，在藍(lán)綠光 LED 生產(chǎn)線上取得了絕對(duì)領(lǐng)先的地位。另外，公司的各種新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，比如用于更先進(jìn)微觀器件制程的薄膜設(shè)備和刻蝕設(shè)備，也取得了可喜的進(jìn)展。

中微公司2022年?duì)I收數(shù)據(jù)一覽

消費(fèi)電子市場(chǎng)萎靡，這些廠商利潤(rùn)大跌

CIS巨頭韋爾股份：利潤(rùn)大跌77.88%

韋爾股份的半導(dǎo)體產(chǎn)品設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)主要由圖像傳感器解決方案、觸控與顯示解決方案和模擬解決方案三大業(yè)務(wù)體系構(gòu)成。韋爾股份是全球前三大 CMOS 圖像傳感器供應(yīng)商之一。

2022年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入200.78 億元，較 2021 年減少 16.70%。歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)下跌77.88%，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)下跌高達(dá)97.61%。其中半導(dǎo)體設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)164.07億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例為 82.15%，較上年減少19.49%；公司半導(dǎo)體分銷(xiāo)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入35.65億元，占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的 17.85%，較上年減少2.60%。

由于受到宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)帶來(lái)的巨大壓力，以智能手機(jī)、計(jì)算機(jī)為代表的消費(fèi)電子領(lǐng)域市場(chǎng)規(guī)模受到了較強(qiáng)的沖擊。根據(jù)中國(guó)信通院數(shù)據(jù)，2022年全年，上市新機(jī)型累計(jì)423款，同比下降了12.4%。上述因素給公司各業(yè)務(wù)帶來(lái)了較大的干擾，特別是公司圖像傳感器業(yè)務(wù)來(lái)源于智能手機(jī)市場(chǎng)的收入從 2021 年 97.08 億元下滑至 53.97 億元，減少 44.40%。主要應(yīng)用在智能手機(jī)市場(chǎng)的公司觸控與顯示解決方案業(yè)務(wù)收入從 2021 年 19.63 億元下滑至 14.71 億元，減少 25.08%。Canalys 數(shù)據(jù)顯示，2022 年全年電腦市場(chǎng)出貨量為 4,850 萬(wàn)臺(tái)，較2021年下降約15%，由于市場(chǎng)需求的大幅下降，公司圖像傳感器業(yè)務(wù)來(lái)源于筆記本電腦市場(chǎng)的收入從2021年9.41億元下滑至6.73億元，減少28.49%。

不過(guò)汽車(chē)領(lǐng)域特別是新能源汽車(chē)領(lǐng)域，表現(xiàn)出了需求增速加快的明顯特征。2022 年公司圖像傳感器業(yè)務(wù)來(lái)源于汽車(chē)市場(chǎng)的收入從2021年23.21億元提升至36.33 億元，增加56.55%。

韋爾股份的CMOS圖像傳感器的庫(kù)存量高達(dá)14.4億顆，比去年增長(zhǎng)了37%。觸控與顯示產(chǎn)品的庫(kù)存量為7243萬(wàn)顆，增長(zhǎng)145%。除此之外，TVS的庫(kù)存量也很高，為27億多顆。

北京君正：凈利潤(rùn)下滑14.79%

北京君正發(fā)展始于自主研發(fā)的CPU技術(shù)，2020年，北京君正完成對(duì)北京矽成（ISSI）及其下屬子品牌Lumissil的收購(gòu)，并擁有其100%股份。并購(gòu)后北京君正從過(guò)去專(zhuān)注CPU技術(shù)拓展至MCU、智能視頻芯片、存儲(chǔ)芯片、模擬互聯(lián)芯片的一體化發(fā)展模式，成為了一體平臺(tái)芯片IC設(shè)計(jì)企業(yè)，公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于汽車(chē)、工業(yè)、醫(yī)療、通訊及部分消費(fèi)類(lèi)市場(chǎng)。

2022年北京君正全年實(shí)現(xiàn)總營(yíng)收54.12億元，同比+2.61%。實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)7.89億元，同比下滑14.79%。其中，Q4實(shí)現(xiàn)營(yíng)收11.93億元，同比下降19.46%。主要系22年消費(fèi)電子需求持續(xù)疲弱，智能視頻芯片、微處理器芯片業(yè)績(jī)承壓。

