臺(tái)灣將失去臺(tái)積電？

來源：半導(dǎo)體行業(yè)觀察

最近，因?yàn)榕_(tái)積電美國工廠的開幕，大家對(duì)臺(tái)積電的關(guān)注度又空前提升。

一方面，美國總統(tǒng)拜登在參觀這個(gè)工廠時(shí)表示：“這些是地表上最先進(jìn)的芯片。這些芯片將驅(qū)動(dòng)iPhone、MacBook的運(yùn)作。蘋果以往必須從海外購買所有的先進(jìn)芯片?，F(xiàn)在，他們將從本土的供應(yīng)鏈取得更多?！?/p>

“這可能會(huì)改變?nèi)?。”拜登在演講中強(qiáng)調(diào)。

臺(tái)積電創(chuàng)辦人張忠謀也指出，自己曾經(jīng)多年夢(mèng)想著在美國設(shè)廠，可是1990年代末在華盛頓州的初次嘗試，最后變成一場(chǎng)惡夢(mèng)，但他相信這次會(huì)有更多準(zhǔn)備。而通過這次建廠，也圓了他在美國建設(shè)晶圓廠的夢(mèng)。張忠謀在演講中還強(qiáng)調(diào)：“全球化已接近死亡，自由貿(mào)易也行將就木。很多人希望它們還會(huì)再回來，但我認(rèn)為，至少有段時(shí)間，它們是不會(huì)回來的。

從大眾的討論看來，一些人美國擁有了先進(jìn)芯片制造而高興；一些人則為“臺(tái)積電”變成“美積電”而擔(dān)憂。但其實(shí)，覬覦臺(tái)積電的，并不僅僅是美國。

為什么大家都在關(guān)注臺(tái)積電？臺(tái)灣會(huì)失去臺(tái)積電嗎？

臺(tái)積電是誰？

根據(jù)官網(wǎng)顯示，臺(tái)積電成立于1987年，在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中首創(chuàng)專業(yè)集成電路制造服務(wù)模式。臺(tái)積公司為約535個(gè)客戶提供服務(wù), 生產(chǎn)超過12,302種不同產(chǎn)品，被廣泛地運(yùn)用在各種終端市場(chǎng)，例如智能手機(jī)、高效能運(yùn)算、物聯(lián)網(wǎng)、車用電子與消費(fèi)性電子產(chǎn)品等；2021年，臺(tái)積公司及其子公司所擁有及管理的年產(chǎn)能超過一千三百萬片十二吋晶圓約當(dāng)量。

臺(tái)積公司在臺(tái)灣設(shè)有四座十二吋超大晶圓廠、四座八吋晶圓廠和一座六吋晶圓廠，并擁有一家百分之百持有之海外子公司—臺(tái)積電（南京）有限公司之十二吋晶圓廠及二家百分之百持有之海外子公司—WaferTech美國子公司、臺(tái)積電（中國）有限公司之八吋晶圓廠產(chǎn)能支援。

2021年12月，臺(tái)積公司于日本熊本縣設(shè)立一子公司（Japan Advanced Semiconductor Manufacturing, Inc., JASM）。JASM將興建并營運(yùn)一個(gè)十二吋晶圓廠并預(yù)計(jì)將于2024年底前開始生產(chǎn)。同時(shí)，臺(tái)積公司持續(xù)執(zhí)行其于美國亞利桑那州設(shè)立先進(jìn)晶圓廠的計(jì)劃，并將于2024年開始生產(chǎn)。

從業(yè)績(jī)上看，根據(jù)其最新的報(bào)告，受惠于5納米新增產(chǎn)能的到位，11月營收月增5.9%，累計(jì)全年?duì)I收以新臺(tái)幣計(jì)價(jià)，年增更達(dá)44.6%。而依據(jù)臺(tái)積電財(cái)測(cè)，第四季營收可望微幅季增，續(xù)創(chuàng)單季新高。按照臺(tái)積電昨日公布的2022年11月營收?qǐng)?bào)告，2022年11月，公司合并營收約為2,227億600萬元新臺(tái)幣，較上月增加了5.9%，較去年同期增加了50.2%。累計(jì)2022年1至11月營收約為2兆713億3,100萬元新臺(tái)幣，較去年同期增加了44.6%。