具體各產(chǎn)品來(lái)看：1）微處理器芯片主要面向IoT市場(chǎng)的各類(lèi)智能硬件產(chǎn)品，2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約1.27億元，同比下滑35.96%。2）IPC芯片受安防市場(chǎng)景氣下行以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈影響，疊加產(chǎn)業(yè)鏈去庫(kù)存壓力較大，2022年?duì)I收約6.43億元，同比下降34.32%。3）存儲(chǔ)芯片產(chǎn)品線，DRAM和Flash均實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)（同比+12.8%），2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收將近40.55億元，其中汽車(chē)、工業(yè)等市場(chǎng)保持了良好的需求。4）模擬互聯(lián)芯片，2022年實(shí)現(xiàn)收入4.79億元，在各個(gè)產(chǎn)品線中成長(zhǎng)表現(xiàn)最優(yōu)，同比實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)16.01%，主要系公司在車(chē)規(guī)HBLED芯片等方面已逐漸成為市場(chǎng)主要供應(yīng)商。

指紋識(shí)別龍頭匯頂科技：營(yíng)收同比減少35%~45%，凈利潤(rùn)減少6~9億元

匯頂科技主要面向智能終端、物聯(lián)網(wǎng)及汽車(chē)電子領(lǐng)域提供領(lǐng)先的半導(dǎo)體軟硬件解決方案。目前公司擁有傳感產(chǎn)品、觸控產(chǎn)品、連接產(chǎn)品、音頻產(chǎn)品、安全產(chǎn)品五大品類(lèi)。

據(jù)匯頂科技2022年的業(yè)績(jī)預(yù)告中披露，預(yù)計(jì)2022年年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)較少9億-6億元，與上年同期（法定披露數(shù)據(jù)）相比，將出現(xiàn)虧損。主要原因是公司產(chǎn)品大部分依賴(lài)于智能手機(jī)市場(chǎng)，受?chē)?guó)際形勢(shì)、宏觀經(jīng)濟(jì)及持續(xù)的疫情影響，市場(chǎng)及客戶(hù)需求下降較大；同時(shí)公司主要產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)加劇，銷(xiāo)售價(jià)格承壓，導(dǎo)致公司2022年?duì)I業(yè)收入同比減少 35%到45%。

而且因受消費(fèi)電子市場(chǎng)及客戶(hù)需求下滑的影響，以智能手機(jī)為代表的消費(fèi)電子市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更為激烈，公司對(duì)部分庫(kù)齡較長(zhǎng)且消耗緩慢的存貨計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備4億元到5億元。

射頻巨頭卓勝微：凈利潤(rùn)下降49.61%

卓勝微主要專(zhuān)注于射頻集成電路領(lǐng)域的研究、開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售，主要向市場(chǎng)提供射頻開(kāi)關(guān)、射頻低噪聲放大器、射頻濾波器、射頻功率放大器等射頻前端分立器件及各類(lèi)模組產(chǎn)品解決方案，同時(shí)公司還對(duì)外提供低功耗藍(lán)牙微控制器芯片。

2022年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入 36.79億元，較上年同期下降20.59%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn) 107,578.38 萬(wàn)元，較上年同期下降49.61%。卓勝微的業(yè)績(jī)也是受公司主要下游應(yīng)用的手機(jī)行業(yè)市場(chǎng)需求疲軟影響。

功率半導(dǎo)體這邊風(fēng)景猶好

功率半導(dǎo)體是電子裝置中電能轉(zhuǎn)換與電路控制的核心，主要用于改變電子裝置中電壓和頻率、直流交流轉(zhuǎn)換等。功率半導(dǎo)體的市場(chǎng)規(guī)模在全球半導(dǎo)體行業(yè)的占比在8%-10%之間，結(jié)構(gòu)占比保持穩(wěn)定。功率半導(dǎo)體是電力電子裝置的必備，行業(yè)周期性波動(dòng)較弱。近年來(lái)，功率半導(dǎo)體的應(yīng)用領(lǐng)域已從工業(yè)控制和消費(fèi)電子拓展至新能源、軌道交通、智能電網(wǎng)等諸多市場(chǎng)，行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

中國(guó)是全球最大的功率半導(dǎo)體消費(fèi)國(guó)，占據(jù)全球功率半導(dǎo)體超過(guò)30%的需求，且中國(guó)的功率半導(dǎo)體的市場(chǎng)規(guī)模在全球的占比仍在逐步增加。預(yù)計(jì)至 2024 年中國(guó)功率半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到 206 億美元。所以2022年，功率半導(dǎo)體的市場(chǎng)普遍較好，SiC作為熱門(mén)汽車(chē)零部件自是不比多說(shuō)，IGBT市場(chǎng)的發(fā)展也呈現(xiàn)一片大好，甚至處于缺貨的狀態(tài)。

功率半導(dǎo)體IDM龍頭華潤(rùn)微

華潤(rùn)微是功率半導(dǎo)體IDM龍頭，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)可分為產(chǎn)品與方案、制造與服務(wù)兩大業(yè)務(wù)板塊。其中公司產(chǎn)品聚焦于包括以MOSFET、IGBT為代表的功率半導(dǎo)體產(chǎn)品，以光電傳感器、煙報(bào)傳感器、MEMS傳感器為主的傳感器產(chǎn)品，和以MCU為代表的智能控制產(chǎn)品等。公司制造與服務(wù)業(yè)務(wù)主要提供半導(dǎo)體開(kāi)放式晶圓制造、封裝測(cè)試等服務(wù)。此外，公司還提供掩模制造服務(wù)。

根據(jù)Omdia和中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)（CSIA）的統(tǒng)計(jì)，以 2021 年度銷(xiāo)售額計(jì)，華潤(rùn)微在中國(guó)功率器件企業(yè)排名第二、中國(guó)半導(dǎo)體制造企業(yè)排名第三、中國(guó)封裝測(cè)試企業(yè)排名第五、中國(guó) MOSFET規(guī)模排名第一、中國(guó)MEMS規(guī)模排名第三、中國(guó)掩模制造企業(yè)排名第一。

2022年度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入100億元，較上年同期增長(zhǎng)8.77%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)25億元，較上年同期增長(zhǎng)6.78%；利潤(rùn)總額 26億元，較上年同期增長(zhǎng)12.75%；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)261,967.05萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)15.51%。據(jù)華潤(rùn)微的財(cái)報(bào)透露，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)的主要原因是，公司接受的訂單飽滿(mǎn)，整體產(chǎn)能利用率高，公司各事業(yè)群營(yíng)業(yè)收入均有所增長(zhǎng)。

在2022年?duì)I收業(yè)務(wù)分類(lèi)中，一方面，產(chǎn)品與方案實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入25.14 億元，同比增長(zhǎng) 22.97%，公司的產(chǎn)品與方案業(yè)務(wù)板塊收入占比達(dá) 49%。功率器件事業(yè)群銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng)23.4%；集成電路事業(yè)群銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng)23%。另一方面，制造與服務(wù)業(yè)務(wù)板塊實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入25.66億元，同比增長(zhǎng)7.66%。

華潤(rùn)微2022年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)一覽

士蘭微

2022年，士蘭微營(yíng)業(yè)總收入為82.8億元，較2021年同期增長(zhǎng)15.12%；公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為11.9億元，比2021年同期減少 31.19%；公司利潤(rùn)總額為119,229萬(wàn)元，比2021年同期減少 31.10%；公司歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為 105,242 萬(wàn)元，比 2021 年同期減少 30.66%。

士蘭微2022年?duì)I收數(shù)據(jù)一覽

2022年，公司分立器件產(chǎn)品的營(yíng)業(yè)收入為44.67億元，較上年同期增長(zhǎng) 17.13%。分立器件產(chǎn)品中，MOSFET、IGBT 大功率模塊（PIM）、肖特基管、穩(wěn)壓管、開(kāi)關(guān)管、TVS 管等產(chǎn)品的增長(zhǎng)較快。

在未來(lái)的發(fā)展戰(zhàn)略方面，士蘭微在財(cái)報(bào)中提到，持續(xù)提升綜合能力，發(fā)揮 IDM 模式的優(yōu)勢(shì)，聚焦高端客戶(hù)和高門(mén)檻市場(chǎng)；重點(diǎn)瞄準(zhǔn)當(dāng)前汽車(chē)和新能源產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的契機(jī)，抓住國(guó)內(nèi)高門(mén)檻行業(yè)和客戶(hù)積極導(dǎo)入國(guó)產(chǎn)芯片的時(shí)間窗口，利用我們有多條不同尺寸硅芯片產(chǎn)線和化合物產(chǎn)線的特點(diǎn)拓展工藝技術(shù)與產(chǎn)品平臺(tái)。