據(jù)彭博社報(bào)道，臺(tái)積電的股價(jià)在大流行期間上漲了一倍多后，今年下跌了 20% 以上。全球經(jīng)濟(jì)放緩已經(jīng)減少了消費(fèi)者對(duì)臺(tái)積電芯片所采用的許多產(chǎn)品的需求，但該公司及其客戶仍預(yù)計(jì)電子需求的長(zhǎng)期趨勢(shì)將繼續(xù)上升。臺(tái)積電已承諾今年的資本支出約為 360 億美元。

臺(tái)積電在發(fā)布三季度的報(bào)告時(shí)曾預(yù)測(cè)，公司四季度合并營收約介于199 億美金到 207 億美金之間。這就意味著臺(tái)積電在2022年的營收介乎731.7億美元和739.7億美元之間。作為對(duì)比，臺(tái)積電2021 年全年?duì)I業(yè)收入568.4 億美元。這和臺(tái)積電劉德音在今年年中預(yù)測(cè)的30%增長(zhǎng)相吻合。

得益于這樣的營收，臺(tái)積電成為了晶圓代工領(lǐng)域當(dāng)之無愧的龍頭。

據(jù)集邦咨詢最新的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，臺(tái)積電憑iPhone新機(jī)主芯片帶來強(qiáng)大備貨動(dòng)能，第三季營收達(dá)201.6億美元，季增11.1%，7納米以下先進(jìn)制程營收比重仍持續(xù)成長(zhǎng)至54%，帶動(dòng)臺(tái)積電第三季市占率提升至56.1%；相反地，雖三星營收亦受惠部分iPhone新機(jī)零組件備貨動(dòng)能而有所增長(zhǎng)，卻因韓圓走弱而影響使?fàn)I收季跌0.1%，市占率下滑至15. 5%。

值得一提的是，以臺(tái)積電（TSMC）為首的前五大業(yè)者三星（Samsung）、聯(lián)電（UMC）、格芯（GlobalFoundries）、中芯國際（SMIC）合計(jì)市占率上升到89.6%。

為何看上臺(tái)積電？

要回答這個(gè)問題，我們需要了解一下這個(gè)半導(dǎo)體這個(gè)市場(chǎng)的現(xiàn)狀。

在集成電路發(fā)展早期，所有的芯片供應(yīng)商都擁有自己的晶圓制造工廠。但后來，隨著工藝的演進(jìn)，晶圓廠升級(jí)的成本增加，加上集成電路周期性帶來的壓力，這就催生了Foundry，臺(tái)積電就是這個(gè)領(lǐng)域的開創(chuàng)者，這也帶動(dòng)了Fabless的繁榮。

據(jù)ICinsights的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，F(xiàn)abless在全球IC銷售額中的份額在2021年創(chuàng)下34.8%的歷史新高。數(shù)據(jù)進(jìn)一步指出，從 2011年到2021年， Fabless /系統(tǒng) IC公司的銷售額增長(zhǎng)了2.7倍（664億美元到1777億美元），而同期IDM廠商的總銷售額從2011年的2039億美元增長(zhǎng)到2021年的3328億美元，增長(zhǎng)了63%。

按照ICinsights所說，這個(gè)數(shù)據(jù)之所以有些起伏，這與存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)的周期有著莫大的關(guān)系。因?yàn)楸娝苤?，全球領(lǐng)先的存儲(chǔ)供應(yīng)商都是IDM，且他們的份額在集成電路類別中名列前茅。

根據(jù) WSTS 數(shù)據(jù)，2021 年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)總規(guī)模達(dá) 5558.93 億美元。其中，集成電路市場(chǎng)規(guī)模達(dá) 4630.02億，占全球半導(dǎo)體市場(chǎng)總規(guī)模的 83.29%。集成電路又分為模擬芯片、微處理器、邏輯芯片和存儲(chǔ)芯片，市場(chǎng)規(guī)模分別為 741.05 億、802.21 億、1548.37 億和 1538.38 億美元，占集成電路比重分別為 16.01%、17.33%、33.44%和 33.23%。