揚(yáng)杰科技

功率半導(dǎo)體廠商揚(yáng)杰科技采用垂直整合（IDM）一體化、Fabless 并行的經(jīng)營(yíng)模式，集半導(dǎo)體單晶硅片制造、功率半導(dǎo)體芯片設(shè)計(jì)制造、器件設(shè)計(jì)封裝測(cè)試、終端銷(xiāo)售與服務(wù)等縱向產(chǎn)業(yè)鏈為一體。

2022年揚(yáng)杰科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入54億元，較上年同期增長(zhǎng)23.22%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)10.6億元，較上年同期增長(zhǎng)38.17%。主要原因是：1）公司持續(xù)加大新產(chǎn)品研發(fā)投入，不斷開(kāi)發(fā)出具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的高附加值產(chǎn)品，新產(chǎn)品的業(yè)績(jī)表現(xiàn)突出。IGBT、MOSFET、小信號(hào)等產(chǎn)品線均實(shí)現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)，SiC 產(chǎn)品線研發(fā)取得重大突破。2）公司大力布局清潔能源和汽車(chē)電子市場(chǎng)，汽車(chē)電子方面，陸續(xù)獲得多家海內(nèi)外著名汽車(chē)零部件企業(yè)認(rèn)可，并在全系列產(chǎn)品上逐步開(kāi)始批量交付；清潔能源方面，在進(jìn)一步鞏固和擴(kuò)大傳統(tǒng)光伏應(yīng)用領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)，與多家行業(yè) TOP 客戶(hù)建立戰(zhàn)略合作的同時(shí)，進(jìn)一步拓展光伏逆變、儲(chǔ)能等新領(lǐng)域，研發(fā)投入和產(chǎn)能布局得到大幅增加，推動(dòng) 2022 年銷(xiāo)售收入實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)。3）公司持續(xù)踐行國(guó)際化戰(zhàn)略布局，形成國(guó)內(nèi)與國(guó)際雙循環(huán)和雙輪驅(qū)動(dòng)的格局。

揚(yáng)杰科技2022年?duì)I收數(shù)據(jù)一覽

IGBT功率半導(dǎo)體巨頭斯達(dá)半導(dǎo)

斯達(dá)半導(dǎo)主營(yíng)業(yè)務(wù)是以IGBT為主的功率半導(dǎo)體芯片和模塊的設(shè)計(jì)研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售。IGBT作為能源變化和傳輸?shù)暮诵钠骷?，受益于新能源、新能源汽?chē)等領(lǐng)域拉動(dòng)，IGBT需求保持快速增長(zhǎng)。在庫(kù)存方面，截止2022年底，斯達(dá)半導(dǎo)的IGBT模塊的庫(kù)存量為39萬(wàn)只。2022年，IGBT 模塊的銷(xiāo)售收入占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的 82.92%，是公司的主要產(chǎn)品。

2022年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入27億元，較2021年同期增長(zhǎng)58.53%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)8億元，較2021年同期增長(zhǎng) 105.24%。同時(shí)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入在各細(xì)分行業(yè)均實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)：（1）公司工業(yè)控制和電源行業(yè)的營(yíng)業(yè)收入為 11億元，較去年同期增長(zhǎng) 3.93%。（2）公司新能源行業(yè)營(yíng)業(yè)收入為 14.56億元，較去年同期增長(zhǎng)154.81%。（3）公司變頻白色家電及其他行業(yè)的營(yíng)業(yè)收入為1.19億元，較去年同期增長(zhǎng)99.19%。

斯達(dá)半導(dǎo)2022年財(cái)報(bào)一覽

寫(xiě)在最后

由于庫(kù)存過(guò)剩和終端市場(chǎng)需求疲軟，半導(dǎo)體公司普遍對(duì)2023年初的前景看淡。與大多數(shù)其他半導(dǎo)體市場(chǎng)形成鮮明對(duì)比的是，汽車(chē)半導(dǎo)體庫(kù)存普遍低于預(yù)期水平，汽車(chē)半導(dǎo)體市場(chǎng)在2023年以及本十年末將呈現(xiàn)健康的增長(zhǎng)。目前來(lái)看，國(guó)內(nèi)的芯片龍頭企業(yè)已經(jīng)紛紛開(kāi)向汽車(chē)等高速增長(zhǎng)行業(yè)布局。