從上述數(shù)據(jù)可以看到，領(lǐng)先于存儲(chǔ)的是邏輯芯片，這也是晶圓廠生產(chǎn)的主要產(chǎn)品。如前面所說，臺(tái)積電正是其中的重要玩家。尤其是現(xiàn)在，因?yàn)閿?shù)據(jù)中心、人工智能、自動(dòng)駕駛汽車和超算的火熱，終端對(duì)芯片性能的需求日益提升，這就驅(qū)使大家對(duì)先進(jìn)產(chǎn)能的需求，而臺(tái)積電則成為了能生產(chǎn)這些芯片的優(yōu)選廠商。

回顧過去多年的晶圓制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展，隨著格芯和聯(lián)電的退出，現(xiàn)在的先進(jìn)工藝只有臺(tái)積電、三星和英特爾還在努力。這一方面與先進(jìn)工藝對(duì)技術(shù)有很高的要求以外，另一方面，投資先進(jìn)晶圓廠需要巨額資金，也成為了進(jìn)入這個(gè)產(chǎn)業(yè)的又一個(gè)門檻。

據(jù)digitimes asia在去年發(fā)布的一個(gè)文章評(píng)估，半導(dǎo)體晶圓廠的建造成本從90nm工藝開始使用12英寸晶圓之后，每代工藝的建設(shè)成本都在急劇增加。例如，28nm工藝建廠要60億美元，14nm工藝提高到100億美元。到了10nm以下，成本進(jìn)一步飆升。例如：7nm工藝要120多億美元，5nm節(jié)點(diǎn)則要160億美元。需要強(qiáng)調(diào)的是，這樣的投入建成的晶圓廠的月產(chǎn)能僅有50K。

由此可見，擁有先進(jìn)技術(shù)和大量產(chǎn)能的臺(tái)積電是多么的重要。根據(jù)該公司三季度的業(yè)績(jī)報(bào)告，臺(tái)積電的7nm貢獻(xiàn)了公司26%的營收，5nm貢獻(xiàn)了公司28%的營收，就先相對(duì)落后的16nm也貢獻(xiàn)了公司12%的營收。考慮到臺(tái)積電的營收總量，這個(gè)數(shù)據(jù)是驚人的。從客戶來看，包括蘋果、高通、英偉達(dá)、AMD、聯(lián)發(fā)科，甚至英特爾等先進(jìn)工藝玩家都是臺(tái)積電客戶。

再疊加過去幾年地緣政治、新冠疫情帶來的影響，擁有自己的臺(tái)積電就成為了大家的夢(mèng)想。

誰在搶奪臺(tái)積電？

誰在搶臺(tái)積電？在問出這個(gè)問題的時(shí)候，大家最先想到的肯定是美國。因?yàn)閺那翱偨y(tǒng)特朗普開始，山姆大叔就對(duì)中國臺(tái)灣的這顆明珠虎視眈眈。

據(jù)華爾街日?qǐng)?bào)在2020年5月11日的報(bào)道，特朗普政府在與臺(tái)積電等廠商商議赴美國建廠事宜。當(dāng)時(shí)美國的一位高官在一份聲明中表示：“政府致力于確保美國繼續(xù)保持技術(shù)領(lǐng)先地位?！边@位官員還稱：“美國政府繼續(xù)與州、地方、私營部門合作方以及我們?cè)趪獾拿擞押秃献骰锇檫M(jìn)行協(xié)調(diào)，以便在研發(fā)、生產(chǎn)、供應(yīng)鏈管理和勞動(dòng)力發(fā)展機(jī)會(huì)方面進(jìn)行合作?！?/p>

到了5 月 15 日，臺(tái)積電在官網(wǎng)正式宣布，在美國聯(lián)邦政府及美國亞利桑那州的共同理解和其承諾支持下，計(jì)劃在美國興建并運(yùn)營一個(gè)先進(jìn)的晶圓廠。據(jù)臺(tái)積電所說，此座廠房將設(shè)立于美國亞利桑那州，將采用臺(tái)積電公司的 5 nm 制程技術(shù)生產(chǎn)來半導(dǎo)體晶片，規(guī)劃月產(chǎn)能為 20000 片晶圓。

拜登和臺(tái)積電董事長(zhǎng)劉德音、臺(tái)積電總裁魏哲家

到了早兩日，臺(tái)積電終于宣布，美國晶圓廠跨出重要一步，包括美國總統(tǒng)拜登、臺(tái)積電創(chuàng)始人張忠謀、臺(tái)積電董事長(zhǎng)劉德音、臺(tái)積電總裁魏哲家、美國商務(wù)部長(zhǎng)雷蒙德、蘋果首席執(zhí)行官庫克、英偉達(dá)CEO黃仁勛和AMD首席執(zhí)行官Lisa Su等多位半導(dǎo)體業(yè)專家出席了這次盛會(huì)。

臺(tái)積電創(chuàng)始人張忠謀在演講

在這個(gè)儀式上，臺(tái)積電還宣布，這個(gè)工廠的首個(gè)工藝將從最初的5nm升級(jí)到4nm，并將于2024 年開始生產(chǎn)。與此同時(shí)，臺(tái)積電還已動(dòng)工建設(shè)第二座晶圓廠，計(jì)劃于 2026 年開始生產(chǎn) 3nm 工藝技術(shù)。臺(tái)積電強(qiáng)調(diào)，這兩個(gè)晶圓廠的總投資將約為 400 億美元。而在建成后，臺(tái)積電亞利桑那州的兩個(gè)晶圓廠每年將生產(chǎn)超過 600,000 片晶圓。按照臺(tái)積電董事長(zhǎng)劉德音所說，當(dāng)亞利桑那州的兩座廠投產(chǎn)后，估計(jì)年?duì)I收達(dá)100億美元。

除了美國以外，日本也成為了爭(zhēng)搶臺(tái)積電的另一個(gè)國家。

正如日經(jīng)新聞所說，在20世紀(jì)70年代，日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)由國家主導(dǎo)，其推動(dòng)的日立制作所及NEC等綜合機(jī)電廠商具備了較高的競(jìng)爭(zhēng)力，到了80年代后半期，日本企業(yè)占據(jù)了50％的世界份額，日本產(chǎn)品也曾席卷全球市場(chǎng)。但由于日美貿(mào)易摩擦導(dǎo)致出口受限等原因，日本企業(yè)的盈利能力下降，韓國、臺(tái)灣企業(yè)的實(shí)力迅速提升，同時(shí)日本也失去了開發(fā)和量產(chǎn)尖端產(chǎn)品不可缺少的投資余力。

和美國一樣，在新冠和地緣政治等多種因素的影響下，日本重新燃起了先進(jìn)集成電路熱誠，除了在本土繼續(xù)努力外，吸引臺(tái)積電去當(dāng)?shù)卦O(shè)廠也成為了他們的目標(biāo)。

在2021年11月。臺(tái)積電宣布，將與索尼投資70億美元在日本建立晶圓廠日本尖端半導(dǎo)體制造公司（“JASM”），此合作案已獲日本政府支持。索尼還表示，其將在該工廠投資約5億美元。這兩家公司在一份新聞稿中表示，該工廠預(yù)計(jì)將于2022年開始興建，并于2024年底開始生產(chǎn)。

到了今年二月，日本另一家集成電路大家電裝也宣布入股JASM。根據(jù)新聞稿，為支持市場(chǎng)需求，除了采用22/28納米制程工藝外，臺(tái)積電還將采用12/16納米制程工藝技術(shù)增強(qiáng)JASM的實(shí)力，并將月產(chǎn)能提高至每月生產(chǎn)12英寸晶圓55,000片。隨著產(chǎn)能的增加，在日本政府的大力支持下，JASM熊本工廠的總資本支出估計(jì)約為86億美元。

近日，臺(tái)積電歐亞業(yè)務(wù)資深副總經(jīng)理侯永清在接受東京電視臺(tái)采訪時(shí)更是指出，臺(tái)積電除了在熊本縣正興建的工廠外，還考慮在日本蓋另一座新廠。臺(tái)積電對(duì)此表示不排除，但他們也指出，目前沒有具體計(jì)劃。

由此可以看到日本對(duì)先進(jìn)晶圓制造的急切。此外，歐洲的德國、意大利也被傳有意拉攏臺(tái)積電去當(dāng)?shù)亟◤S。

臺(tái)灣會(huì)失去臺(tái)積電嗎？

在臺(tái)積電美國工廠的新計(jì)劃公布以后，再結(jié)合之前報(bào)道的臺(tái)積電將千名工程師送去臺(tái)積電的新聞。于是整個(gè)中華大地就有了臺(tái)積電被搬空，臺(tái)積電變成“美積電”的說法。包括美國在內(nèi)的國家正在“去臺(tái)化”。

針對(duì)這種觀點(diǎn)，旺宏董事長(zhǎng)吳敏求日前表示，從臺(tái)積電前往美國亞利桑那州設(shè)廠可以看到，公司派很多臺(tái)灣工程師去執(zhí)行廠區(qū)工作，由臺(tái)灣人負(fù)責(zé)晶圓廠營運(yùn)，這就代表臺(tái)灣科技人才濟(jì)濟(jì)，且技術(shù)能力、效率及品質(zhì)也優(yōu)于美國人?！爸挥信_(tái)灣人可以把廠做出來，成本做到最低”，當(dāng)臺(tái)灣人才在半導(dǎo)體上展現(xiàn)優(yōu)勢(shì)，并能用實(shí)力掌握關(guān)鍵，就同時(shí)證明“半導(dǎo)體必須在臺(tái)灣做！”

而據(jù)英國金融時(shí)報(bào)引述知情人士的話指出，臺(tái)積電美國晶圓廠所使用的生產(chǎn)技術(shù)將比臺(tái)灣最先進(jìn)的生產(chǎn)制程慢一代。這意味著在臺(tái)積電的臺(tái)灣廠生產(chǎn)3納米芯片時(shí)，亞利桑那州廠將生產(chǎn)4納米芯片，在臺(tái)灣廠開始生產(chǎn)2納米芯片時(shí)，亞利桑那州廠將轉(zhuǎn)向納米制程。

里昂證券臺(tái)灣區(qū)研究部主管陳鈞寧則預(yù)估，若臺(tái)積電的亞利桑那州廠完全提高產(chǎn)量，供應(yīng)給客戶的美制芯片占比可能為15%。

中國臺(tái)灣“經(jīng)濟(jì)部”則直接在臉書反駁“去臺(tái)化”這個(gè)說法。并將臺(tái)積電根留臺(tái)灣的原因概括為四點(diǎn)：

1、臺(tái)積電赴美設(shè)廠，半導(dǎo)體也沒有去臺(tái)化

臺(tái)灣在全世界的芯片總產(chǎn)能達(dá)每月219萬片，臺(tái)積電到美國5納米的產(chǎn)能，每月約2萬片，而且，臺(tái)積電九成的產(chǎn)能仍留在臺(tái)灣。

2、先進(jìn)制程臺(tái)灣繼續(xù)領(lǐng)先

臺(tái)積電在美國的5納米制程，2024年才會(huì)投入生產(chǎn)，3納米也預(yù)計(jì)要到2026年才投入生產(chǎn)；但在臺(tái)灣，今年臺(tái)積電3納米已試量產(chǎn)，2納米廠也開始在新竹整地，政府更啟動(dòng)龍科三期擴(kuò)大計(jì)劃，將最先進(jìn)的制程繼續(xù)留臺(tái)灣。

3、支援美國廠僅1%，工程師人才沒有外流

臺(tái)積電在臺(tái)灣有5萬多名工程師，到美國支援的人力僅500人，占整體工程師的1%。

4、40年供應(yīng)鏈最健全，臺(tái)灣無可取代

臺(tái)灣半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展超過40年，不只人才最齊全，更有1,000家以上的廠商，上中下游供應(yīng)鏈最完整，臺(tái)灣半導(dǎo)體制造良率、成本都是最佳的，1個(gè)小時(shí)就能除錯(cuò)解決問題！

雖然臺(tái)灣信誓旦旦，但美國的狼子野心也是昭然若揭。但對(duì)于中國芯片產(chǎn)業(yè)來說，無論臺(tái)積電怎么發(fā)展，國內(nèi)需要加大投入，這是個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)。